財務管理

本書包括財務管理總論、資金的時間價值與風險分析、企業籌資方式、資金成本和資本結構、項目投資、證券投資、營運資金管理、收益分配、財務預測、財務預算、財務控制、財務分析、企業價值評估等內容。

第一章 財務管理總論

第一節 財務管理概述

一、財務管理的概念與特點

二、財務管理的發展

三、公司財務活動

四、公司財務關係

第二節 財務管理的目標

一、企業經營目標

二、財務管理的一般目標

第三節 財務管理的環境

一、經濟環境

二、法律環境

三、金融環境

第四節 財務管理的環節

一、財務預測

二、財務決策

三、財務計劃

四、財務控制

五、財務分析

小結

案例分析

思考與練習題

第二章 資金的時間價值與風險分析

第一節 資金的時間價值

一、資金時間價值的意義

二、單利終值與現值的計算

三、複利終值與現值的計算

四、年金終值和現值的計算

五、貨幣時間價值的其他問題

第二節 風險與報酬

一、風險的概念與分類

二、單項資產的風險與報酬

三、投資組合的風險與報酬

四、資本資產定價模型

小結

案例分析

思考與練習題

第三章 企業籌資方式

第一節 企業籌資概述

一、籌資的基本概念

二、籌資的動機

三、籌資的要求

四、籌資的渠道

五、籌資的方式

第二節 權益資金的籌集

一、吸收直接投資

二、發行普通股

三、發行優先股

四、利用留存收益

第三節 負債資金的籌集

一、銀行借款

二、發行債券

三、融資租賃

四、利用商業信用

小結

案例分析

思考與練習題

第四章 資本成本和資本結構

第一節 資本成本

一、資本成本的概念和意義

二、個別資本成本

三、綜合資本成本

四、邊際資本成本

第二節 槓桿原理

一、槓桿原理基礎

二、經營風險與經營槓桿

三、財務風險與財務槓桿

四、複合槓桿與企業風險

第三節 資本結構

一、資本結構的原理

二、最優資本結構的確定

小結

案例分析

思考與練習題

第五章 項目決策

第一節 項目投資概述

一、項目投資及其特點

二、項目計算期和資金的構成

三、項目投資資金的投入方式

第二節 現金流量及其計算

一、現金流量與會計利潤的比較

二、現金流量的構成

三、現金流量的計算

第三節 項目投資決策評價指標及其計算

一、投資決策評價指標及其類型

二、非折現評價指標

三、折現評價指標

第四節 項目投資決策評價指標的運用

一、獨立方案財務可行性評價及投資決策

二、多個互斥方案的比較與優選

三、多個投資方案組合的決策

小結

案例分析

思考與練習題

第六章 證券投資

第一節 證券投資概述

一、證券投資的特點與目的

二、證券投資的對象與種類

三、證券投資的基本程序

第二節 債券投資

一、債券投資的特點

二、債券的估價方法

三、債券的收益率

四、債券投資的風險分析

第三節 股票投資

一、股票投資的特點

二、股票的估價方法

三、股票的預期報酬率

四、股票投資市盈率分析

五、股票投資的風險分析

第四節 基金投資

一、基金投資的概念與發展

二、基金投資的特點

三、基金投資的種類

第五節 衍生金融資產投資

一、衍生金融資產投資的概念與發展

二、衍生金融資產投資的特點

三、衍生金融資產投資的種類

小結

案例分析

思考與練習題

第七章 營運資金管理

第一節 營運資金管理概論

一、營運資金的概念

二、營運資金政策

第二節 現金管理

一、現金的持有動機與成本

二、現金管理的目標與決策

三、現金收支管理

第三節 應收賬款管理

一、應收賬款的功能與成本

二、應收賬款投資決策

三、賒銷政策變化的決策分析

四、收賬政策

五、壞賬的防範

第四節 存貨管理

一、存貨的內容、目的及成本

二、存貨控制的方法

三、保險儲備與再訂貨點

小結

案例分析

思考與練習題

第八章 收益分配

第一節 利潤分配概述

一、利潤分配的項目

二、利潤分配的程序

三、利潤分配的原則

第二節 股利政策

一、股利理論

二、股利分配政策

第三節 股利分配的程序與方案

第四節 股票股利、股票分割和股票回購

一、股票股利

二、股票分割

三、股票回購

小結

案例分析

思考與練習題

第九章 財務預測

第一節 財務預測概述

一、財務預測的意義與目的

二、財務預測的步驟

三、銷售百分比法

第二節 增長率與資金需求

一、內涵增長率

二、銷售增長與外部融資的關係

三、可持續增長率

小結

案例分析

思考與練習題

第十章 財務預算

第一節 財務預算的含義與體系

一、財務預算的含義與功能

二、全面預算管理體系

第二節 預算的編制方法

一、固定預算方法與彈性預算方法

二、增量預算方法與零基預算方法

三、定期預算方法與滾動預算方法

第三節 財務預算的編制

一、現金預算的編制

二、預計財務報表的編制

小結

案例分析

思考與練習題

第十一章 財務控制

第一節 財務控制的意義與種類

一、財務控制的含義與作用

二、財務控制的種類

第二節 責任控制

一、責任中心

二、成本中心

三、利潤中心

四、投資中心

第三節 責任結算

一、內部轉移價格

二、內部結算

三、責任成本的內部結轉

小結

案例分析

思考與練習題

第十二章 財務分析

第一節 財務分析概述

一、財務分析的意義

二、財務分析的目的

三、財務分析的一般程序

四、財務分析的侷限性

第二節 財務分析的方法

一、趨勢分析法

二、比率分析法

三、因素分析法

四、對比分析法

第三節 財務指標分析

一、短期償債能力比率

二、長期償債能力比率

三、資產管理比率

四、盈利功能比率

五、發展能力比率

第四節 財務綜合分析

一、財務綜合分析的含義及特點

二、財務綜合分析方法

小結

案例分析

思考與練習題

第十三章 企業價值評估

第一節 企業價值評估概述

一、企業價值評估的定義

二、企業價值評估的對象

三、企業價值評估的意義

第二節 現金流量折現法

一、現金流量折現法的基本模型

二、權益法

三、實體法

第三節 經濟利潤法

一、經濟利潤概述

二、企業價值評估的經濟利潤模型

第四節 相對價值法

一、相對價值評估概述

二、市盈率模型

三、市淨率模型

小結

案例分析

思考與練習題

附錄 常用表格

參考文獻