銀行功能重構與銀行業轉型

本書運用金融體系的功能視角，考察傳統銀行業的基本特徵及其戰略轉型。傳統銀行的基本特徵是金融功能一體化，它集所有金融功能於一身。然而，隨着信息技術的發展、法律體系的不斷完善、產權保障不斷加強，交易成本不斷下降，傳統銀行的功能一體化被分解，傳統銀行業務全面收縮。這並不意味着銀行業註定走向衰落。面臨着來自金融市場和非銀行金融機構的競爭，為了求得生存和發展，傳統銀行業可以利用長期積累起來的巨大的信譽、資金、信息、技術等優勢，將傳統捆綁在支付功能和融資功能之上的多種金融功能分解出來，以更為專業化的方式行使這些金融功能，實現由金融功能一體化的“融資中介”向以專業化的方式提供多種金融服務的“服務中介”轉型。表外業務和資產證券化正是傳統銀行業轉型的核心戰略。本書就對轉型這一問題進行了研究。

銀行業向新型金融中介的戰略轉型是否成功，不僅取決銀行機構自身的創新，也與金融管理管制環境息息相關。如果金融管制當局採取過於保守的政策，將銀行業的活動嚴格定位在傳統的框架下，許多有益於銀行於發展的金融創新將被扼殺，銀行業將逐漸陷入困境，成為真正的夕陽產業。最終，金融管制當局也會迫於形勢的發展不得不進行系統的金融改革。因此，與其被動地進行金融大手術，金融管制當局不如立足於全局和長遠，把握金融發展和銀行業變革的歷史潮流，適時地調整傳統的管制框架和金融管制政策主動地促成傳統銀行業的轉型。

把握傳統銀行業的基本特徵及其戰略轉型趨勢對我國銀行業的發展具有重大的指導意義。

第一章 從功能視角研究銀行業發展

第一節 金融體系演化的功能視角

第二節 金融功能穩定性的歷史考察

第三節 傳統銀行的本質特徵——金融功能一體化

第四節 功能視角下的銀行業發展

第二章 傳統銀行的融資功能分析

第一節 傳統銀行的委託監控功能

第二節 銀行的流動性風險分擔功能

第三節 傳統銀行的信息生產功能

第三章 傳統銀行的支付功能分析

第一節 銀行在支付體系中的地位

第二節 電子貨幣與及其挑戰

第三節 現代自由貨幣理論

第四節 支付制度的發展方向

第四章 傳統銀行業的特殊性

第一節 傳統銀行的金融功能一體化及其起源

第二節 Calomiris和Kahn對銀行功能一體化的解釋

第三節 Flannery對銀行功能一體化的解釋

第四節 Diamond和Rajan對銀行功能一體化的解釋

第五節 Kashyap、Rajan和stein對銀行功能一體化的解釋

第五章 分離傳統銀行的金融功能

第一節 對功能分離的早期探討

第二節 20世紀對支付功能與融資功能分離繼續探討

第三節 功能分離的理論條件：信息對稱與完全合約

第四節 功能分離的現實條件：金融市場的發展

第五節 分離的支付機構——貨幣市場基金

第六節 分離傳統銀行業功能的金融創新

第六章 全球範圍內傳統銀行業的收縮

第一節 美國傳統銀行業務的收縮

第二節 歐洲國家傳統銀行業的收縮

第三節 日本逐步放棄傳統主銀行體系

第四節 傳統銀行業與東南亞金融危機

第七章 傳統銀行業的轉型

第一節 從“融資中介”向“服務中介”轉型

第二節 表外業務的發展及功能重組實質

第三節 資產證券化的發展

第四節 資產證券化的實質與效率

第八章 銀行業的未來

第一節 銀行業是否存在未來

第二節 金融創新與新型金融中介

第三節 引導傳統銀行業轉型的金融管制戰略——功能性管制

第四節 混業經營：國際性趨勢

第五節 傳統銀行業轉型對我國銀行業發展的啓示

參考文獻 ^[1]