財務管理學

《二十一世紀普通高等院校實用規劃教材·經濟管理系列：財務管理學》的編撰根據財務管理本科課程教學的要求，針對應用型本科院校的定位和特點，注重理論和實踐的結合，突出學生能力的培養。全書以財務決策、財務控制、財務風險為體系，以籌資管理、投資管理、流動資產管理及利潤分配管理為主要內容，全面系統地闡述了現代財務管理的基本理論和方法。《二十一世紀普通高等院校實用規劃教材·經濟管理系列：財務管理學》內容新穎、具有前瞻性；思路清晰、重點突出；體系科學、結構嚴謹。 ^[2] 

第一章總論 1

第一節財務管理的概念 1

一、企業的財務活動 1

二、企業的財務關係 2

三、企業財務管理的要素 4

第二節財務管理的目標 5

一、企業財務管理的總體目標 5

二、企業財務管理的具體目標 7

第三節財務管理觀念 8

一、貨幣時間價值觀念 8

二、風險收益均衡觀念 8

三、機會成本觀念 9

四、彈性觀念 9

五、信息觀念 9

第四節財務管理的方法 9

一、財務預測 10

二、財務決策 10

三、財務計劃 10

四、財務控制 10

五、財務檢查 10

六、財務分析 11

第五節財務管理環境 11

一、綜合經濟環境 11

二、市場環境 11

三、金融環境 12

四、財税環境 13

五、法律環境 15

複習思考題 16

參考答案及提示 16

第二章貨幣時間價值與風險收益 17

第一節貨幣時間價值 17

一、貨幣時間價值概述 17

二、單利 18

三、複利 19

四、年金 20

五、貨幣時間價值應用中的

幾個問題 26

第二節風險與收益 29

一、財務管理中的風險 29

二、風險的衡量 31

複習思考題 35

參考答案及提示 38

第三章籌資管理 41

第一節籌資管理概述 41

一、籌資的渠道及方式 41

二、籌資的種類 43

三、籌資的原則 44

第二節權益資本籌資 45

一、企業資本金制度 45

二、吸收直接投資 47

三、普通股籌資 48

第三節債務資本籌資 54

一、銀行借款 54

二、發行債券 60

三、融資租賃 64

四、商業信用 69 ^[2] 

第四節混合性籌資 72

一、優先股籌資 73

二、可轉換債券 77

三、認股權證 81

第五節資金需要量預測 82

一、因素分析法 82

二、銷售百分比法 83

三、資金習性預測法 84

複習思考題 87

參考答案及提示 90

第四章資本成本和資本結構 93

第一節資本成本 93

一、資本成本的概念 93

二、資本成本的性質 94

三、資本成本的作用 94

四、資本成本的種類 95

第二節槓桿作用 100

一、經營槓桿效應 100

二、財務槓桿效應 102

三、總槓桿效應 104

第三節資本結構 106

一、資本結構的含義 106

二、影響資本結構的因素 106

三、資本結構的決策方法 108

複習思考題 110

參考答案及提示 114

第五章投資管理 118

第一節投資管理概述 118

一、投資的含義及意義 118

二、投資的分類 119

三、影響投資決策的基本因素 120

第二節現金流量 121

一、現金流量的含義及構成 121

二、投資決策中現金流量的分析 122

第三節項目投資管理 123

一、項目投資的含義及特點 123

二、項目投資決策的程序 123

三、項目投資決策的評價方法 124

四、項目投資的風險分析 133

第四節證券投資管理 138

一、證券投資的含義、目的及

分類 138

二、債券投資 140

三、股票投資 145

四、證券投資組合 149

複習思考題 151

參考答案及提示 154

第六章流動資產管理 159

第一節流動資產管理概述 159

一、流動資產的含義及特點 159

二、流動資產的管理原則 160

第二節現金管理 160

一、現金循環與循環週期 161

二、持有現金的動機 162

三、最佳現金持有量的確定 163

四、現金日常管理方法 165

第三節應收賬款管理 168

一、應收賬款的成本 168

二、信用政策 169

三、應收賬款收賬政策 173

第四節存貨管理 174

一、企業對存貨管理的要求 174

二、存貨決策 175

三、存貨規劃 177

複習思考題 182

參考答案及提示 185

第七章股利分配 187

第一節股利分配概述 187

一、利潤構成 187

二、利潤分配的內容 189

三、利潤分配的順序 189

第二節股利分配政策 190

一、股利理論 190

二、股利分配政策的類型 194

第三節股利支付方式 197

一、現金股利 197

二、財產股利 198

三、負債股利 198

四、股票股利 198

複習思考題 200

參考答案及提示 201

第八章財務分析 203

第一節財務分析概述 203

一、財務分析的目的 203

二、財務分析的要求 204

三、財務分析的內容 205

四、財務分析的方法 206

第二節財務報表分析 207

一、資產負債表分析 207

二、利潤表分析 209

三、現金流量表分析 210

第三節償債能力分析 216

一、短期償債能力分析 216

二、長期償債能力分析 221

第四節資產營運能力分析 225

一、應收賬款週轉率 225

二、存貨週轉率 226

三、流動資產週轉率 227

四、固定資產週轉率 227

五、總資產週轉率 228

六、資產結構分析 229

七、資產質量分析 230

第五節盈利能力分析 232

一、盈利能力一般分析 232

二、潛在獲利能力分析 237

第六節綜合財務分析 239

一、杜邦財務分析體系 239

二、沃爾綜合評分法 244

複習思考題 247

參考答案及提示 251

附錄貨幣時間價值係數表 256

參考文獻 264 ^[2]