金融化

《金融化》以金融化作為框架，將金融作為經濟系統的一個有機組成部分進行分析，並整合傳統經濟學的相關研究，為金融與實體經濟的關係的討論提供理論基礎。

《金融化》系統分析了金融自身的不穩定性，揭示了在金融化不斷加深的條件下金融對實體經濟的衝擊。

《金融化》研究的重點為經濟領域的金融化，包括金融週期與經濟週期的互動以及大宗商品的金融化，涵蓋如下領域：經濟的金融化及對實體經濟週期及波動的影響；大宗商品金融化及對資產配置的影響；實體經濟金融化下的全球生產佈局及全球經濟增長模式變化；美元及美元資產在全球生產佈局中所起的作用。基於這些分析，《金融化》對宏觀審l真政策以及大宗商品資產配置的操作提出了具體建議。

《金融化》對金融化的其他內容，如企業、家庭與政府的金融化，以及金融化對社會與文化的影響等，僅做一般性論述，不詳細展開。

第一篇 金融化理論

第一章 金融化理論綜述

第二章 經濟的金融化

一、金融、金融體系

二、金融與增長

三、金融結構與增長

四、金融與國際貿易

五、金融與波動

六、信貸週期/槓桿週期

第三章 大宗商品金融化

一、大宗商品金融化

二、大宗商品金融化的發展

三、大宗商品金融化產生的影響

四、大宗商品收益來源及傳統定價理論

第四章 企業及家庭的金融化

一、企業與家庭的金融化

二、資源類公司槓桿與大宗商品價格波動

三、資源類公司槓桿與宏觀經濟

第五章 金融化與貧富差距

第二篇 金融化現實

第六章 全球經濟發展模式

一、工業化與經濟增長

二、第一次全球分工

三、第二次全球分工

四、全球價值鏈分工

五、全球經濟的核心國一邊緣國發展模式

六、中國經濟的發展模式

七、槓桿週期、投資週期與經濟週期的聯動

第七章 國際貨幣體系安排

一、美元與國際貨幣體系的安排

二、國際貨幣/金融體系安排與經濟波動

三、美元對全球的影響

四、貨幣政策在國際間傳導

第八章 大宗商品

一、大宗商品市場發展

二、大宗商品市場結構

三、大宗商品市場價格的歷史表現

四、大宗商品期貨與現貨

五、大宗商品市場交易行為：投機與過度投機

第三篇 金融化實證

第九章 經濟金融化實證分析

一、金融與實體關係的經驗事實

二、美元與國際流動性

三、國際美元信用與中國經濟的槓桿

四、國際美元信用與歐元區經濟景氣度的VAR分析

五、金融化與經濟波動的面板數據分析

第十章 大宗商品金融化實證分析

一、大宗商品金融化實證分析綜述

二、大宗商品金融化實證分析

三、大宗商品指數收益率分析

四、相關性分析

五、以原油為例的分析

第四篇 金融化應對

第十一章 政策建議：宏觀審慎監管

一、金融需要監管

二、宏觀審慎監管

三、系統性風險

四、歷史上的宏觀審慎監管

五、金融危機之後的宏觀審慎監管

第十二章 配置建議：調整大宗商品權重

一、資產配置的定義、原理及歷史

二、對資產類別與資產配置的研究

三、大宗商品在資產配置中的作用

總結

參考文獻