連續時間金融

《連續時間金融》(修訂版)從代理人可以在連續時間中調整其決策這樣一個模型出發，發展了金融數學和金融經濟理論。時間和不確定性是影響金融經濟行為的核心要素。也正是時間和不確定性二者相互作用的複雜性，為金融研究提出了智力上的挑戰並使之激動之心。正確分析二者相互作用的影響，通常需要複雜的分析工具。實際上，高深的數學訓練已經成為本領域研究者必備的條件。然而，儘管它的數學很複雜，但金融理論還是對金融實踐產生了直接的、巨大的影響。只要我們隨便將當前的實踐與20年前的實踐比較一下，就足以發現有效市場理論、投資組合選擇、風險分析以及未定權益定價理論對貨幣管理、金融中介機構、投資銀行、公司金融以及資本預算程序所產生的衝擊；人們甚至還能發現金融理論對法律問題產生的影響，例如涉及到資產評估的案件、對受管制行業收益率的聽證以及對監管那些信託機構“精明人”行為創新的浪潮中，金融理論所起的作用。 ^[1] 

第1篇 連續時間模型的金融基礎和數學基礎

第1章 現代金融學

第2章 投資組合選擇和資本市場理論導論：靜態分析

第3章 連續時間模型的數學和經濟學假設

第2篇 連續時間模型中的最優消費和投資組合選擇

第4章 不確定情況下的投資組合選擇：連續時間情形

第5章 連續時間模型中的最優消費和投資組合準則

第6章 最優消費理論和投資組合選擇的進一步發展

第3篇 認股權證和期權定價理論

第7章 效用最大化的認股權證定價完全模型

第8章 理性期權定價理論

第9章 標的股票收益不連續條件下的期權定價

第10章 期權定價理論的理一步發展

第4篇 公司財務和金融中介理論的未定權益分析

第11章 資產市場的一般均衡模型及其在公司資本結構定價中的應用

第12章 公司債務定價：利率的風險結構

第13章 未定權益定價和莫迪利亞尼-米勒定理

第14章 連續時間模型中的金融中介機構

第5篇 金融跨期均衡理論

第15章 跨期資本資產定價模型

第16章 連續時間金融的完全市場一般均衡理論

第6篇 連續時間模型在某些公共財政問題中的應用：長期經濟增長、公共養老金計劃、存款保險和貸款擔保

第17章 不確定條件下增長的漸進理論

第18章 基於消費指數化的公共養老金計劃

第19章 存款保險和貸款擔保成本的緣由解析：現代期權定價理論的應用

第20章 存在監管成本時的存款保險成本

第21章 大學捐贈基金的最優投資策略

參考文獻

人名索引

主題索引 ^[2] 

羅伯特·C·默頓是哈佛大學商學院喬治·費雪·貝克爾講座教授。 ^[1]