買方投顧

買方投顧的使命是幫客户實現回報，即財富管理機構圍繞客户的賬户，站在客户的立場去探討、探索、實踐，去幫助客户實現資產的保值增值。盈米基金在多年的買方投顧實踐中，認識到投顧利益就是幫助客户獲取收益後的自然結果。 ^[1] 

1.賬户總資產的收益比單個策略的收益率重要。過去機構和投資者更關注於單隻基金產品的收益率，但對於財富管理機構而言，客户賬户真實獲得的收益才是最重要的。 ^[1] 

2.“投與顧”、“過程與結果”是同等重要的。在買方投顧時代，財富管理機構更多的使命是要做“顧”，因為投資端可以依賴於基金公司，即基金公司對產品的收益負責。投顧比拼的不僅僅是收益率，而是服務客户的整個流程，因此，過程跟結果是同樣重要。 ^[1] 

3.控制回撤和管理資金進出結構與組合收益率是同等重要的。從總資產的角度看，過去基金淨值波動較大、投資體驗較差是客户無法長期持有的主要原因，因此，控制住客户的投資行為對於幫助客户獲得良好的投資體驗。 ^[1] 

買方投顧關注的核心是人，經營的是信任，而不是產品。大部分個人投資者在大多數時候無法辨別金融產品、投顧產品是否合適自己。買方投顧商業模式的底層邏輯，是要秉持長期主義的價值觀，堅持以客户利益優先的原則。 ^[1] 

盈米基金的投顧服務體系建設，有對內及對外兩條主線。 ^[1] 

對外是圍繞客户創新服務流程，幫助客户實現回報。過去，財富管理機構整個業務體系都是圍繞怎麼賣產品而設計的，如今則需要站在客户立場，構建“投前”的理念引導與預期管理，“投中”的策略匹配與執行，以及“投後”的持續陪伴，幫助客户在波動的市場中長期堅持下來。 ^[1] 

在“投前”環節，過去財富管理機構就做得不夠好。例如基金超市推薦產品時是按照收益率去進行排名，給到客户較高的收益預期，這樣的方式並不利於做好客户的投資預期管理。所以，“且慢”的“四筆錢”投顧服務一方面會根據客户資金的時間屬性做適當性管理，讓客户明晰資金使用時間規劃。另一方面也會對客户進行預期管理，按照投資期限，資金用途適配不同的組合策略，避免資金與產品間的錯配。最後通過構建產品組合的形式，實現客户賬户總收益，而不是追求單個產品的收益。 ^[1] 

第二條主線是在財富管理機構內部圍繞投顧，重構業務流程，打通業務模塊的“煙囱”和“數據孤島”，讓客户端到端的流程能夠一體化，打造從獲客到投後服務的閉環，提升機構運營效率及帶給客户良好的投資體驗。 ^[1]