金融科技發展的國際經驗和中國政策取向

當前，如果單從金融或單從科技來看，中國都還只是後起者、追隨者，但面對當前金融科技的機遇，從如何令兩者更緊密結合、發揮聚合作用來看，我們卻又完全有可能後來居上。在這一過程中，如何更好地推動行業的創新？如何平衡發展與規範的問題？如何實現更加有效的監管？如何防止可能出現的亂象和無序競爭？這些都是亟需我們思考和破解的難題。本書將從全球和中國金融科技行業的發展現狀、不同類型國家發展路徑的比較、金融科技對金融業的影響評估、全球金融科技監管實踐和趨勢等方面進行客觀分析，進而提出規範和推動我國金融科技發展的初步建議。 ^[1] 

第一章 導語

第一篇 發展篇

第二章 全球金融科技行業的發展現狀

一、全球金融科技迅速發展

（一）產業規模增長迅速

（二）區域佈局更為廣泛

（三）行業結構逐漸優化

二、各類主體積極參與金融科技

（一）傳統金融機構

（二）科技公司

（三）監管機構

三、金融科技主要細分領域及發展情況

（一）互聯網和移動支付

（二）網絡融資

（三）智能金融理財服務

（四）區塊鏈

第三章 中國金融科技發展情況及其在全球的地位

一、中國金融科技發展的基本情況

（一）互聯網和移動支付

（二）網絡融資

（三）智能金融理財服務

（四）區塊鏈技術

二、中國金融科技企業主動謀求發展

（一）互聯網和移動支付

（二）網絡融資

（三）智能投顧

（四）區塊鏈技術

三、傳統金融機構積極謀求轉型

（一）互聯網和移動支付

（二）網絡融資

（三）智能投顧

（四）區塊鏈技術

四、客觀看待中國金融科技取得的成績

（一）我國金融科技市場規模大，但技術和綜合排名無優勢

（二）金融科技已經從“填補空白”轉為開始衝擊整個傳統金融的模式

（三）金融科技已經從國內探索開始走向國際化

第二篇 解構篇

第四章 互聯網與移動支付對金融業的影響評估

一、概述

（一）互聯網支付

（二）移動支付

（三）業務及機構特點

二、驅動因素分析

（一）科技進步提供了實現的可能性

（二）電子商務快速發展創造了市場環境

（三）良好的政策和法律環境提供有力支持

（四）行業主體主動作為加快發展速度

（五）新興經濟體中傳統金融服務存在不足

三、金融穩定評估

（一）顯著擴大支付服務覆蓋面

（二）降費增效助力小微企業發展

（三）對銀行業正負面影響並存

（四）宏觀影響

第五章 網絡融資對金融業的影響評估

一、概述

（一）P2P融資

（二）眾籌融資

（三）主要創新

二、驅動因素分析

（一）金融壓抑宏觀背景下的監管套利

（二）小微企業融資瓶頸長期存在

（三）現有投資渠道難以滿足居民需求

（四）大數據與雲計算技術催生新產業

三、金融穩定評估

（一）正面影響

（二）負面影響

（三）發展趨勢：行業進入調整期

（四）監管環境趨於嚴格

第六章 智能金融理財服務對金融業的影響評估

一、概述

二、驅動因素分析

（一）傳統投顧模式對新增需求服務不足

（二）科技發展帶來新機遇

（三）客户對在線金融服務的接受度較高

（四）特定市場環境助力發展

三、金融穩定評估

（一）優勢

（二）發展面臨的挑戰與存在的風險

（三）行業影響

（四）未業發展趨勢

第七章 區塊鏈對金融業的影響評估

一、概述

（一）背景起源

（二）技術特性

（三）創新亮點

二、驅動因素分析

（一）經濟環境變化壓縮銀行盈利空間

（二）消費者行為變化對金融服務提出更高要求

（三）金融脱媒加劇銀行業競爭

（四）現有金融基礎設施存在侷限性

三、金融穩定評估

（一）對金融公共基礎設施的影響

（二）對銀行自身業務和管理模式的影響

（三）對監管科技（RegTech）的影響

（四）存在的風險與不確定性

（五）各國監管層高度關注區塊鏈技術

第三篇 監管篇

第八章 全球金融科技監管現狀與未來走向

一、國際層面的金融科技監管原則和評估框架

（一）G20數字普惠金融高級原則和行動建議

（二）FSB金融科技分析框架

（三）歐洲銀行管理局：金融科技的法制建設與監管實踐

二、國家層面的金融科技監管

（一）國家層面的金融科技框架

（二）國家層面鼓勵創新的金融科技監管安排

三、監管科技的發展與前景

（一）專業的監管科技初創企業

（二）傳統金融或科技企業與監管科技初創企業的合作

（三）大型金融或科技企業在監管科技領域的積極投入

四、金融科技監管的未來走向

第九章 金融科技核心業態的國際監管實踐

一、互聯網和移動支付

（一）歐美：納入現有法律框架

（二）非洲：從事實監管到立法監管

二、網絡融資

（一）P2P網絡借貸

（二）股權眾籌

三、智能金融理財服務

（一）澳大利亞：全智能投顧——現有監管框架加特殊監管要求

（二）加拿大：混合式智能投顧——堅持現有框架的適用性

四、區塊鏈

（一）比特幣

（二）區塊鏈的其他金融應用

第十章 規範和推動我國金融科技發展的建議

一、監管態度問題

二、監管原則問題

（一）一致性原則

（二）可靠性原則

（三）互動性原則

（四）普惠性原則

（五）自律性原則

三、監管方法問題

四、監管能力問題

五、有待觀察的問題

參考文獻