金融市場理論

《金融市場理論》闡述了古典資產定價理論，該理論包含標誌性的內容，如投資組合選擇、風險厭惡、基本資產定價定理、投資組合邊界、CAPM、CCAPM、APT、莫迪格利安尼－米勒定理、無套利/風險中性估值和金融市場信息。

以上述理論的實證檢驗分析為出發點，作者對最新文獻進行了探討，指出了古典資產定價理論內部的主要發展和解決未決難題的新方法（如行為金融）。這是惟一的既以嚴謹數學的語言闡述金融市場經濟學基礎又根據實證結論提供完整而獨立評論的一本教材。

《金融市場理論》是一本高級教材，適用於金融市場、經濟學或者金融數學專業一年級研究生課程。它獨立而完整，闡述主題的框架容易為經濟學家和有基礎數學背景的從業人員所理解。對於那些缺乏基礎微觀經濟學理論的人，本書開篇就提供了理解理論分析所必需的工具。這種分析方法使得本書成為保險業、銀行業、投資基金、金融諮詢業從業人員的重要手冊，它同時還是一本優秀的研究生教材。

前言

1.必備知識

1.1 確定狀態下的選擇

1.2 一般均衡理論

1.3 帕累托最優性

2.風險狀態下的選擇

2.1 期望效用理論

2.2 風險厭惡

2.3 投資組合問題

2.4 保險需求和審慎

2.5 註釋、參考文獻和習題

3.隨機佔優、共同基金分離和投資組合邊界

3.1 隨機佔機

3.2 均值一方差分析

3.3 投資組合邊界（風險資產）

3.4 投資組合邊界（風險資產和無風險資產）

3.5 共同基金分離

3.6 註釋、參考文獻和習題

4.一般均衡理論和風險交易

4.1 風險分擔和帕累托最優性

4.2 資產市場

4.3 跨時消費

4.4 基本資產定價定理Ⅰ

4.5 註釋、參考文獻和習題

5.風險溢價：資本資產定價模型和資產定價理論

5.1 資本資產定價模型

5.2 CAPM的實證檢驗

5.3 套利定價理論（APT）

5.4 APT的實證檢驗

5.5 註釋、參考文獻和習題

6.多期市場模型

6.1 投資組合選擇、消費和均衡

6.2 基本資產定價定理Ⅱ

6.3 風險溢價和因素模型

6.4 無套利基本議程和泡沫

6.5 實證檢驗：價格一股利過程

6.6 實證檢驗：CCAPM、ICAPM和風險溢價

6.7 註釋、參考文獻和習題

7.信息和金融市場

7.1 信息在金融市場上的功能

7.2 關於市場有效的可能性

7.3 關於市場有效的不可能性

7.4 多期模型

7.5 實證分析

7.6 註釋、參考文獻和習題

8.不確定性、理性和異質性

8.1 不確定性、風險和概率

8.2 關於期望效用理論

8.3 異質行為人和實質理性

8.4 有界理性、不完全信息和學習

8.5 不完美和不完備市場

9.金融市場微觀結構

10.公司財務

11.中介和監管

參考文獻

術語對照表 ^[1]