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隨機指數
鎖定
- 中文名
- 隨機指數
- 外文名
- Stochastics
- 提出者
- George C.Lane
- 所屬領域
- 經濟學
隨機指數簡介
在圖表上採用%K和%D兩條線,在設計中綜合了動量觀念、相對強弱指數和移動平均線的一些優點,在計算過程中主要研究高低價位與收盤價之間的關係,也就是通過計算當天或最近幾天的最高價、最低價以及收盤價等價格波動的真實波幅,反映價格走勢的強弱和超買超賣現象。
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隨機指數理論依據
當價格上漲時,收盤價傾向於接近當天價格區間的上端;而在下降趨勢中收盤的價格傾向於接近當天價格區間的下端。至於%K線和%D線,%D更為重要,主要由它來提供買賣信號。
在匯市中,因為市勢上升未轉向之前,每天多數都會偏於高價位收市,而下跌時收市價就會常偏於低位,隨機指數在設計時充分考慮到價格波動的隨機震幅和中、短期波動的測算,使其短期測市功能比移動平均線更準確更有效,在市場短期超買超賣方面又比相對強弱指數敏感。
因此這一指數在股市、期市、匯市,包括國債市場都發揮着巨大的作用。
隨機指數運用法則
(b)要注意這一現象:當匯率走勢一浪比一浪高、而隨機指數卻一浪比一浪低;或當匯率走勢一浪比一浪低、而隨即指數卻一浪比一浪高,這些現象都被稱為“背離現象”。當發生背離現象一般都是轉勢信號,在中、短期的走勢中可能見頂(或底),是選擇買進(或賣出)的時機。
(c)當%K值大於%D值(尤其是經過一段長期的跌勢)時,%K值從下向上穿破%D值時是買進信號;當%D值大於%K值(尤其是經過一段長期的升勢)時,%K值從上向下突破%D值時是賣出信號。
(d)%K值和%D值交叉突破80以上――它不僅反映超買程度、還是反映賣出的信號,並且是比較準的;%K值和%D值交叉突破20以下――它不僅反映超賣程度、還是反映買進的信號,並且也是比較準的;但在50左右發生這種交叉,而走勢陷入盤整時可視買賣為無效。
(e)%K值和%D值在使用中配合%J值指標效果會更好,其公式:%J=3K-2D,就是求%K值於%D值的最大乖離度,當%J大於100時為超買,當%J小於10為超賣,所以常統稱為KDJ值,在實踐中有重要的意義。
(f)%K值跌到0時常會反彈到20-25之間,短期內還會回落接近0時市場會開始反彈;%K值漲到100時常會反彈到70-80之間,短期內還會回落接近100時市場也會開始反彈。
隨機指數計算方法
(以5天為例):
%K=100X{(C―L5)/(H5―L5)}
%D=100X(H3/L3)。
C:最後一天收盤價。
H5:最後五天內最高價。
L5:最後五天內最低價。
H3:最後三個(C―L5)數的總和。
L3:最後三個(H5―L5)數的總和。
計算的區間在0―100,簡單地求得當天收盤價在過去5天內的全部價格範範圍內的相對位置,如超過70,表明當天收盤價接近該價格區間的上端;如低於30,表明當天收盤價接近該價位區間的下端。
隨機指數原始計算方法
隨機指數可以選擇任何一種日數作為計算基礎,例如五日KD線公式為:
K值=100×[(C-L5)/(H5-L5)]
D值=100×(H3/L3)
H5為最後五日內最高價;H3為最後三個(C-L5)數的總和
L3為最後三個(H5-L5)數的總和。
計算出來的都是一個0───100的數目,而得到的數都劃在圖上,通常K線是用實線代表,而D線就用虛線代表。
以上為原始計算方法,亦有改良的公式。將舊的K線取消,D線變為K線;三日平均線代替D線。
隨機指數基本原理
隨機指數在設計中綜合了動量觀念,強弱指數和移動平均線的一些優點,在計算過程中主要研究高低價位與收市價的關係,即通過計算當日或最近數日的最高價,最低價及收市價等價格波動的真實波幅,反映價格走勢的強弱勢和超買超賣現象。
隨機指數運用原則
概述
隨機指數是用%K,%D二條曲線構成的圖形關係來分析研判價格走勢,這種圖形關係主要反映場的超買超賣現象,走勢背馳現象以及%K與%D相互交叉突破現象,從而預示中,短期走勢的到頂與見底過程
具體應用法則如下
(2)背馳判斷──當股價走勢一峯比一峯高時,隨機指數的曲線一峯比一峯低,或股價走勢一底比一底低時,隨機指數曲線一底比一底高,這種現象被稱為背馳,隨機指數與股價走勢產生背馳時,一般為轉勢的訊號,表明中期或短期走勢已到頂或見底,此時應選擇正確的買賣時機。
(3)%K線與%D線交叉突破判斷──當%K值大於%D值時,表明當前是一種向上漲升的趨勢,因此%K線從下向上突破%D線時,是買進的訊號,反之,當%D值大於%K值,表明當前的趨勢向下跌落,因而%K線從上向下跌破%D線時,是賣出訊號。
%K線與%D線的交叉突破,在80以上或20以下較為準確,KD線與強弱指數不同之處是,它不僅能夠反映市場的超買或超賣程度,還能通過交叉突破達到歸出買賣訊號的功能,但是,當這種交叉突破在50左右發生,走勢又陷入盤局時,買賣訊號應視為無效。
(4)K線形狀判斷──當%K線傾斜度趨於平緩時,是短期轉勢的警告訊號,這種情況在大型熱門股及指數中準確度較高;而在冷門股或小型股中準確度則較低。
(5)另外隨機指數還有一些理論上的轉向訊號:K線和D線上升或下跌的速度減弱, 出現屈曲,通常都表示短期內會轉勢;K線在上升或下跌一段時期後,突然急速穿越D線,顯示市勢短期內會轉向:K線跌至零時通常會出現反彈至20至25之間,短期內應回落至接近零。這時,市勢應開始反彈。如果K線升至100,情況則剛好相反。
隨機指數應用示例
(1)隨機指數是一種較短期,敏感指標,分析比較全面,但比強弱指數複雜。
STC反映了股票某段時期的最高及最低價位,跟當日收市價之關係,周讀者問題中的20、10,表示用20日的最高和最低價計出%K,再以10日的%K平均數計出%D,這兩個日數可任意調整,常用的組合有14天╱3天、18天╱5天(附圖所用天數)及9天╱3天。計算方法以20天╱10天為例﹕
「C」為當日收市價,「L20」為20天內最低價,「H20」為20天內最高價。
以上所得正是周讀者想要知道的「快隨機指數」(Fast-stochastics)。但由於快隨機指數對股價較為敏感,容易發出錯誤信息,投資界便將之改良為「慢隨機指數」(Slow-stochastics)。慢隨機指數的%K相等於快隨機指數的%D,慢隨機指數的%D則是其%K的10天平均值。由於慢隨機指數的%K(下稱%SK)已是快隨機指數%K的平均數,而慢隨機指數%D(下稱%SD)又是%SK的平均數,%SK和%SD的走勢,較%K和%D為平滑(見圖)。
50為好淡分界
由於當日收市價C必定等於或低於最高價H20,又不會低至零,從剛才的數式可見,STC的數值必定由0至100不等。以中間數50為好淡分界,低於20%SK及30%SD表示股價十分接近20日低位,定為超賣;高於80%SK及70%SD則表示股價十分接近20日高位,定為超買。
要在某價位買入或賣出股票,便要看股STC發出的買入或賣出訊號。當%SK從低位上升至超越%SD,表示新一天的%K較最近10日的平均數還要高,是買入訊號;反之,當%SK高位回落至低於%SD,便是賣出訊號。
- 參考資料
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- 1. 隨機指數-MBA智庫百科 .MBA智庫百科[引用日期2016-01-04]
- 2. 隨機指數Stochastics指標 .嘉盛外匯網[引用日期2016-01-04]
- 3. 隨機指數KD線(STC) .搜狐財經[引用日期2016-01-04]