Beta
進入詞條
清除歷史記錄
關閉
反饋
分享
複製鏈接
請複製以下鏈接發送給好友
https://baike.baidu.hk/item/買賣權平價關係/5104918
買賣權平價關係
鎖定
買賣權平價關係(Put-call parity)是指具有相同的
行使價
與
到期日
的
金融工具
,其賣權與
買權
價格間所必然存在的基本關係。如果兩者不相同,則存在套利的空間。
中文名
買賣權平價關係
外文名
Put-Call Parity
目錄
1
含義
2
成立前提
3
補充信息
買賣權平價關係
含義
如果一個
投資組合
由一隻股票和一個
看跌期權
組成 (S+Vp),另一個投資組合由一個
零息債券
/
純貼現債券
(或者存入銀行存款)和一個
看漲期權
組成 (
K+Vc),那麼這兩個投資組合的收益是一樣的。
買賣權平價關係
成立前提
買賣權平價關係是指在無套利的完備的
金融市場
條件下,沒有
股利
支付且其他條件相同時
歐式看漲期權
和
看跌期權
之間存在的
確定性
關係。
看漲期權
與看跌期權價格有相同的
執行價格
和到期日;
零息債券
/
純貼現債券
,或者
銀行存款
的到期日也要和期權的到期日 一致。
買賣權平價關係
補充信息
買賣權平價關係可應用於
歐式期權
,即不能提前、只能在到期日履行。
(歐式期權是指只能在到期日執行的期權;
美式期權
則可以在到期前的任何時候執行。
標的資產
是指行使期權時可以買進或賣出的資產。)
圖集
買賣權平價關係的概述圖(1張)
詞條統計
瀏覽次數:
次
編輯次數:16次
歷史版本
最近更新:
飞熊李李
(2023-10-02)
1
含義
2
成立前提
3
補充信息
Beta
進入詞條
清除歷史記錄
關閉
反饋
登錄