間諜戰與女色無關

1941年，日本準備偷襲美國珍珠港的行動計劃的密碼，被國民黨軍統局破譯。接着，這份密碼被裝進軍統局的保險櫃。為取得破譯密碼的技術，在日、英、美等國間展開了激烈的爭奪戰。年輕、漂亮的英國女間諜沃特·琳和日本間諜松崗小林同時為竊取這份密碼來到重慶。松崗小林夥同重慶黑社會頭子石摩企圖利用軍統局趙主任的副官崔小紀，用金磚收買機要處長項飛以搞到密碼，不想金磚被沃特·琳僱用酷似項飛的漢奸孫家駒騙走。為此，石摩一夥派黑龍、黑虎二殺手去抓項飛，追回金磚。孫家駒受沃特少校的指令，與崔小紀來到項飛與情婦申麗麗幽會的別墅，取走項飛的鑰匙。得手之時，黑龍、黑虎突然闖入，崔小紀開槍打傷項飛，孫家駒誘使崔小紀道出真情後，將其打死。項飛躲進教堂，軍統局趙主任命黑龍、黑虎將項飛抓回交給石摩。項飛知道有一酷似自己的人後，發誓要找到他。沃特·琳發現譯電組組長陳曼野與財會處王登榮的暖昧關係後，設下騙局，使陳曼野交出了密碼室的鑰匙，又授意孫家駒從申麗麗那拿到了另一把密碼室的鑰匙。在虹虹舞廳，項飛看到了酷似自己的孫家駒，明白了真相。當他通知石摩後，申麗麗已被孫家駒殺害。陳曼野被沃特·琳用槍押着來到密碼室，剛打開大門，孫家駒就掉進了機關陷阱。沃特·琳被一槍打倒。