產業投資基金管理暫行辦法

第一章 總 則

第一條 為深化投融資體制改革，促進產業升級和經濟結構調整，規範產業投資基金的設立、運作與監管，保護基金當事人的合法權益，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱產業投資基金（以下簡稱產業基金或基金），是指一種對未上市企業進行股權投資和提供經營管理服務的利益共享、風險共擔的集合投資制度，即通過向多數投資者發行基金份額設立基金公司，由基金公司自任基金管理人或另行委託基金管理人管理基金資產，委託基金託管人託管基金資產，從事創業投資、企業重組投資和基礎設施投資等實業投資。

第三條 產業基金實行專業化管理。按投資領域的不同，相應分為創業投資基金、企業重組投資基金、基礎設施投資基金等類別。

第四條 凡在中國境內從事產業基金業務以及與該業務相關活動的自然人、法人和其它組織，均遵守本辦法。

第二章 基金的發起與設立

第五條

設立產業基金須經國家發展計劃委員會核准。

第六條

設立產業基金，應當具備下列條件：

（一）基金擬投資方向符合國家產業政策；

（二）發起人須具備3年以上產業投資或相關業務經驗，在提出申請前3年內持續保護良好財務狀況，未受到過有關主管機關或者司法機構的重大處罰。

（三）法人作為發起人，除產業基金管理公司和產業基金管理合夥公司外，每個發起人的實收資本不少於2億元；自然人作為發起人，每個發起人的個人淨資產不少於100萬元；

（四）管理機關規定的其他條 件。

第七條 申請設立產業基金；發起人應當向管理機關提交下列文件和資料：

（一）申請報告；

（二）擬投資企業與項目的基本情況；

（三）發起人名單及發起設立產業基金協議；

（四）經會計師事務所審計的最近三年的財務報告；

（五）律師事務所出具的法律意見書；

（六）招募説明書、基金公司章程、委託管理協議和委託保管協議；

（七）具有管理機關認可的從事相關業務資格的會計師事務所、律師事務所及其他中介機構或人員接受委任的函件；

（八）管理機關要求提供的其它文件。

前款所稱招募説明書、基金公司章程、委託管理協議和委託保管協議的內容與格式，另行規定。

第八條

設立產業基金的申請經管理機關核准後，方可進行募集工作。

第九條

產業基金只能向確定的投資者發行基金份額。

在募集過程中，發起人須讓投資者獲翻招募説明書內容並簽署認購承諾書，投資者簽署的認購承諾書經管理機關核准後方可向投資者發行基金份額。

投資者數目不得多於200人。

第十條

產業基金擬募集規模不低於1億元。

第十一條

投資者所承諾的資金可以分三期到位，但首期到位資金不得低於基金擬募集規則的50%。否則，該基金不能成立，發起人須承擔募集費用，並將已募集的資金加計銀行活期存款利息在30天以內退還給認購人。

第十二條

投資者承諾資金到位後，須在10個工作日以內經法定的驗資機構驗資；向工商管理機構申請註冊並報管理機關備案。

第十三條

產業基金須按封閉式設立，即事先確定發行總額和存續期限，在存續期內基金份額不得贖回，只能轉讓。

產業基金存續期限不得短於10年，不得長於15年。但是因管理不善或其它原因，經基金公司股東大會（股東會）批准和管理機關核准提前終止者，以及經基金公司股東大會（股東會）批准和管理機關核准可以續期者除外。

第十四條

產業基金擴募和續期，應具備下列條 件，經管理機關核准：

（一）最近三年內年收益率持續超過同業平均水平；

（二）最近三年內無重大違法、違規行為；

（三）股東大會（股東會）同意擴募或續期；

（四）管理機關規定的其他條件。

申請擴募和續期應當按照管理機關的要求提交有關文件。

第三章 基金公司

第十五條 基金公司的最高權力機構是股工大會（股東會），其常設機構為基金公司董事會。

基金公司董事會須由三名以上有投票權的執行董事，其中須有二分之一以上的執行董事與基金管理人的發起人在行政上保持獨立。

第十六條 基金公司股東享有下列權利：

（一）出席或委派代表出席股東大會（股東會）；

（二）監督基金運營情況，並獲悉基金業務及財務狀況的資料；

（三）合法轉讓和擴募時優先申購基金份額；

（四）取得基金收益和基金清算後的剩餘資產；

（五）優先收購基金轉讓的項目；

（六）基金公司章程規定的其它權利。

第十七條 基金公司股東須履行下列義務：

（一）遵守基金公司章程和相關的法律法規；

（二）交納基金認購款項及規定的費用；

（三）承擔基金虧損和終止的有限責任；

（四）不從事任何有損基金利益的活動。

第十八條 發生下列情況之一時，須召開股東大會（股東會）：

（一）審議基金公司董事會提出的基金分配方案；

（二）修改基金公司章程；

（三）提前終止基金或基金擴募、續期；

（四）更換基金公司董事會董事；

（五）更換基金管理人；

（六）更換基金託管人；

（七）管理機關規定的其它情形。

前款事項；經股東大會（股東會）作出決議後，應當報管理機關備案。

第十九條 基金公司董事會行使下列職權：

（一）負責召集股東大會（股東會），並向股東大會（股東會）報告工作；

（二）執行股東大會（股東會）的各項決議；

（三）委任和監督基金管理人、基金託管人；

（四）委任和監督基金律師、基金會計師；

（五）制定基金投資原則與投資戰略並審查批准基金管理人的投資方案；

（六）在基金終止時與基金管理人、基金託管人、基金律師、基金會計師共同組織清算小組對基金資產進行清算；

（七）基金公司章程規定的其它職責。

第四章 基金管理人

第二十條 受託擔任產業基金管理人，應當具備下列條 件：

（一）經國家發展計劃委員會核准依法設立的產業基金管理公司或產業基金管理合夥公司；

（二）與產業基金公司、產業基金託管人在行政上、財務上相互獨立；

（三）建立有健全的內部風險控制機制；

（四）最近三年內未曾有過不良管理業績或受過管理機關、司法機構的重大處罰；

（五）管理機關要求的其它條 件。

產業基金公司自任基金管理人的，須符合本條（三）、（五）款和第二十一條（三）、（四）、（五）款條件，且董事與高級經理之間不得相互兼職。

第二十一條申請設立產業基金管理公司或產業基金管理合夥公司，應當具備下列條件：

（一）發起人須具備產業基金髮起人各項條 件；

（二）擬設立的產業基金管理公司或產業基金管理合夥公司的最低實收資本不少於1000萬元；

（三）有足夠的具備項目投資、企業管理和資本運營經驗的專業人員，其中高級管理人員須具有大學本科以上學歷和五年以上相關管理經驗，未曾擔任因經營不善破產清算的公司、企業的董事或廠長、經理，並對該公司、企業的破產負有直接責任；

（四）有明確可行的基金管理計劃；

（五）管理機關規定的其他條件。

第二十二條產業基金管理公司或產業基金管理合夥公司只能從事下列業務：

（一）發起和管理產業基金；

（二）投資諮詢業務。

第二十三條 基金管理人須履行下列職責：

（一）制定投資方案，經基金公司董事會批准後實施投資，並對所投資企業進行監督和參與管理；

（二）定期編制基金財務報告，經基金託管人複核，註冊會計師審核後向基金公司董事會和管理機關報告；

（三）保存基金所有的會計賬冊、記錄20年以上；

（四）及時、足額向基金公司股東支付基金收益，並在基金終止時，參與清算小組對基金資產進行清算，將全部剩餘資產分配給基金公司股東；

（五）基金公司章程規定的其它職責。

第二十四條 基金管理人須將所管理的基金資產與其自有資產嚴格分開，並對所管理的不同基金分帳管理、分帳核算。

第二十五條 有下列情況之一者，經管理機關核准，基金管理人須退任：

（一）基金管理人清算、破產或由接管人接管其資產的。

（二）基金公司董事會有充足理由認為更換基金管理人符合基金公司股東利益並經基金公司股東大會（股東會）批准的；

（三）代表50%以上基金份額的股東要求基金管理人退任的；

（四）管理機關有充分理由認為基金管理人不能繼續履行管理職責的。

第二十六條 基金管理人因前條所列情況需退任時，基金公司董事會應提出新任基金管理人名單。新任基金管理人經管理機關認可後，原任基金管理人方可退任。原任基金管理人管理的基金無新任基金管理人接任的，該基金應當終止。

第五章 基金託管人

第二十七條 受託擔任產業基金託管人應當具備下列條件：

（一）經國家發展計劃委員會和中國人民銀行核准可以擔任產業基金託管人的商業銀行或專業性託管機構；

（二）經營作風穩健，經營行為規範，在提出申請前三年保持良好財務狀況，未受過主管機關或司法機構的重大處罰；

（三）設有專門的基金託管部並具有足夠的熟悉託管業務的專職人員；

（四）設有資產評估部門並具有項目監督能力；

（五）具備高效的清算、交割能力。

第二十八條 產業基金託管人須履行下列職責：

（一）安全保管所託管基金的全部資產；

（二）執行基金管理人發出的投資指令，負責基金名下的資金往來；

（三）監督基金管理人的投資運作，發現基金管理人的投資指令違反國家法律法規或基金公司章程的，不予執行並及時通知基金管理人和向基金公司董事會報告；對已經造成違反國家法律法規的投資行為，應及時向管理機關報告；

（四）複核、審查基金管理人計算的基金資產淨值；

（五）出具基金業績報告，陳述基金託管情況；並向基金公司董事會和管理機關報告；

（六）託管協議、基金公司章程規定的其它職責。

第二十九條 基金託管人須將所託管的基金資產與其自有資產嚴格分開，對不同基金分別設置帳户，實行分帳管理。

第三十條 有下列情況之一的；經管理機關核准，基金託管人須退任：

（一）基金託管人清算、破產或由接管人接管其所託管資產；

（二）基金公司董事會有充分理由認為更換基金託管人符合基金公司股東利益；

（三）代表50%以上基金份額的股東要求更換基金託管人；

（四）管理機關有充分理由認為基金託管人不能繼續履行託管職責的。

第三十一條 基金託管人因前條所外情況需退任時，基金公司董事會應提出新任基金託管人名單。新任基金託管人經管理機關認可後，原任基金託管人方可退任。原任基金託管人託管的基金無新任基金託管人接任的，該基金應當終止。

第六章 投資運作與監督管理

第三十二條 產業基金在正式成立之前，投資者的認購款項只能存於商業銀行，不得動用。

第三十三條 產業基金只能投資於未上市企業，其中投資於基金名稱所體現的投資領域的比例不低於基金資產總值的60%，投資過程中的閒散資金只能存於銀行或用於購買國債金融債券等有價證券。但是所投資企業上市後基金所持份額的未轉讓部分及其增資配股部分不在此限。

第三十四條 產業基金對單個企業的投資數額不得超過基金資產總值的20%。以普通股形式投資時，對所投資企業的股權比例，以足以參與所投資企業決策（至少在董事會中擁有一個董事席位）為最低限。

第三十五條 產業基金不得投資於承擔無限責任的企業。

對關連人進行投資，其投資決策應實行關連方迴避制度，並經三分之二以上非關連方董事表決通過。

第三十六條 產業基金不得從事下列業務：

（一）貸款業務、資金拆借業務；

（二）期貨交易；

（三）抵押和擔保業務；

（四）管理機關禁止從事的其它業務。

第三十七條 產業基金可以以基金公司名義負債，但基金的資產負債率不得超過50%。

第三十八條 產業基金所投資企業上市後，基金所持份額可以在該企業上市一年後在所上市的交易所轉讓，但每個交易日轉讓份額不得超過該上市企業總流通份額的2%。

第三十九條 產業基金實行投資自主決策制度，但須在每個季度結束後的10個工作日內將所投資的每一個項目向管理機關報告備案。

第四十條 基金收益構成、分配方式，以及基金管理費、託管費和對管理人的業績獎勵等其它需要由基金承擔的有關費用標準須經由管理機關核准並在招募説明書、基金公司章程、委託管理協議和託管協議中訂明。

第四十一條基金管理人應及時向基金公司董事會和管理機關報告基金運行過程中出現的重大事件。定期向基金公司董事會和管理機關提交基金財務報告。在每半年終了後三個月內提交中期財務報告，在每一會計年度終了後的六個月內提交年度財務報告。

財務報告的具體內容和格式另行制訂。

第四十二條 管理機關隨時對產業基金的募集、設立、投資運作以及相關的業務活動和財務會計資料進行檢查、稽核，有關機構和人員不得以任何理由阻撓和拒絕提供有關材料或提供虛假、不實或不詳的材料。

第七章 終止與清算

第四十三條 出現下種情況之一時，產業基金須終止並清算：

（一）基金封閉期滿未被核准續期；

（二）代表50%以上基金份額的股東要求終止基金，並經股東大會（股東會）決議通過；

（三）基金髮生重大虧損，無力繼續經營；

（四）因出現重大違法違規行為，基金被管理機關責令終止；

（五）原任基金管理人須退任而無新任基金管理人接任或原任基金託管人須退任而無新任基金託管人接任。

第四十四條 產業基金終止時，須組織清算小組；在管理機關的監督下，對基金資產進行清算。清算結果經註冊會計師、律師鑑證並報管理機關核准。

第四十五條 產業基金清算後的全部剩餘資產按股東持有份額比例分配。

第八章 罰 則

第四十六條 未經核准，擅自募集與設立產業基金的，以及提供虛假材料騙取批准設立產業基金的，由管理機關予以取締和責令退還所募集資金及其利息，並視情節輕重對其處以300萬元以下罰款，追究其主要負責人的行政責任。

第四十七條 招募説明書有任何虛假成份，或發起人拒絕提供與投資風險有關的任何材料的，由管理機關責令發起人及其主要負責人承擔由此導致的直接損失。

第四十八條 未經批准，擅自設立產業基金管理公司或產業基金管理合夥公司和受託管理產業基金的，由管理機關予以取締；沒收非法所得，並處以100萬元罰款。

未經核准，擅自從事產業基金託管業務的，由管理機關責令其停止託管業務，沒收非法所得，並處以100萬元以下罰款。

第四十九條 基金託管人未按照規定將其託管的基金資產與基金託管人的資產分開，或者未對其所託管的多家基金的資產實行分帳管理的，責令改正，沒收違法所得，並處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款。

第五十條 對違反第三章任何一條 規定，侵害股東權利的當事人，由管理機關責令其在10個工作日以內改正，並處以200萬元以下罰款。

第五十一條對違反第六章投資運作限制任何一條規定的基金公司、基金管理人與基金託管人，由管理機關限其在10個工作日以內改正；沒收違法所得，並處以非法所得2倍以上5倍以下罰款。逾期不改者，責令停業整頓。

第五十二條 基金管理人、基金託管人等違反經管理機關核准的有關費用規定，擅自提高收費標準，由管理機關責令其改正，沒收非法所得，並處以非法所得1倍以上5倍以下罰款。

第五十三條 基金管理人、基金託管人等不履行職責或營私舞弊造成基金損失的，由管理機關責令其在10天內賠償損失，並處以損失額2倍以上10倍以下罰款；情節嚴重的責令停業整頓，直至取消其從業資格。

第五十四條 基金管理人、基金託管人等不履行呈報義務，不提供或拖延提供有關情況和資料，以及拒絕和阻撓管理機關的檢查、稽核的，由管理機關責令其糾正。情節嚴重的，予以警告、通報，直至取消其從業資格。

第五十五條 違反其它相關法律與法規的，按相應法律、法規的有關條款予以處罰。 ^[1] 

第九章 附 則

第五十六條 本辦法由國家發展計劃委員會負責解釋。

第五十七條 本辦法自公佈之日起生效。 ^[2]