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量化擇時

鎖定
擇時交易是指利用某種方法來判斷大勢的走勢情況,是上漲還是下跌或者是盤整。如果判斷是上漲,則買入持有;如果判斷是下跌,則賣出清倉;如果判斷是震盪,則進行高拋低吸,這樣可以獲得遠遠超越簡單買入持有策略的收益率,所以擇時交易是收益率最高的一種交易方式。但是由於大盤趨勢和宏觀經濟、微觀企業、國家政策,國際形勢等密切相關,想要準確判斷大盤走勢具有相當的難度。
中文名
量化擇時
內    容
有效資金模型、Hurst指數
相關書籍
量化投資—策略與技術
來自於
技術分析

量化擇時方法列舉

在《量化投資—策略與技術》(丁鵬著,電子工業出版社)中,介紹了8種量化擇時方法,分別是趨勢擇時、市場情緒擇時、有效資金模型、牛熊線、Hurst指數、SVM分類、SWARCH模型及異常指標模型。

量化擇時主要策略

趨勢擇時
趨勢擇時的基本思想來自於技術分析,技術分析認為趨勢存在延續性,因此只要找到趨勢方向,跟隨操作即可。趨勢擇時的主要指標有MA、MACD、DMA等,本章討論了普通均線和自適應均線的擇時策略。
市場情緒擇時
市場情緒擇時就是利用投資者的熱情程度來判斷大勢方向,當情緒熱烈,積極入市時,大盤可能會繼續漲;當投資者情緒低迷、不斷撤出市場的時候,大盤可能繼續下跌。
有效資金擇時
有效資金模型和選股模型中的資金流模型類似,其是通過判斷推動大盤上漲或者下跌的有效資金來判斷走勢,因為在頂部和底部時資金效果具有額外的推動力。
牛熊線擇時
牛熊線擇時的思想就是將大盤的走勢劃分為兩根線,一根為牛線,一根為熊線。在牛熊線之間時大盤不具備方向性,如果突破牛線,則可以認為是一波大的上漲趨勢的到來;如果突破熊線,則可以認為是一波大的下跌趨勢到來。
Hurst指數
Hurst指數是分形理論在趨勢判斷中的應用,分形市場理論認為,資本市場是由大量具有不同投資期限的投資者組成的,且信息對不同投資者的交易週期有着不同的影響。利用Hurst指數可以將市場的轉折點判斷出來,從而實現擇時。
SVM擇時
SVM是一種分類技術,具有效率高、推廣性能好的優點,SVM擇時就是利用SVM技術進行大盤趨勢的模式識別,將大盤區分為幾個明顯的模式,從而找出其中的特徵,然後利用歷史數據學習的模型來預測未來的趨勢。
SWARCH擇時
SWARCH模型是海通證券開發的一種利用宏觀經濟指標來判斷大盤的策略,該模型主要刻畫了貨幣供應量M2和大盤走勢之間的關係,揭示我國證券市場指數變化與貨幣供應量之間的相關關係。
異常指標擇時
異常指標擇時主要處理一些特殊情況下的擇時,例如,在大盤出現頂點或者低點的時候,有些指標容易出現異常數據,主要有:市場噪聲、行業集中度興登堡凶兆3個策略。