血色櫻花

1935年春，天津去上海的火車就要發車，喬裝成男生的如畫和老大在站台賣抗日圍巾為前線籌錢。一羣日本浪人經過，老大趁機偷了他們的錢。這一切被準備上車的方雲天看在眼裏，他小小地教訓了一番老大，讓老大要小心。火車開動，如畫和老大不顧高文軒的勸阻繼續在車上兜售圍巾。張龍告訴文軒，他們的貨物跟日本人的貨在同一節車廂，文軒趕去查看。黑龍會的會長川島雄一看見雲天，認出他是在日本時為了自己女兒雲子跟自己手下決鬥的那個人。笠原小野要求文軒把貨物搬到別的車廂，文軒不願，一言不合，小野伸手要拔槍，看到川島示意，忙改口和解。川島讓小野不要太緊張，欲蓋彌彰。靳非告訴雲天，他父親方玉龍的死訊，方老爺橫死山東，遺體到現在還未找到。雲天表示自己此番歸國就是要查出殺死父親的兇手。曼麗向如畫和老大連買了兩條圍巾，如畫很感激。一旁的日本人對曼麗起了歹意，對她動手動腳，如畫和老大要幫忙，與日本人起了爭執，幸好雲天趕到，用日語制止了日本人，如畫和老大以為雲天是日本人，懷疑他是日本間諜。雲天表示自己在日本留過學。雲天到餐車點了一碗陽春麪，文軒進來也點了一碗，兩人意外相遇。談話間，吉田帶着幾個浪人進來，執意要服務員端給雲天兩人的面。雲天和文軒不滿他們的囂張，不肯相讓，吉田一氣之下拔出槍，川島進來，制止了眾人。杜宇點燃了一節車廂，引起混亂。川島獨自在車廂讀詩，曼麗在門外應和了他的詩，川島引為知音，兩人相伴讀詩。這時，吉田趕來告訴他出事了。看守貨物的日本人被刺死，張龍暈倒在旁，手裏握着帶血跡的匕首。小野要帶走張龍，讓文軒負責。爭執間黃探長趕到要接管車廂。川島亮出身份，邀請黃探長小酌，文軒也亮出兩人身份。雲天分析案發現場，表明張龍是被陷害的。

杜宇跑道火車頂部，平瑞攔住他，讓他交出東西，兩人在車頂相博。眾人聽到動靜，黃探長派人查看，明白兇手另有其人，放了張龍。如畫和老大懷疑日本人的貨有問題，雲天表示若要進去查看，需要得到黃探長的鑰匙，老大自告奮勇去偷鑰匙。川島邀請黃探長喝酒，拿出一包金條，黃探長一邊推辭一邊放進了口袋。酒足飯飽之後，黃探長告別川島離開，老大假意扶他，順利得到了鑰匙。雲天和文軒決定天黑後動手，雲天不讓如畫參與，如畫賭氣離開。她找到曼麗，向她詢問日本人的貨物裝了什麼。曼麗以一口流利的日語騙看守車廂的日本浪人自己是日本人，從他們口中得知那批貨物裝的是日本軍火。如畫將這一消息告訴雲天和文軒，兩人決定查看清楚，攔下日本人的軍火。但中途有兩個日本浪人看守，為了支開日本人，如畫和曼麗使用美人計，在張龍的幫助下引起騷亂，雲天和文軒順利混進貨物車廂，平瑞尾隨二人。貨物真是軍火，雲天決定炸掉貨物，此時日本浪人趕到，舉槍相向。危急之時，平瑞用槍打死了日本人，但槍聲引來了更多日本人。槍戰中，平瑞中槍，他讓雲天趕緊卸掉車廂掛鈎。川島聽到槍聲趕來，但云天已經卸掉掛鈎，平瑞把自己的包袱交給雲天，讓他們離開，自己拉開手榴彈與軍火一起葬身火海。三人回到上海，如畫得知雲天是方玉龍的兒子憤怒離去。雲天和文軒受平瑞之託將他的包袱交給了他弟弟平川。文軒告訴雲天，方玉龍生前把方家祖宅輸給瞭如畫的父親沈富貴，沈富貴一時刺激中風了，因此如畫才如此討厭雲天。雲天回到家，方母傷心悲痛，此時平川來到方家，原來平瑞包袱裏裝的竟是方玉龍的骨灰和一封信。方玉龍在信中叮囑雲天一定要收回祖宅。

雲天趕到高家問起父親的死，高信義讓雲天不能沉浸於悲傷，要撐起方家。他決定將龍信交給雲天和文軒管理。川島與劉秉章會面，表示要與他合作藥材生意，劉秉章説在上海醫藥界自己的公司略勝一籌，但龍信是強勁的對手。川島有意壟斷上海醫藥，此番是受日本軍方委託。上海商界年會上，各界名流彙集。曼麗跟着百樂門的姜老闆出席，原來她是百樂門的紅人。高信義在會上宣佈了自己隱退的消息，沈富貴藉此機會代如畫向雲天提親，表示願將方家祖宅作為嫁妝。如畫不開心自己的婚姻被父親操控，文軒安慰她，如畫求他一定要幫自己。文軒向雲天問起此事，雲天表示自己在日本有心上人，而且他也看出文軒對如畫的感情，表示自己會要回祖宅，但不會跟如畫結婚。雲子來到上海，與雲天見了面。雲天表示自己一定不會辜負她，讓雲子等他處理好父親的事。兩人的親密被高橋看到。高橋跑到龍信銀行要存錢，但方玉龍曾立下規矩不接受外國人存錢。高橋蓄意挑釁，雲天一番話説得他啞口無言。雲天表示若高橋願意存款他可以接受，並宣佈即日起龍信銀行接受外國人存款。劉秉章找上雲天和文軒，表示要與兩人合作，租用龍信碼頭。文軒不願意，但云天答應了，但要求劉秉章不許運毒品、軍火和日本人的東西。雲天告訴沈富貴自己無法與如畫結婚，沈富貴約他第二天晚上到方家祖宅見面。雲天帶文軒去見雲子，卻得知雲子已由一個男人幫忙退了房。原來雲子被高橋帶回去見父親川島，川島不許她跟雲天來往。杜宇找上文軒，表示火車上一面之緣，自己很欣賞他。

杜宇表明自己是軍方的人，希望文軒能與軍方合作。如畫不願嫁給雲天，沈富貴告訴她自己的身體不好，希望能把她交給一個可靠的人。日本軍部希望得到方家祖宅，但方家祖宅位於公共租界，日本人不好下手。東野告訴川島，軍部的叛徒岡田大佐帶着日本特務名單和對華作戰地圖逃走，據消息可能藏在方家祖宅。雲子執意去找雲天，高橋忍不住向她坦白了自己對她的愛慕並告訴她雲天即將結婚。看到報紙上的消息，雲子傷心地要去找雲天，被川島攔下。夜裏，雲天應約到了祖宅，沈富貴帶他到密室，裏面藏了一具日本軍官的屍體還有一堆器材。沈富貴告訴雲天，這就是方玉龍將祖宅轉到自己手裏的原因，現在各界都想搶走方家祖宅，要雲天與如畫結婚才能聯合兩家力量保護方家祖宅。雲天向他坦誠自己有心上人，不想連累如畫。雲天查出父親死前曾有大批款項不知去向，與此有關的陳老六失蹤。沈富貴被查出心臟衰竭，如畫找到雲天決定跟他結婚，跟他做名義上的假夫妻讓父親安心。雲天告訴她自己心有所屬，需要想一想。文軒告訴雲天，杜宇找他合作，雲天讓文軒不要插手軍方之事以免惹來麻煩。日本特務一個接一個被暗殺，川島判斷名單已經泄露。雲子哭求高橋放她出去見雲天，高橋無奈答應。劉秉章應高橋請求，出面高價向沈富貴買方家祖宗，沈富貴一口回絕，劉秉章不滿離開。雲子與雲天見面，告訴他自己去了叔叔家，雲天向她解釋與如畫的關係，向她保證自己決不會辜負她。靳非找到雲天，告訴他沈富貴吃了雲天給的治心臟衰竭的藥後病情惡化。

雲子找到如畫，告訴她自己與雲天是真心相愛，如畫表示自己並不喜歡雲天。靳非查出是劉秉章派人換了藥，他告訴雲天，方家祖宅外面有各路人馬監視，劉秉章應該是與日本人勾結在一起了。如畫得知確實是雲天的藥有問題，對雲天更加仇恨。沈富貴讓如畫不要中了敵人的圈套，他完全信任雲天。如畫讓朋友從美國捎來治心臟衰竭的藥，她到碼頭取貨時，高橋帶巡捕前來查獲，在如畫的貨裏發現了槍支。雲天帶手下趕到，想阻止如畫被帶走，但黃局長卻將如畫和雲天都關了起來。兩人被關在同一間牢房，還被銬在一起。雲天判斷兩人是被高橋陷害，他同意跟如畫結婚，並把方家祖宅的秘密告訴了她。高信義和文軒動用各種關係都無法救出雲天和如畫，此時雲子來到高家，告訴兩人，雲天被關在西城監獄。雲子離開後，高信義讓文軒派人跟蹤雲子，同時派人監視監獄。劉秉章派人殺了獄卒，欲暗殺雲天。雲天帶如畫逃出監獄，卻以殺人越獄的罪名被通緝。雲子求川島幫幫雲天，川島讓雲子説服雲天為自己做事，否則不要再來往。如畫和雲天帶着手銬四處躲藏，老大找到兩人，幫他們解開了手銬。兩人偷偷來到高家，眾人對於被通緝之事束手無策。無奈之下，文軒打電話給杜宇，請他幫忙，通緝令在十分鐘內就解除了。通緝令解除後，文軒告訴雲天他發現雲子是黑龍會的人，雲天找到雲子，得知她是川島的女兒之後生氣離開。如畫告訴文軒自己要跟雲天結婚，文軒失落離開。為了處理掉岡田的屍體，沈富貴讓雲天趕緊和如畫結婚。秦叔提議在兩人大婚前夜為方玉龍辦葬禮趁機處理掉岡田。

得知方雲天要為父親辦喪事，川島和東野決定大鬧靈堂，大大地打草驚蛇一番。高橋帶着一籃鮮花大搖大擺地走進方家靈堂，雲天機智相對，高橋沒有佔到便宜。高橋執意要打開棺材查看，雲天動手阻攔，兩人打鬥時，雲子趕到阻止了高橋。雲子為方父獻了花，上了香，莊重地向方父磕頭，向雲天家人致哀後離開。回到家，雲子被川島鞭打，教訓她不聽話。高橋下跪求川島放過雲子，川島見狀更加憤怒，高橋只好抱住雲子為她捱打。雲子昏迷後醒來，高橋讓她忘記雲天，雲子倒在高橋懷裏哭泣。高橋忍不住想佔有雲子，雲子哭着喊雲天的名字，高橋聽聞落寞地放開了她。為了對付日本人的追蹤，雲天決定兵分十路，照原計劃進行。為了如畫的安全，雲天不得已打暈如畫，將她送到高家。夜裏，雲天捧着父親的遺像帶着出殯隊伍走出大門，半路小野攔住他要求打開棺材，雲天讓他跟到墓地去看。另一邊，張龍開車出門，高橋連忙跟上，半路攔住張龍，卻發現張龍車上並沒有東西。此時，手下報告從方家又開出了五輛車。川島與曼麗下棋，卻心神不寧。小野跟到墓地，雲天打開棺材讓他查看，裏面確實只有方玉龍的衣物。高橋帶着手下到方家搜查，沈富貴阻攔不及，心臟病發。高橋沒有查到任何東西，只好回去向川島請罪。沈富貴被送到醫院急救，由於搶救不及時，沈富貴陷入昏迷，生死不明。如畫傷心欲絕，文軒讓雲天考慮清楚如河處理與如畫的關係。杜宇約文軒見面，表示有事求助於文軒。

杜宇請文軒幫忙處理上海工人罷工的事，説此番罷工是共產黨在背後操縱。他讓文軒深入工人中，假裝支援罷工，藉機找出共產黨員，一網打盡。如畫在照顧父親時，雲天進來向沈富貴下跪。他告訴如畫，自己從來沒有向任何人下跪過，這次他是真的沒辦法了。如畫哭着表示自己不會原諒他，沒有了父親自己就什麼也沒有了。龐大方領導工人遊行抗議，文軒加入抗議隊伍，一邊表示自己支持工人運動，一邊讓張龍看緊龐大方。如畫跟着雲天回家休息，雲子來到方家，看到雲天對如畫的體貼，傷心離開。雲天發現雲子，追着雲子到了倉庫。雲子解開衣服給雲天看自己被父親打留下的傷痕，雲天心疼不已，但他表示自己對沈富貴有承諾，他必須跟如畫結婚。雲子質問他是否愛上了如畫，她告訴他自己會永遠愛他。如畫見雲天追雲子而去，將自己與雲天的喜帖都撕了，告訴雲天要解除婚約，哭着跑出了方家。半路上如畫遇到文軒，文軒帶她回了高家。如畫做噩夢，叫着雲天的名字醒來。文軒聽見，向如畫表白，讓如畫嫁給他。如畫拒絕了，説自己只把他當成哥哥。文軒激動地抱住如畫吻她，如畫推開他跑出高家，剛好碰到雲天。如畫哭着抱住雲天，雲天讓僕人帶如畫回去，生氣地與文軒動手。高信義出現，將兩人叫去訓話，讓兩人不要辜負了自己和方玉龍對他們的期望。他生氣文軒對自己的大嫂有非分之想，打了他。高信義提醒雲天，他與如畫的婚禮對龍信影響很大，雲天表示會按時舉行婚禮。如畫明白雲天並不愛自己，但她答應和雲天舉行婚禮，演完這齣戲。雲天答應如畫把婚禮放在醫院舉行。

東野嶺高橋和劉秉章剷除雲天。雲子寫信讓雲天和自己一起離開上海，她一個人在碼頭等了一夜，但云天始終沒有出現。雲天一個人在酒館喝酒，拼命把自己灌醉。雲子心灰意冷回到家，在浴缸中割脈自殺，幸好高橋及時發現。川島痛心雲子為情自殺，讓她忘了雲天。文軒以公事為由不願去參加雲天和如畫的婚禮，高信義讓文軒學會捨得，跟雲天好好合作，重振龍信。高信義決定在雲天大婚後將方玉龍的死因告訴雲天。文軒在飯局上拼命灌酒，派遣自己的失意。雲天和如畫的婚禮如期在沈富貴的病房裏舉行。兩人當着昏迷的沈富貴，在牧師的主持下，互許誓言。但婚禮進行到一半，劉秉章帶着雲子出現。雲子詢問牧師，一個女人為一個男人可以獻出生命，但這個男人卻拋棄她和另一個女人結婚，這樣的事上帝會如何對待，牧師無言以對。雲子送上禮物，祝福兩人百年好合，她低聲告訴如畫不要愛上雲天，否則會死，如畫大方接受了雲子的祝福。沈富貴在婚禮中醒來，將如畫交給雲天後無憾離世。文軒酒醉醒來得知婚禮結束，十分傷心。張龍勸他依靠杜宇這座大山做大龍信，讓他們後悔自己的決定。如畫回想起父親對雲天和文軒的評價，沈富貴認為文軒從小嬌生慣養只是個公子哥，而云天從小獨立，一個人闖蕩日本，歷經考驗，因此他才放心將如畫交給他。

回想起父親對自己的用心，悉心為自己選擇一個可以依靠的人，如畫淚如雨下。雲天勸她保重好身體，好好生活，這樣她父親才會安心。如畫將雲子送的禮物交給雲天，裏面是一朵已經凋謝的黃花和一把匕首。高信義告訴雲天，方玉龍會去東北接貨是因為自己搞砸了一筆生意，為了填補空缺，他冒險在東北走私了一批日本人的藥材，方玉龍得知後親自去東北接貨，沒想到死於非命。高信義後來親自調查，得知他是被黑龍會所殺，他懷疑是劉秉章加入黑龍會後所為。靳非發現了陳老六的蹤跡，雲天在老大的幫助下趕到陳老六住處，沒想到晚了一步，陳老六被殺，兇手逃跑。雲子在背上紋上黑龍會標誌，正式加入黑龍會。文軒來到工人開會的地方，向龐大方表明心意，説願意出錢出力幫助工人運動。平川來到方家，他告訴雲天平瑞帶回來的除了方玉龍的骨灰還有一份日本的機密文件，裏面包括一份日本對華作戰地圖和一份日本特務名單。方玉龍去東北主要就是為岡田傳遞這兩份文件，但卻被出賣了。平川交給雲天一縷兇手的頭髮，但並不知道兇手是誰。眾人趕到高家，將一切告訴高信義。雲天拿出頭髮，説出自己的顧慮，請高信義讓自己驗頭髮。高信義説自己有一份文件要給他看，回到書房寫下遺書準備拔槍自殺，卻發現槍不見了。此時，潛伏在書房裏的蒙面人刺死了高信義。雲天聽見打鬥聲趕到書房，高信義臨死前讓雲天不要告訴文軒他是殺人兇手，原來方雲龍真是高信義所殺。文軒趕回家，認為是雲天殺了自己的父親，對雲天怨恨至極。上海傳言四起，文軒恨雲天將高家逼上不仁不義之路，決定與雲天徹底決裂。

高文軒和方雲天兩幫人在碼頭對峙，如畫向高文軒解釋殺死高信義的另有其人，文軒不信，在此，龍信正式分家，方雲天掌管銀行和龍信藥業，碼頭運輸等實業則屬於高文軒。方雲天手下報告龍信分公司定於下個月初八開張，方雲天決定名字就延用龍信實業，強調誠信是根本，以後生意的重點是銀行和藥業，表示一定不會讓父親創辦的龍信在自己手中垮掉。泰生實業生意慘淡，高文軒憂心會被方雲天比下去，手下建議同日本人合作。高文軒把泰生實業的開業時間也定在下月初八，要和方雲天力爭到底。高文軒找劉秉章合作鴉片生意，用一成的低價來為泰生的起步謀取資金。劉秉章和曼麗聊天透露，和高文軒合作只是為了利用高文軒對付方雲天，讓方雲天來償還當年他和方雲龍恩怨。與泰山的冷清相比，龍信開業熱鬧非常，川島雲子也到了。泰生開業時，杜局長送來一份上海市警備司令部特別通行證當賀禮。兩家同時開業，做牌匾的岑老闆決定先給龍信送匾，引來高文軒的不滿。高文軒認為是方雲天故意搗亂，卻不知是劉秉章在背後搗鬼。工人們上街遊行，高文軒一面加入遊行，一面派人乘軍警來鎮壓遊行的混亂時刻幹掉了工人運動領袖龐大方和四海。如畫讓方雲天想辦法弄到嗎啡來幫助難民營的百姓，由於上海大部分的嗎啡由軍隊控制，方雲天找到劉秉章，表示要出兩倍的價錢買下劉秉章手中的鴉片，以製造嗎啡。

高文軒譏諷的説，只要方雲天滾出上海灘就把這批鴉片分文不要的送給方雲天。平川暗中偵察日本人走私鴉片的信息時，被雲子發現並開槍擊中。黃博然找如畫和方雲天幫忙，為受傷的平川找一個地方療傷。雲子帶人搜到難民營，雲天讓博然轉移受傷的平川並讓如畫換上護士服。如畫和方雲天故意扮親熱氣走了雲子。平川安全地在醫院療傷，他告訴方雲天自己是共產黨的情報人員。雲天表示對黨派之爭毫無興趣，救人只是以為內黃醫生是自己的朋友。劉秉章義子報告劉秉章鴉片被人搶走了，劉秉章懷疑是方雲天，於是找雲天算賬。雲子為高雲天解圍，兩人隨後去教堂聊天卻不想被高文軒手下看見，高文軒氣方雲天揹着如畫和雲子來往。高文軒去接如畫，並告訴雲天和雲子在教堂的消息。如畫假裝不在意並答應了文軒吃西餐的邀約。雲天幫助小晴和她奶奶去廣州，如畫對着父親的照片訴説自己對方雲天的感受。如畫沒有赴約，高文軒得知是因為方雲天被割傷了手才沒去的非常憤怒。靳非告訴方雲天，高文軒在幫劉秉章運鴉片，為了阻止高文軒競選商會會長，方雲天決定從主要負責人李峯和孟會計身上着手收集證據。張龍先一步殺了孟會計，秦叔説李峯同意作證，並保護好了他。誰知在商會開會時，李峯反咬一口，説與日本人勾結的是方雲天。靳非和李峯爭執中，有人乘亂打了李峯一槍。方雲天帶着手下和李峯離開離開會場。高文軒找川島雄一幫忙，殺被救醒的李峯。殺手被抓，服毒自盡，方雲天認為這樣的人不可能是高文軒手下。

雲天發現李峯被襲是黑龍會所為，為了引出對手，查出真相，雲天決定放出李峯已經清醒的假消息。川島看到報紙，把暗殺消息交給了高橋。雲子幫雲天偷出文軒走私鴉片的資料，雲天感謝雲子為自己的付出，雲子卻感傷兩人的距離變得如此遙遠。老大在咖啡館看到兩人見面，將這一消息告訴如畫，如畫卻並不在意，博然讚賞如畫的豁達，建議她讓自己忙起來，投入救亡運動中。文軒就任上海商會會長，雲天帶着清醒過來的李峯到現場指控文軒與日本勾結，走私鴉片並誣陷給雲天，記者爭相報道，上海商會決定暫停會長換屆。劉秉章與川島樂見其成，決定坐收漁翁之利。文軒去看望如畫，如畫卻告訴他以後不要再見面了，她無法接受文軒對付雲天的卑鄙手段，指責他無恥。文軒生氣又傷心。有人突然到龍信銀行要求提走百萬金元，外界因此風傳龍信陷入資金危機，老百姓紛紛到龍信銀行要求提款。如畫趕到銀行關心此事，此時，劉秉章到訪表示自己可以提供現金支持。雲天知道他是為方家祖宅而來，告訴他自己絕不會讓他得逞。為了籌錢，如畫決定賣掉父親的古董，雲天不許如畫賣掉父親的心血，表示自己已經想到辦法。雲天每日親自站台，讓百姓放心取款，同時銀行每天都有成箱現金抬進，百信漸漸重塑了對龍信的信心。文軒手下報告工人糾察隊與警察公開對峙。文軒趕到將工人領袖安置在碼頭倉庫，另一邊派警察前去剿滅。如畫請老大幫她查出到龍信要求提出百萬金元的人是誰，雲子也派人去調查此人。

工人領袖基本被剿滅，文軒在最後關頭出現假意救了陳子翔，得到了陳子翔的完全信任，陳子翔表示自己急着跟上級聯繫，告別了文軒。老大告訴如畫提款人的背後主使是中福茶樓的劉天福，與此同時，雲子也得知了消息約雲天到咖啡館見面。如畫到銀行找雲天，撞見了雲天與雲子。看着兩人開心地交談，如畫十分落寞。杜宇十分滿意文軒的表現，決定將上海乃至全國的鴉片生意交給文軒，並告訴他這不僅是文軒的生意，更是國民政府的生意。文軒得知如畫因為雲天跟雲子走得近而失落，再次主動關心，如畫喝醉酒告訴他，自己討厭雲天，文軒欣喜地告訴她，自己將會鬥垮雲天，並承認劉天福取款是自己操縱，如畫得知生氣離開。雲天找來劉天福要與他合作，劉天福見有利可圖，主動到銀行向百姓澄清了取款動機，龍信銀行的提款風波終於平息。雲天回到家，如畫告訴他自己想念父親，父親當時每日吃着藥那麼開心，並沒有病重的樣子。雲天動了心思，在靳非的提醒下，對趙大夫起了疑，讓靳非秘密調查，自己則在家找沈富貴之前吃的藥，得知藥曾被趙大夫換過。靳非調查不出趙大夫的疑點，雲天找到平川幫忙。平川告訴雲天和如畫，趙大夫是日本特務，在方家祖宅執行任務後已被暗殺，與他接觸的人是劉秉章。如畫情緒激動要去報仇，雲天抱住她讓她要冷靜思考對策。兩人在大橋上看風景散心，文軒和雲子看見兩人的親密，文軒再次邀請雲子與他合作。日本侵華的腳步不斷加緊，在如畫的強烈要求下，博然答應讓他加入了抗日組織。黃局長帶人查封了劉秉章的鴉片煙館，告訴他必須從文軒手中取貨取得經營許可才能開業。

高文軒壟斷了上海的鴉片生意，劉秉章協商未果後不滿地告訴他走着瞧。劉秉章去找黃局長，卻被手下攔住，高文軒卻直接進去了。劉秉章找川島雄一，疑惑高文軒有什麼靠山，笑稱有川島撐腰不怕高文軒。如畫加入抗日劇團排演愛國話劇。方雲天讓如畫不要參加劇團排練，認為這樣很容易把自己暴露在敵人的槍口下，並表示抗日應該交給國家和軍隊。如畫卻説現在的國民政府和軍隊在東北和華北節節敗退，不值得相信。兩人意見不合爭吵起來。雲子找如畫讓她儘快離開雲天。如畫則讓雲子管好他們日本人，不要在別人的國家撒野。雲子弄傷自己的手臂，故意讓高橋進以為沈如畫所在的抗日劇團有地下黨，自己追查此事被傷。高橋進憤怒的帶領部下逮捕他們，在爭鬥中，一名學生用凳子打死了一個日本人。川島雄一得知後給上海市長打電話，黃局長接到命令抓瞭如畫一行。雲天去監獄看如畫，表示目前只能保她一個出去。如畫不同意獨自離開，表明要大家一起堂堂正正的出去。雲天找雲子幫忙，雲子提出讓雲天和如畫離婚的條件，雲天沒有同意。高文軒去看如畫，表示自己在盡力想辦法讓他們出去，並讓如畫出去後和自己在一起。如畫沒有答應。方雲天決定依靠民眾的力量來解決這件事。在高雲天的演講下，民眾紛紛上街遊行示威，要求抵抗侵略，釋放無辜市民。如畫他們順利的被放了出來。川島雄一得知事情真相後，怒斥雲子和高橋進，讓雲子閉門思過。方雲天成功地成為上海商會會長，和如畫一起組織人募集捐款和物資幫助市民。

高文軒和雲天狹路相逢，雲天反對文軒靠走私鴉片牟利，文軒則諷刺雲天在生意上競爭不過他。戰事緊張，婦女兒童救助站重傷病人增多，大批逃難的人湧入，藥品和器械都不夠。遠洋公司的陳老闆和日本商人因為貨物數量問題意見不合在碼頭鬥毆，方雲天從中調和併為做翻譯的雲子解圍。如畫請雲天幫忙為難民營的人找工作。雲子向雄一彙報胡坤的來歷，雄一想借方雲天和胡坤合作製藥的契機搞垮他，讓雲子和雲天繼續交往下去，查探他的生意去向。高文軒找劉秉章談鴉片生意合作，劉秉章同意了只拿一成利潤與文軒合作，他還提出要一起對付方雲天。在雲天的安排下，救助站的窮人都找到了工作，能夠養家餬口，如畫非常開心。靳非的姐姐讓靳非提醒方雲天提拔提拔他，改善他們的生活。有人給靳大姐送來5萬元。這是劉秉章和高文軒的陰謀，離間靳非和方雲天的關係，踢走靳非，然後換上自己的人。流言四起，靳非解釋並不知道錢的事情。方雲天下班後隨靳非回家，卻意外看見張龍給靳大姐新房鑰匙和錢。張龍故意説了些似是而非的話，方雲天表示會相信靳非。川島雄一也吩咐雲子想辦法瓦解方雲天的龍信公司，交待她從靳非下手，讓方雲天疏遠靳非。雲子自告奮勇去雲天身邊打探消息，如畫為雲天下廚做了一桌子的菜，雲天卻遲遲未歸。如畫去公司找他的路上卻意外發現他和雲子一起吃麪。雲子把一份文件交給雲天，説是有人流出去給高橋進的。雲天看到文件上的記號和靳非平時所做的記號一致，質問靳非為何做了他獨有標記的文件會流出去。

因為文軒的設計，雲天懷疑靳非泄露了交易記錄，靳非幾番求情，但云天不願再相信他。靳非離開，如畫質疑雲天的改變，説他猜疑心越來越重，雲天表示目前局勢危急，他不能讓身邊任何人威脅到自己。靳非恨文軒的陷害，決心讓文軒看清自己。他找到文軒，告訴他自己願意為他做事。雲子找到雲天，詢問他與胡坤的合作進展，得知靳非離開後雲天找不到得力助手，雲子主動要求做雲天的助手。高橋質疑雲子除了阻礙雲天還有其他目的，雲子生氣地告訴他自己明白自己在做什麼。靳非告訴雲天，文軒和劉秉章似乎在密謀什麼，讓他再考慮一下與胡坤的合作，雲天感謝他的提醒，但表示自己有判斷。雲天陪如畫去救助站看孩子，回程時雲天告訴如畫自己要去南京出差。如畫去逛百貨公司時偶遇雲子，不經意透露了雲天的行程。雲子找到雲天要求和他一同去南京，雲天拒絕，沒想到雲子喬裝成男子硬是跟到了南京。到達南京，雲天訂了兩間房，第二天雲子卻把自己的房間退了，住進了雲天房間，告訴他自己只希望在南京的兩天能好好陪在雲天身邊。雲天此番去南京是為了考察胡坤的工廠，從而確定了與胡坤的合作。得知這一消息，文軒決定進行下一步計劃。文軒找到如畫，如畫不理睬他，文軒問她如果有一個雲天一無所有，她能不能離開雲天?如畫不解其意。文軒還告訴如畫，雲天在南京時一直跟雲子在一起。雲天和雲子回到南京，如畫去接雲天，看到兩人一同回來，生氣離開。

如畫誤會方雲天藉口調查公司的事，卻和雲子在一起，非常生氣。方雲天向她解釋。曼麗向杜局長報告在救助站發現地下黨平川的蹤跡，並已經派人過去調查。在如畫的幫助下，平川順利解圍。時局緊張，國民黨對平川監視嚴密，為了保護平川的安全，如畫決定幫助平川執行任務。劉秉章收到平川未死的消息。為了掩護任務，如畫決定第二天開辦畫展，在畫展上接頭。雲天再次向如畫道歉，認為無論出於什麼樣的原因，都不該帶雲子去南京，坦白對如畫越來越割捨不下。有人通報軍警封鎖救助站，如畫為了完成任務決定留在畫展。正在接頭時，復興社行動隊來搜查，在如畫的機智應對下，總算有驚無險。平川在敵人的圍剿中，被高文軒擊中，犧牲了。平川的死讓如畫鬱鬱寡歡，方雲天帶她去夜市散心，看到一對相互體貼的小販夫妻，雲天説幸福就是珍惜現在擁有的東西。雲天背如畫的時候被雲子看見，雲子傷心。胡坤的藥廠停產，他也攜款潛逃，雲天的公司陷入困境。黃博然帶這如畫去見鍾先生，鍾先生十分欣賞如畫的表現，同意瞭如畫加入共產黨的請求。如畫正式宣誓加入共產黨。鍾先生讓如畫利用現在的身份積極參加各種酒會、宴會，密切掌握日本人的動向。雲子找如畫再一次讓如畫離開雲天，如畫質疑雲子對雲天的愛，兩人約定給雲天一個輕鬆的環境，讓雲天把事情處理完了再解決他們之間的問題。秦叔和雲天報告第

雲天決定先暫停第二批藥的生產，秦叔提醒他不能暫停太久，以免無法按時履行合同。川島告訴高橋先靜觀其變看看文軒是否有能力對付雲天，雲子表示，若文軒無法處理，她手裏還有劉秉章這張牌。高橋告訴川島，此番文軒的計劃能順利進行，多虧了雲子跟着雲天去南京，才讓手下有了時間佈置工廠騙過雲天。雲天懷疑是文軒為自己設了這麼一個局，但沒有證據。為了籌到第二批藥品的生產資金，雲天決定先將第一批藥送過去，鍾先生讓如畫多關注雲天，以防他走投無路之下投靠日本人。劉秉章將文軒和胡坤請到秘密會所提前慶祝勝利，劉秉章計劃讓胡坤攜款潛逃，但文軒卻一槍打死了胡坤，説自己只相信死人才能守口如瓶。劉專員通知雲天，國民政府只能等雲天將全部藥品送到才能支付酬金，無法先支付第一批藥品的酬金。如畫在龍信門口被綁架，雲天認為這是對手要讓他方寸大亂，讓秦叔不要聲張，秘密找人。為了開始第二批藥品的生產，雲天決定先動用銀行的流動資金。原來如畫是被文軒綁架，她堅持不吃不喝讓文軒十分苦惱，更讓文軒氣惱的是雲天對於如畫的事竟無動於衷。他決定讓如畫寫一封信讓雲天拿出十萬大洋交換如畫。如畫不願寫信，被剪了一撮頭髮。雲天收到如畫的頭髮和綁匪的信，要求他第二天以藥品和五十萬大洋交換如畫。雲天讓秦叔從銀行提出五十萬，同時準備好藥品，以防在最後期限救不出如畫時能交換出如畫。劉專員早與文軒合作，是他幫助文軒把雲天引入了圈套中。雲子看到被綁的如畫，一氣之下要掐死她，文軒趕到制止了她，讓她不要破壞了計劃。

雲子找到雲天，告訴他自己從父親那裏得知如畫被綁架，關心事態的發展。雲天告訴她，就算龍信消失，自己也要不惜一切代價救出如畫。送走雲子之後，雲天告訴秦叔，自己是故意説那番話給雲天聽的。老大和博然告訴雲天，他們查到如畫被綁架的地方，雲天決定聯合黃局長一起營救如畫。雲天隻身闖入如畫被關的倉庫救出如畫，半途如畫被文軒手下脅持，要求雲天交出藥品，雲天答應了，沒想到藥品是假的，文軒氣急敗壞。第二天的報紙出現了雲天的藥廠做假藥導致前線士兵死亡的消息，國防部決定追查到底，並交由法庭處置。這一切是川島所為，他趁雲天分心如畫被綁架一事，派卧底進入雲天的藥廠，對藥動了手腳。文軒為了趁此良機徹底打垮龍信和雲天，與劉專員聯手用輿論和經濟手段雙重打壓，並派人暗殺雲天。靳非得知，趕去通知雲天，在他的幫助下雲天躲過了一劫，但靳非卻被雲天誤殺。雲天終於明白靳非的忠心，抱着他痛哭失聲。警察局、軍方利用輿論聲討雲天，同時四處追查雲天的下落，雲天藏在了一件破廟裏。文軒得知，趕到破廟，面對文軒，雲天平靜地讓文軒動手。文軒指責雲天毀了他的夢想、家庭和愛情，告訴他自己不但會毀了他，還會毀了他的家人。雲天求他放過自己的家人，文軒讓他簽下合同將藥廠、碼頭和銀行轉給自己。雲天同意，甚至為了挽救家人的性命，他跪下為文軒擦鞋。文軒滿意，囂張離去。陳子翔回到上海，他看到文軒與雲天、如畫的糾葛，找到文軒勸他看開一點，與雲天合作為國家效力。他還告訴雲天自己將回來組織領導黨在上海的工作。

雲天旗下所有產業歸文軒所有，毒死前線戰士一事查出是工人下毒與雲天無關。但失去一切對雲天打擊太大，他連日意志消沉，如畫的勸解也聽不進去。靳非的死讓雲子十分愧疚，但她又説服自己這一切是為了雲天。雲子趁如畫不在家，找到雲天，讓他和自己離開上海，去過只有兩個人的生活。心灰意冷的雲天答應了雲子。雲天告訴如畫自己已經沒有顏面留在這裏，他決定離開。如畫看着雲天的背影暗自神傷，她已經愛上雲天了。文軒讓如畫跟他在一起，但如畫拒絕。平川約如畫見面，原來她還活着。平川告訴如畫，雲天的事是文軒一手策劃，文軒與劉秉章一樣勾結了日本人。如畫寫了一封匿名信將一切告訴了雲天，但云天卻仍打不起精神重新開始。他來到靳非墓前，向靳非講述自己的苦惱，高橋出現，告訴他一切確實是文軒所為，還告訴他雲子也參與其中，嘲笑他的落魄和被騙。雲天和秦叔到南京找到胡坤家的老人，得知雲子確實威脅他為胡坤作偽證。雲天來到碼頭，找到正等她一起離開上海的雲子，質問她是否參與制藥事件，雲子承認，她告訴雲天自己做的一切是為了跟他在一起。雲天決定跟雲子分開，雲子哭着求雲天不要離開自己，雲天告訴她自己無法接受她的不擇手段。雲天回到家中，告訴如畫自己不走了。他成立了新藥廠，準備重啓事業，但以前的客户迫於文軒的壓力不再與他合作。得知文軒的處境，平川向如畫建議將黨的一些秘密公司交給雲天打理。

文軒忙着四處惡意收購，川島要求他參與競標之前被他打垮的金康醫院。如畫亦建議雲天去競拍金康公司，但云天被告知資金不足，沒有競拍資格。雲子做了壽司給雲天，雲天冷靜地告訴她兩人已經沒有可能了。如畫賣掉父親的古董終於為雲天籌到了競拍的資金，兩人開心相擁回家，這一切被落寞的雲子看到。報名競拍當天，雲子也出現在現場。如畫告訴雲天，此次競拍不僅是一家公司的事，整個上海都盯着，雲天表示自己參與競拍不僅是針對文軒，更為了重新開始自己的事業。他讓秦叔給金康公司的鄭老闆送了一套房子，沒想到文軒發覺找到了鄭老闆，威脅他必須保證競拍結果，秦叔尾隨文軒，聽到了一切。秦叔建議雲天把競拍價格定為一百三十萬，雲天聽從建議。宣佈結果當天，文軒與雲子都勝券在握，沒想到竟是雲天中標，兩人錯愕不已。上海商會酒會上，雲天重歸上海，文軒表示自己絕不會再對雲天手軟，雲天表示自己只關心自己該做的事。如畫心疼雲天辛苦，決定學習管理公司幫助雲天，雲天答應親自教她。在雲天的指導下，如畫迅速掌握了公司管理，與雲天同進同出。文軒壟斷了上海所有賺錢的行業，也因此越發趾高氣揚，這引起劉秉章和川島不滿，決定查出文軒的靠山，給他一個教訓。陳子翔找到文軒，希望從他的碼頭接一位重要人物，保證這個重要人物安全抵達。雲天在百樂門接待美國來的楊老闆，洽談股票投資。文軒趕到，向楊老闆自薦，讓他找對合作夥伴。楊老闆表示自己需要雙方面考察。平川堅決反對陳子翔將二號首長的接應工作交給文軒，但子翔卻表示文軒絕對值得信任。

高文軒搶走了原本要和方雲天合作的楊力，楊力轉而和高文軒公司合作。方雲天告訴高文軒楊力並不可信，認為他在美國的公司不可能上市，並給了文軒一份調查報告。文軒不相信並認為這是方雲天的手段，他承認藥品的事情是自己一手設計的，也是他害方雲天親手殺了自己最好的兄弟。高文軒向杜局長報告有共產黨高層要來上海的消息。杜局長吩咐他放手去幹，不用再演戲了。高文軒和楊力正式簽約合作。方雲天也和姜老闆簽約合作儲備橡膠的事情。陳先生和高文軒通電話，説定於高層來的時間定為凌晨一點半，以三長一短的信號燈為信號。高文軒讓碼頭的工人放假，並集合最信任的弟兄。夜晚到來，在平川的示警下，雖然高層順利脱逃，但是陳先生以及他所帶的共產黨員都被文軒一夥殺害。杜局長認為文軒太過猖狂，不知天高地厚，要想辦法控制他，所以才不把對楊力公司的調查結果給他。楊力在美國公司破產的消息傳來，而他本人以及手下也消失不見。文軒擔心投資失敗的消息散出去後，公司員工會恐慌，同時也會帶來一系列的負面影響。他決定隱瞞這個消息，暗中打探楊力及其屬下的去向。姜老闆找雲天幫忙，希望放置一批軍火在他倉庫，方雲天同意。高文軒找如畫，怒斥方雲天欺騙偽造，偷樑換柱，此時，高雲天回家，高文軒表示不管用什麼方法都會讓方雲天付出代價。雲天向如畫解釋了事情的始末。方雲天要離開上海檢查橡膠的情況，交代如畫打理公司的事。方雲天接到秦叔電話，政府要搜查公司??????

高橋高興地向雲子邀功，讓雲子這次報復了雲天就徹底忘了他。雲天回到上海，秦叔告訴他在如畫的疏通下，危機已被成功化解。雲天感謝如畫為他所做的一切，如畫勸他以後不要再針對文軒，多做一些公益事業，雲天驚訝兩人的心思相通。文軒在江蘇的貨出了問題，需要大量賠償金。文軒欲找杜宇幫忙，但卻聯繫不到他。此時，報紙登出了文軒陷害雲天一事，劉專員將此事的責任全推給了文軒。川島欲藉此機會拉攏文軒，讓劉秉章派人偽裝成國民政府的人假裝暗殺文軒。杜宇的拋棄讓文軒十分惱怒，張龍建議投靠日本人，但文軒拒當賣國賊。此時，偽裝成國民軍隊的劉秉章手下包圍了文軒，槍戰之後，文軒決定投靠川島。但文軒到了黑龍會，川島卻不見他，小野還將他羞辱了一番，文軒發誓會讓川島親自去見自己。雲天應邀要去主持一場集體婚禮，雲子派人準備在婚禮上埋下炸彈。如畫盛裝準備第二天出席婚禮的禮服，看到報紙上雲天與曼麗的緋聞，吃醋要離開。雲天建議將第二天的婚禮變成兩人真正的婚禮。文軒找到雲子，提出兩人合作打垮雲天，並提出兩人結婚的建議。第二天，雲天和如畫到達婚禮現場，兩人被記者圍堵追問雲天的緋聞，雲天妙語連珠澄清了緋聞，兩人慾進入會場時，廣場卻發生了爆炸，大批人員傷亡。雲子告訴川島自己要跟文軒結婚，川島同意了兩人的婚事。如畫在爆炸現場四處救人讓雲天十分感動，他告訴如畫自己已經愛上了他，兩人終於成了真正的夫妻。

如畫和雲天看戲回來的路上，如畫憂心爆炸案的傷亡，雲天説會拍公司的人去看望傷者，如畫不願他被別人説藉此圖謀不軌。雲天應如畫請求去買花生，卻聽到警察在説此次爆炸案是雲子所為。雲天約出雲子，質問她為何如此殘忍，雲子説自己只想炸死一個人。雲天告訴她，從今以後雲子就是他的敵人。雲子傷心落淚，發狠告訴他，今後他也是自己第一個要對付的人。文軒因與日本人合作被撤掉商會會長一職，雲天接任，並開除了文軒的會員資格。雲子質問高橋是否利用了她的計劃，擴大了爆炸，高橋承認，雲子警告他不要再妄想利用自己。高橋憤怒地找到文軒，問他與雲子結婚的目的，文軒卻讓他反省自己為何得不到雲子的心。文軒從報紙上得知杜宇死於空難，慶幸自己選擇與日本人合作。龍信與強盛實業的合作簽約儀式上，高橋帶人鬧場，指責文軒借女人上位，雲子趕到，向眾人宣佈自己與文軒是真心相愛，即將結婚。文軒和雲子舉行盛大婚禮，文軒被引薦給日本軍方。此後的商界酒會上，雲子挽着文軒與雲天和如畫擦肩而過。文軒靠着與日本的合作，生意蒸蒸日上。雲子從父親那接到任務，要在晚上的商界酒會上暗殺與雲天合作過的愛國商人姜老闆。與此同時，平川將在酒會上保護姜老闆的任務交給瞭如畫。酒會上雲集上海名流，高橋安排手下暗殺另外三名愛國商人，同時準備趁此機會除掉文軒。曼麗設計讓雲子和雲天在酒會上私下見面，並告訴如畫跟進雲子，讓她見不了相見的人，如畫會意，打斷了雲子和雲天的會面，故意緊跟雲子，及時破壞了雲子的暗殺計劃。

酒會上準備了煙火大會，趁着眾人專注看煙花時，高橋手下實施了暗殺計劃，正準備對姜老闆動手時，如畫及時掩護，與雲天帶着姜老闆逃離現場，但姜老闆仍不幸中彈。文軒見雲天和如畫匆匆離開，尾隨二人出來，因而被高橋圍截，兩人對峙時，雲子趕到帶走了文軒。姜老闆重傷病危，臨死前請雲天幫他把軍用物資運給共產黨，同時告訴他自己辦公司有一份資料。姜老闆不治身亡，如畫將自己的黨員身份告訴了雲天，雲天讚賞她的勇敢，提出自己也想加入共產黨。如畫在酒會上的舉動引起了雲子的懷疑，她跟蹤如畫出門，卻被如畫發覺。雲子仍繼續跟蹤如畫，發現了雲天在裝運一批物資。雲子將這一消息告知川島，川島命令雲子和文軒留意雲天的行動，爭取連人帶貨一起截下。文軒找到黃局長封差陸路關口，雲天得知故意裝了一車棉花，在裏面藏了兩包鴉片，貨物被黃局長扣留，雲天賄賂他，黃局長對雲天放行。雲天根據姜老闆留下的資料，找到了專門買賣情報的日本人黒木打聽一份日本國內的重要情報。川島任命文軒為自己的助手，參與特別任務，眾人雖不服卻等着看好戲。川島讓小野調查方家祖宅為何頻繁與陌生人接觸。黒木告訴與雲天，他無法查到雲天要的情報，情報內容由專員送到上海，讓雲天留意川島等人是否與生人接觸。生產抗菌藥原料的雲南因為大雨造成山路堵塞，而此時上海的抗菌藥被人高價賣空。雲天召集商會老闆商討對策，雲天表示要調查幕後黑手，趙老闆主動攬下調查任務，卻被人暗殺，他調查得到的文件也被銷燬。

雲天將趙老闆被殺的事告訴如畫，得知此事與抗菌藥有關，如畫想起鍾先生層提過敵人嚴控抗菌藥導致前線緊缺藥物，讓雲天一定要盡力為前線取得藥物。趙老闆被殺全是文軒主使，他卻威脅報社，將此事誣陷給雲天。秦叔勸雲天不要插手政治，好好做生意，若跟政府合作也要跟國民政府合作。雲天表示自己心甘情願為共產黨出力，秦叔告訴他，若雲天執意插手政治，他將不再幫他。文軒手下潘經理秘密負責為他經營一家公司，揹着日本人為自己鋪後路。日本軍方為了大東亞計劃決定在方家祖宅建立軍事中心，東野責令高橋必須得到方家祖宅，否則軍法處置。劉秉章主動提出跟雲天談判，但兩次談判雲天皆不為所動。黒木告訴雲天情報被送進了黑龍會，雲天正苦惱無從下手時，卻收到一條情報，告訴他到黑龍會傳遞情報的人叫岡田，情報就是岡田的紋身，日本人將殺掉岡田，岡田若能逃生，唯一的出路是四川路。雲天決定賭一把，到了四川路，成功救下了被追殺的岡田。他發現岡田的紋身，趁岡田昏迷時描下了一部分紋身圖案。岡田醒來後害怕連累雲天，不肯將秘密告訴雲天，雲天答應安排他返回日本，沒想到第二天，岡田住的旅館卻起火了，岡田被燒死。文軒質問高橋沒有看好岡田，高橋認為是文軒故意放走岡田再嫁禍於他，兩人動手爭執。東野和川島出現，要求高橋負全責並向文軒道歉。高橋倍感屈辱，文軒還以雲子激怒他，高橋忍不住拔刀欲刺死文軒，危急之下，東野開槍打中了高橋。臨死前，高橋告訴文軒，高信義並非雲天所殺而是他殺的，目的就是為了挑撥他與雲天的關係。

東野和川島決定放火燒了方家祖宅，雲天趁此機會潛入高橋辦公室偷出了紋身圖案，之後趕回火災現場。川島表示願意幫雲天收拾殘局，雲天卻説即使是廢墟自己也不會賣。文軒拉攏劉秉章為東野效力。雲天親自送藥廠的中藥劑去檢驗，巧妙地將紋身圖案傳遞給了平川，原來這是日本人新更換的密碼本的母本。鍾先生感謝雲天所做的一切，同意做雲天的入黨介紹人，帶他加入了共產黨。雲天主動找到川島，表示願意以豪宅交換方家祖宅。川島懷疑有詐，派人調查雲天，同時派文軒與雲天洽談此事，川島告訴雲子自己對文軒有了疑心。原來雲天是要以廢墟換豪宅，讓難民們住進去。如畫感恩自己嫁給了雲天。第二天雲天出門之前，如畫説自己一大早心神不寧執意讓他帶上槍防身。雲天出門走到一半，一個人假裝賣煙提醒雲天有危險趕緊離開，雲天因此躲過一劫。雲天要去見的林老闆被殺，追查日本人藥品倉庫地點的線索又斷了。此時，雲天接到一封匿名情報，得知商會的陳老闆幫黑龍會運過藥品，雲天找到陳老闆，順利得到情報。小野向川島報告雲天突然改變的可疑點，文軒卻表示這很符合雲天的性格，川島同意文軒説法，説目前最重要的三件事是建設基地、壟斷抗菌藥以及剷除共產黨地下黨。川島派小野盯緊黃埔江邊的茶樓，抓捕共產黨員。雲天打電話通過摩斯電碼得到了與平川見面的地點，這時秦叔又收到一條情報，告知他們黑龍會盯上了黃浦江邊的茶樓。第二天，雲天出門後，博然找到如畫，告訴她劉秉章知道平川要去見一個人，正帶人準備抓平川。如畫在雲天的本子裏找到見面地點，趕到了那裏。

劉秉章帶人去戲院抓共產黨，抓了平川，並且説方雲天是在場和共產黨接頭，要槍殺他們。危急時刻，高文軒趕來為他解圍，放走了他們。高文軒和劉秉章兩人就方雲天是不是共產黨而爭論不休，雲子也認為懷疑方雲天是匪夷所思。雄一懷疑有內鬼，行動才會失敗，讓文軒負責查處內鬼。雄一懷疑放藥品的地方已經暴露，文軒詢問需不需要轉移，雄一認為共產黨只敢在背後嘀咕小打小鬧，不必轉移。雲天無意發現客廳有竊聽器，為了迷惑敵人，雲天故意把音樂聲音放到最大，並與如畫在客廳跳舞，他們決定將計就計地演一場戲，麻痹敵人。雲子聽到他們的調情對話後非常生氣。雲子吩咐手下要二十四小時監控，一刻也不能離開。雲天在電話中用摩斯密碼得到情報，他和如畫順利地甩掉了監視者。吉田君侮辱高文軒是靠女人吃軟飯的東西。高文軒調查內鬼事件，約談吉田，懷疑他酒後口無遮攔，大意泄露情報。吉田憤怒，攻擊文軒卻反被文軒所制。劉秉章在夜裏偷偷地運送抗菌藥，和義子在車旁分析川島讓高文軒調查內鬼一事的原因。吉田不甘心的深夜伏擊高文軒，被抓到川島面前對峙。吉田要求與高文軒決鬥，雄一和雲子都沒有答應，高文軒卻欣然同意。兩人在眾人的見證下在花園決鬥，吉田偷襲失敗意外被文軒殺死。秦叔跟蹤各個公司的運輸車隊，懷疑抗菌藥被全放在了鷺島。鷺島地勢險峻，三面環山，一面環水。只有一條路進出。方雲天又收到神秘人傳來的情報。高文軒派人砸了鄭老闆的碼頭，讓張龍收編碼頭，換上自己的人。

高文軒拿起機槍就對着緊閉的大門掃射，他狠辣的手段成功地解除了川島雄一對他的懷疑。秦叔調查發現鷺島駐守了大批日軍，只有一條路進，目前能夠進去的只有物資和勞工。方雲天計劃利用拉勞工的機會混進去。小澤詢問方家老宅轉給日本商會的交易什麼時候進行，方雲天藉故又拖了五天。川島雄一讓文軒接受了高橋的工作以及手下，並安排他去圍剿霞飛路上的一個共黨情報站。雲子聽着監控裏雲天和如畫打情罵俏，怒火中燒，派人要把如畫幹掉。如畫正與博然在麪攤吃麪，一個英國人坐下向如畫搭訕，有人報信讓如畫快走，如畫沒有理會。蒙面人殺了一個伏擊者，如畫在博然的掩護下安全逃走，雲子生氣胡亂開槍不小心殺了那個英國人。秦叔調查日本人的招工地點，希望從中安插自己人進去。黃局長帶人去黑龍會調查英國人被殺事件，文軒幫雲子掩飾，川島雄一得知情況始末後怒斥雲子，稱要送雲子回國。川島雄一派人燒了雲天的藥廠和藥品。商會會員紛紛指責雲天和日本商會作對，影響了大家的利益，雲天辭去上海商會會長一職。川島雄一帶人準備於晚上在情報站抓捕來接頭的共產黨。文軒暗中通過賣煙人通知雲天不要去情報站。雲天疑惑中趕到情報站，殺了兩個日本人示警，鍾先生等人順利逃走。文軒和雲子分開繼續追捕，文軒有意放走雲天。誰知雲天還是被雲子抓住，坦白了自己共產黨的身份。

（大結局）雲子拿槍指着雲天，懷疑他的身份。雲天大方承認自己是共產黨員，讓雲子開槍。雲子説自己恨他，恨他變心。雲天告訴她，兩人已經身不由己，當時自己是在演戲，沒想到卻傷了雲子的心。雲子哭着放下槍，告訴他自己不後悔愛過他。雲子告訴川島，自己決定從心底放棄雲天，她決定回日本。文軒疑惑雲子的改變，雲子告訴他自己不喜歡在中國的自己，她不喜歡仇恨、報復。文軒表示自己也是如此，兩人相擁和解。文軒引出雲天見面，雲天終於知道一直給他傳遞情報的是文軒。文軒告訴他，川島明天送雲子離開後，將會去鷺島，抗菌藥就在那裏。文軒還提醒雲天，川島會燒掉雲天的別墅，讓他趕緊離開。第二天出發前，雲天藏在文軒車的後備箱裏，平川扮成文軒隨從。眾人一同送走雲子後，來到了鷺島。秦叔帶領眾弟兄也潛進了鷺島。平川準備放雲天出來時被人察覺，雙方九次開打。此時，雲子折回驅車趕往鷺島。雲天和文軒並肩作戰，劉秉章死在文軒槍下。如畫和鍾先生在船上指揮藥品搬運，平川在掩護博然時中彈身亡，如畫強忍悲痛，開船護送藥品離開。雲天和文軒決定炸彈日本人的軍火庫，兩人趕到軍火庫時文軒川島打中，雲天憤怒地衝出來沒想到手槍已沒了子彈。川島準備向他開槍時，雲子出現為雲天擋下了子彈，微笑着死去。川島發狂撲向雲天，兩人打鬥中，軍火庫爆炸。一切結束後，平安無事的雲天和如畫終於幸福相擁。