財務報告信息

一、影響財務報告信息質量的因素 ^[1] 

1.會計理論、會計準則本身的適應性會計理論、會計準則能否真實、完整地反映企業經濟活動的需要，是影響財務報告信息質量的重要因素。這一方面存在的缺陷具體體現在4個方面：

(1)會計確認基礎的主觀性。會計確認基礎— — 權責發生制在解決了收入與費用配比問題的同時，要對一部分資產的價值進行確認。這就需要會計人員的估計和判斷。由於主觀原因，估計和判斷的結果有可能偏離實際情況，給會計信息的真實性帶來負面影響。

(2)會計計量基礎存在的侷限性。貨幣計量是會計的基本假設，一方面，這一假設是以幣值穩定為前提條件，而一旦發生嚴重的通貨膨脹或通貨緊縮，會計報表所反映的財務狀況和經營成果就會扭曲，不能真實地反映企業的狀況；另一方面企業有許多方面的信息難以用貨幣計量而被排除在財務報表、財務報告之外。

(3)會計政策的可選擇性。會計政策的可選擇性給企業留下了一定的彈性，會計處理方法的選擇權也會加大虛假會計信息產生的可能性。

(4)會計準則本身的不完善。已頒佈的會計準則存在定義、釋義不夠準確；缺乏較長期的運用性和可行性；對一些重要信息的披露沒有作出規定或規定得不夠恰當；表外業務的技術規範很少或根本沒有；對無形資產也沒有恰當合理的會計處理方法；社會責任等非經濟信息沒有要求加以反映等不完善之處，影響了財務報告信息的質量。

2.所有權和經營權的分離，經營模式的變更在我國經濟體制改革過程中，由於產權關係還沒有完全理順，部分企業在運行過程中經營行為不規範，企業領導急功近利思想嚴重，為完成上級下達的經營目標，隨意調節經營成本，調節財務指標；另外不少企業全面推行承包經營責任制，企業會計資料提供的經營成果，並非經營過程中實際發生的收入和成本費用之比較，而是以承包目標為基數的定額收入和定額成本；還有部分企業為籌建有限公司，任意擴大子公司的資產，虛構財務報告。

3.利益的驅動在經營者的經濟利益和政治利益都與會計人員提供的會計信息密切相關的情況下，財務報告的利益動機是難以避免的。利益分為二種：

(1)個人利益。從個人經濟利益考慮，管理者的報酬和工作保障常與利潤指標聯繫在一起；從個人政治利益考慮，一些企業負責人為了給自己撈取進一步升官的資本和滿足個人的虛榮心，不惜編造虛假財務信息，給自己虛增業績。

(2)企業利益。從維護企業利益出發，管理者可能作出會計選擇來實現企業利益最大化。具體表現在：協調國家税收與企業利益的矛盾方面；信貸籌資方面；引導利益相關者的行為及競爭策略方面等。通過企業政策的選擇和利用財務報告的不同部分來描述企業的策略，從而實現企業的利益。而這種選擇與描述對財務報告的信息質量有重大影響。

4.物價變動對財務報告信息的影響

(1)通貨膨脹時，資產負債表難以真實地反映財務狀況。在物價上漲時期，資產的歷史成本可能遠低於編制報表時市場價格，難以反映出資產的真實價值；同時，利潤不能如實地反映經營成果，會出現低估成本，虛增利潤的情況。

(2)通貨緊縮時，企業的貨幣性資產將產生貨幣購買力上升帶來的利益，而非貨幣性資產則由於市場價格不斷降低，帳面價值按歷史成本計價，以至於非貨幣性資產的價值被高估；另一方面，物價總水平和銷售量的下降，大大降低了企業的銷售收入，同時現行成本與歷史成本差額的加大，使收入與成本配比的結果是成本費用多計，利潤虛減 。

5. 財務報告信息披露監督的弱化目前，我國關於規範企業財務報告信息的法律、法規雖然頒佈了一些，但無論從數量上還是從規範的具體化上都遠遠不夠。有關財務信息披露的規範太概括，缺乏可執行性和可操作性。同時，在財務信息披露的監督上，企業內部監督由於處在為企業目標服務的位置，難以實行認真有效的監督。國家監督部門由於受人力、物力、程序等方面的限制，很難全面、及時地對企業財務信息進行有效的監督，從而使監督力度弱化。

二、財務報告信息質量分析的內容與方法

1. 參考外部審計報告外部審計報告是國家審計、社會審計機構對企業財務報告的合法性、公允性以及會計政策的一貫性進行審計後出具的審計報告，具有法定證明效力。註冊會計師的審計意見類型包括無保留審計意見、帶説明段的無保留審計意見、保留意見、拒絕表示意見和否定意見五種情況。在分析財務報告時，首先要關注無保留意見的審計結論，因為這類結論的可信度較高。其次要格外關注非標準審計意見的審計報告及管理層對此所作的説明。這類意見的報告往往暗示着這家企業存在嚴重的財務問題，而在措辭上避重就輕，非常委婉，因此，對於審計報告“説明段”裏所透露的信息就非常值得高度關注了。

2.運用各類技術方法對財務報告的可信度進行分析

(1)分析性測試的方法。可以採取三種形式：

①對財務報表進行趨勢分析，就是將若干期財務或非財務數據進行比較和分析，從中找出規律或發現異常變動，來判斷某些財務數據或非財務數據存在虛假的可能性。

② 對財務報表進行比率分析，即對企業提供的財務或非財務數據，計算一些通用的比率，並將這些比率與從前普遍認為合理的一些標準進行比較。

③ 綜合彙總橫向趨勢分析、縱向趨勢分析和比率分析的結果，對企業的財務狀況進行總體評價。

(2)審閲法。審查報表的編制是否合規，其內容包括：報表種類是否齊全，格式是否符合標準，有關內容填寫是否齊全，手續是否完備，報送是否及時等。運用核對法、複核法驗證財務報表各項目的數據及其來源— — 總分類賬、明細分類賬的有關數據是否一致；驗證表內有關數據計算的正確性，以及報表有關項目之間的勾稽關係的正確性，從而判斷財務報告信息質量的可信度。

3.關注對財務報告公允性產生重大影響的特定事項

(1)關聯交易。目前有相當企業的關聯交易是不公允的。因此，對關聯交易進行判斷時要從下面幾方面進行分析：

① 如果企業的主營業務關聯交易佔較大比重，則其業績往往不可靠。

② 對現金流量進行分析。企業進行關聯交易，一般只會改變其淨利潤等收益指標，而不會對現金流量造成影響。

③ 如果存在某項金額較大或異常，並且按近年末進行的交易，應考察這項交易是由於企業的正常經營活動過程而產生的，還是為了其他目的如利潤操縱而設計的。

(2)借款費用。按照會計準則規定，企業為購建固定資產而發生的利息費用，在固定資產投入使用後，必須作為財務費用計入當期損益。因此，在分析財務報告信息時，應通過合理的測算剔除不應資本化的利息支出，對利潤進行調整。一般而言，利息支出資本化的比例應當與在建工程佔總資產的比例基本相同。如果資本化的利息支出大於在建工程項目的平均餘額與規定利率之積，則可以大膽地懷疑企業有操縱利潤的行為。

(3)或有事項。或有事項是指過去的交易或事項形成的一種狀況，其結果須通過未來不確定事項的發生或不發生予以證實。在進行財務報告分析時，應關注企業是否隱瞞了或有事項；是否沒有披露或有負債對企業經營和財務方面帶來的影響；或有負債是否進行會計處理，如果未進行會計處理，應將這部分金額從利潤中扣除。

(4)不良資產。不良資產是指不僅不能給企業帶來經濟效益，而且無法實現其帳面價值的各種財產、債權和其他權利。不良資產是企業虛盈實虧的重要原因。因此，進行財務報告分析時，應對不良資產進行分析剔除。如果不良資產總額接近或超過淨資產，説明企業的持續經營能力可能有問題；如果不良資產的增加額超過利潤總額的增加額，説明企業當期的利潤表可能有水份。

4.尋找可能影響財務報告信息質量的信息除了用技術的方法進行分析外，還應注意在財務報告的字裏行間尋找可能存在操縱財務報告信息的信號。

(1)毛利率與同行業平均水平的差異。同行業中毛利率具有平均化的趨勢，如果一家企業的主營業務毛利率與行業平均水平相差太大，就有可能造假。如果其毛利率大大高於同行業的平均水平，則意味着其收入是虛構的。反之，收入被隱瞞。

(2)現金流量的變化。如果公司的現金淨流量長期低於淨利潤，將意味着與已經確認為利潤相對應的資產可能屬於不能轉化為現金流量的虛擬資產；若反差數額極大或反差持續時間過長，就説明有關利潤項目可能存在掛帳利潤或虛擬利潤現象。

(3)部分會計科目的非正常增減變化。企業操縱利潤常常利用應收賬款、其他應收款、其他應付款、存貨、投資收益、補貼收入和八項準備等會計科目。如果這些會計科目出現異常變動，則有可能隱含了財務操縱行為。如應收賬款急劇增加表明企業有可能利用開發票虛增收入和利潤；其他應收款常常用於隱藏潛虧、高估利潤；其他應付款常常用於隱瞞收入，低估利潤；存貨的虛增常常用於消化一些購貨發票；投資收益、補貼收入常常用於增加階段性收益。

(4)年末的大量調賬。為了改變企業的財務狀況，以達到特定的目的，部分企業常常在年末進行大量的調賬。如：將經營損失和費用轉入遞延資產掩蓋起來；將收入和利潤轉入其他應付款或預提費用以增加成本或調節利潤。

(5)應交税金與主營業務收入難以配比。應交税金是根據主營業務收入按規定的税率進行計提的，如果出現應交税金大於或小於主營業務收入的計提標準，則其收入和利潤都可能是虛構的。

5.評價財務報告信息披露的質量信息披露質量是體現財務報告質量的重要方面，在評價企業信息的披露質量時，應從以下幾方面思考：

(1)企業信息披露是否充分。企業披露的信息應能充分評估企業的經營策略和經營成果；應在報告中對企業以前的經營狀況作出充分的闡述和分析，並分別列示核心業務與非核心業務的影響；報表附註部分應能充分解釋企業運用主要會計政策、會計假設以及一些特殊處理方法。

(2)企業信息披露是否及時。及時性是會計信息的一個重要特徵，及時性直接影響會計信息的有用性，如果會計信息滯後，再可靠再相關也是無用的。因此，及時性是評價財務報告信息質量的一個重要指標。

(3)財務報表表外信息是否進行披露。表外信息披露主要是～ 些非財務指標方面的信息，如人力資源信息、專利技術、科研和創新能力、企業文化以及企業分析、評價與對未來的預測信息。

此外，還要特別關注分部信息是否進行披露。

一、現行財務報告信息披露的缺陷和不足 ^[2] 

1.信息披露不足。

現行財務報告偏重於揭示存貨、機器設備等可以貨幣化的數量信息，一些目前無法確認和不能通過貨幣計量，但是能反映企業未來前景、對使用者非常有用的信息被排除在財務報告之外。比如企業商譽、衍生金融工具、人力資源價值等，由於缺乏合適的會計規範，價值難以確認，也就無法對知識資本、知識產權、人力資源予以揭示。雖然一些項目巳在表外披露，但不完整。隨着知識經濟時代的到來，這些無形資產，在企業總資產中所佔比重及所起的作用已不容忽視。反映了企業未來現金流量、市場價值和企業未來的潛力、發展前景，非常有利於財務信息使用者的經營決策。據統計，美國很多企業的無形資產在總資產中所佔比例高達50% ～60%，如世界著名品牌可口可樂的品牌價值高達479.78億美元。傳統財務報告中這些非貨幣性的信息的短缺，影響了會計信息的公允性、有用性和適當性，不能有效滿足信息使用者基於無形資產的決策需求。此外，現行財務報告披露偏重於財務信息的披露，而對非財務信息的披露不足。非財務信息是政府、投資人、債權人等關係人分析瞭解企業管理和發展前景所必需的信息，缺少了這部分信息，也就難以達到財務報告真實公允反映財務狀況的目的，從而更無法對企業的經營活動做出全面揭示。

2.信息披露滯後。

在現代社會，競爭的加劇、信息技術的迅猛發展和金融工具的日新月異，使得信息瞬息萬變，信息是否具有及時性是衡量信息是否有用的重要標準。而按照我國《企業會計制度》規定，財務報告是在會計期末定期編報和披露的，編制期通常在60天。等到財務會計報告披露後決策的環境已是時過境遷了，過時的信息已無助於決策甚至有害於決策。財務報告的這種滯後性，影響了信息的及時性。在英國巴林銀行破產事件中，巴林銀行直至1995年2月末倒閉時，其1994年的年度報告仍未實際完成，導致了外部信息使用者決策失誤。由此可見，信息披露不及時會加大外部會計信息使用者的決策風險。因此，為滿足用户的信息需求，對外提供更短期間的財務報告就成為當務之急。任何與未來相關的信息，若獲取不及時，也會變成無用的信息。

3.信息披露存在歷史性。

決策是面向未來的，只有未來的信息才最有用。

而現行財務報告的會計計量都選擇歷史成本，主要是提供歷史信息，缺少前瞻性信息和預測性信息，不能反映企業價值的創造和增值，限制了其披露內容的充分性。首先，歷史成本原則使得財務報告只反映企業歷史經濟活動的財務信息，缺少企業在經營過程中面臨的重大風險與報酬機會以及不確定性的財務信息的披露，缺少企業未來的財務狀況和經營成果的預測性信息的披露。而信息的使用者特別是投資者恰恰更關注企業價值的創造和增值的信息。資本市場的股價漲落，反映的也是企業價值的變化。而財務報告無法直接計量和表現企業的價值，只能用盈利和現金流量替代。其次，近幾年來衍生金融工具得到了迅猛發展。衍生金融工具藴含着無窮機會與風險，一旦參與交易，就會承受很大風險，而且這種交易可對企業財務狀況產生極大影響，衍生金融工具又無法用歷史成本計量，導致其有關信息無法在財務報表中披露。此外，歷史成本沒有確認一般物價水平的變化。在歷史成本會計模式下，收益的概念是以維持貨幣資本為前提的，在通貨膨脹時期，報表上的費用項目並不包括維持實物資本所需要的部分賠償金額、從而使利潤虛增、信息失真。

二、改進現行財務報告信息披露的對策建議

1.拓展財務報告的信息披露內容和範圍，擴充財務報告的信息量。

按照充分揭示原則，首先，增加對知識產權、人力資源、商譽和衍生金融工具等非實物資產的揭示，將其納人表內，充分披露它的價值變動、報酬與風險的轉移、潛在風險以及對企業財務狀況、經營業績和現金流量的影響。對這些無形資產信息的披露可採用表內與表外結合的方式。其次，增加財務報表附註的信息量。在會計發達國家，會計報表附註長度幾乎是報表本身的五倍，從中可以看到附註的地位。相比之下，我國現行財務報表仍停留在以報表為主要內容的階段。因而適當增加報表附註，加強對錶外項目，如長期購買協議以及不符合傳統會計要素定義與確認標準的知識資本、人力資源等的披露。

再次增加會計報表揭示內容，鼓勵披露非企業財務信息。財務報告原則要求揭示所有對用户的理解及決策有用的重要信息。為此，財務會計報告不僅要披露財務信息，而且還要披露非財務信息。企業非財務信息主要用來反映企業生產經營活動對社會、自然以及相關環境所產生的效應，因此應鼓勵企業披露社會責任和企業增值的會計信息，可視情況在附註中進行披露或在財務報表中添加某些項目，也可單獨編制增值表等形式，反映企業對社會的貢獻及其貢獻額的分配，以便為投資和購買活動提供更完整的會計信息。

2.擴展財務報告的披露途徑和手段，提高財務報告及時性。

隨着市場經濟的發展，財務會計報告的及時性變得越來越重要。就信息使用者而言，不斷變化發展的社會經濟環境時時刻刻對其決策有着影響，需要企業提供“實時”信息，但現代財務報告披露的時間滯後、途徑太少，無法滿足信息使用者決策的需要。因此，必須建立一套能提供實時信息的財務報告制度。首先，縮短財務報告編制的時間間隔，儘可能及時提供財務報告和會計信息。其次，編制實時報告作為決策的依據。

3.改進財務報告計量屬性，加強披露財務預測信息。

歷史成本由於相對可靠，加工簡單而被廣泛採用。但隨着科技的發展和用户需求的不斷變化，以過去的交易和事項為基礎的傳統歷史成本計量屬性不再是唯一可靠的信息源，公允價值的逐步形成及其所具有的客觀性巳得到越來越多人士的承認和運用。隨着計算機技術的迅猛發展和金融工具計量模型研究的日益深入，公允價值會計信息的可靠性和公允價值會計方法的可操作性逐步提高，當公允價值計量屬性所反映的信息既具有可靠性又具有相關性時，公允價值可以成為財務報告的主要計量屬性。當前，建議將財務報告模式下的核心部分一財務報表所披露的會計信息，分為核心信息和非核心信息兩個部分。對於核心會計信息，應該注意計量的可靠性；而對於非核心的會計信息，則可以採取公允價值等。

同時，在未來的財務報告中，應重視對公司未來價值趨勢預測信息的披露，增加預測性財務報告。鼓勵企業自願披露一些有～定依據的預測性、前瞻性會計信息和管理當局的意圖等，使財務報告由揭示事後信息為主向揭示事後信息與前瞻性信息並重轉變。預測信息能克服歷史信息的不足，提供有助於經濟決策的會計信息，以增加使用者決策和評價的相關性。但如何披露預測信息，目前有不同的認識和做法。筆者認為，最佳的披露形式是完整的預測財務報告。因此，對於具備條件的企業，可以借鑑西方許多企業編制並對外公佈的“預測財務報告”，它是採用與傳統財務報告相同的報表形式，便於對比，有助於進行差異分析，充分發揮預測性財務信息的作用。但對於中小型企業，編制準確完整的預測財務報告難度很大，可行性差，也就不必要編制全面的預測財務報告，可在表外儘可能詳細地披露與預測企業未來價值相關的一些信息。

當前，財務報告信息失真已經成為一個社會問題。現有的治理方法只能從制度上來約束。而制度存在不能夠從內心深處來左右人的行為的侷限性。因此.應當對其做出有益的補充和提高。

一、財務報告失真的表現形式 ^[3] 

(1)亂列成本費用。利潤鉅額沖銷。主要有以下三種表現形式：原始憑證失真；利用資產掛賬調節利潤；通過會計政策與會計估計變更調節利潤。

(2)隱瞞銷售收入，賬外設賬。即為了以肥私囊，亂列亂支，私設小金庫，非法獲取鉅額收益，或隱瞞收入以達到多留多分的目的；還有的企業明明盈利，卻在賬上人為製造虧損，將應在本年計人的收入掛賬，轉到下年結收，以使税金更小化；另外還有采取虛假髮票，在費用中增加資本化支出，多提折舊和壞賬等，甚至開設兩本賬，採取設賬外賬、收入不入賬、多列費用支出等手段，偷漏營業税、城建税、教育費附加和企業所得税等。

(3)虛假確認收入，追求利潤最大化。即不遵循收入實現原則來確認收入，而是根據需要提前甚至虛假製造收入。具體有提前確認收入；通過不具有產權的資產進行交易虛構收入；在不轉移土地使用權的情況下確認收入：通過循環轉賬來製造收入到賬的假象；確認一年中的部分費用，但確認全年的收入以提高利潤。

(4)會計科目混亂，業務處理不規範。即在會計賬簿設置和會計科目的使用上，不嚴格按照財政部的有關規定設置，會計核算缺乏系統性，賬目混亂，賬證、賬賬、賬表、賬實嚴重不符。

二、財務報告信息失真的原因

(1)信息生產者與信息之間存在一定的利益關係，是產生虛假會計信息的內在動因。在與會計信息相關的利益中，處在首位的是企業利益。企業通過提供虛假會計信息可騙取投資者、債權人及國家有關管理機關的信任，並因此獲得投資、貸款或減少税金支出等經濟利益。其次，是個人利益。企業負責人作為企業管理的最高首長，他們有能力也有條件影響會計人員，通過製造虛假會計信息，騙取投資者的信任，並因此獲得職務、薪金、股票升值等方面的利益。會計人員作為會計信息的直接生產者，他們對會計信息質量的影響也發揮着重要作用。～方面，他們必須遵守國家的法律，避免因違反法規而影響自身的利益；另一方面，他們必須接受企業負責人領導，按企業負責人的管理要求完成會計工作，並由此獲得薪金、升遷、獎勵等利益，正是這些複雜的利益關係構成了虛假會計信息產生的內在原因。

(2)會計工作中的某些工作內容需要憑會計人員的主觀判斷，為會計人員製造虛假會計信息提供了可能。會計核算工作雖然具有客觀的一面，但也不能完全脱離會計人員的主觀判斷。在複雜的經濟活動中，會計核算方法、會計核算程序的選擇及財產價值的評估等，都需要會計人員的主觀判斷。如果會計人員不能完全排除利益的干擾，其主觀判斷就會失去客觀和公正。

(3)會計信息生產過程的內部操作性，強化了虛假會計信息產生的內部動因。根據會計法規，企業應設置會計機構並配備會計人員。除了部分小企業採用代理記賬外，多數企業都設置了專門的會計機構，配備會計人員，這樣就把整個會計信息的生產過程置於企業內部，由企業控制會計信息的生產過程。當會計信息的整個生產過程完全由會計信息的生產者控制時。就為會計人員製造虛假會計信息提供了方便條件。

(4)法律環境的缺陷是虛假會計信息得以產生的關鍵因素。要通過法律手段治理會計信息失真，必須以法律形式明確虛假會計信息的非法性。虛假會計信息的產生，在很大程度上取決於一定時期的法律環境。受會計法規可操作性的制約。受人們法律意識的制約。法律觀念和法律意識直接影響着人們對法律法規的遵守情況。受對違法行為的處罰力度和執行情況制約。

三、治理財務報告信息失真的對策

(1)建立健全會計法律法規體系治理財務信息失真問題應從法律制度。民間審計制度。台計準則等方面着手。法律，法規是加強治理會計信息失真的堅強後盾，新的《會計法》對此已經有了明確的條款，但在實際工作中的落實貫徹中，還會出現一些新問題，新情況需要我們不斷的加強法制建設。另外就是要進一步完善註冊會計師審計制度，加強審計監督，使失真的審計信息沒有披露的空間。

(2)規範單位負責人的責任，強化風險意識會計信息失真的原因主要來自單位內部，“源泉”主要是單位負責人，要解決這個問題，必須要從“源頭”抓起。一要加強對單位負責人進行相關會計知識的培訓。尤其是加強對其誠信意識、道德和法律意識教育，以增強其遵守財經法規意識，爭取其對會計工作的理解和支持，以此推動會計工作規範發展：二明確單位負責人為會計信息第一責任人，要按照《會計法》中“單位負責人對本單位的會計工作和會計資料的真實性、完整性負責”的要求，強化單位負責人的會計責任和所承擔的法律責任，督促其加強會計管理；三加大各單位會計工作的透明度，真正實行財務公開，自覺接受廣大幹部職工監督；四要加大會計信息失真的處罰力度，尤其是追究指使、脅迫、強令會計人員做假賬的領導者法律責任，要讓造假者從各方面都受到損失，讓人們感到造假得不償失，增強單位負責人責任意識。

(3)加強財會人員的職業道德和業務水平建設一從人員選拔源頭抓起.應選拔政治素質高、業務能力強、遵守職業道德的優秀人員擔任會計工作：二經常對財會人員進行職業道德教育，明確職業道德標準；三加強會計人員繼續教育，提倡會計人員終身教育觀念，使其不斷提高素質、更新知識，提高其職業判斷技能，切實履行法定責任，堅持原則，忠於職守。四嘗試建立和實旌企業、中介機構、會計從業人員誠信檔案管理制度，每年進行年審、考評，將考評結果記人個人誠信檔案，增強單位及會計人員的誠信意識。

(4)健全外部監督機制，加強政府監管力度按照“行業自律、政府監管、法律規範”的思路框架.不斷完善“內部約束、部門監管、社會監督”三位一體的監管體系，形成全社會齊抓共管的良好局面。一是強化政府外部監督。加強財政、審計、税務、銀行、監察、證券監管等職能部門之間的協調配合力度，形成一個統一的監督整體，充分發揮監督合力，依法加強對企業會計工作進行檢查、督促和審計，並使之規範化、制度化，尤其是要加強對執行新《會計法》的監督檢查，增強會計信息的客觀性和公允性；二是充分發揮社會監督職能。加強會計師事務所等社會中介服務機構的作用，通過註冊會計師的驗資、審計、評估等工作，對會計行為和會計信息質量進行監督，以此提高會計工作水平和質量，制止和約束會計舞弊行為。