蜕變

俞州市反貪局偵察處處長高至明在審問一樁貪污大案時，犯罪嫌疑人王永良只提供了市財政局長丁峯的名字，就跳樓身亡。高至明因此被降職，但仍得以與助手羅佳、馬傑共同調查。 市政府召開城市標誌性建築——國貿大廈的招標會，由副市長朱春元主持，留美歸來的李小路、建築商蘭勇都志在必得。李小路與妻子楊淑樺意外在會上發現了李小路從前的情人，現在已是一位美國富商妻子的林豔麗。 丁峯和蘭勇、王永良及銀行行長羅子善等一直在進行着腐敗的勾當，他得知王永良自殺的消息，心中忐忑不安，並拒絕了蘭勇要他幫忙，向羅子善借貸5000萬以供競標之用的請求，蘭勇惱怒之下，便拿另一名建築商徐彬出氣。徐彬長期受蘭勇欺侮，心生怨恨，便鼓動在財政局工作的女友小珍設法取得丁峯的犯罪證據，以匿名信的方式寄給了反貪局。

高至明等展開對丁峯的秘密調查，發現了他和蘭勇、羅子善的密切關係。徐彬寄來的匿名信更加確定了丁峯的涉案嫌疑。 羅子善拒絕了蘭勇的貸款請求，蘭勇卻暗中偷錄下了羅與銀行職員王美英幽會的場面，以此為要挾，羅子善被迫答應。 李小路和林豔麗見面，談及往事，頗多感慨。李小路想説服林豔麗和自己一起投標國貿，林不置可否。蘭勇指使手下綁架了王永良的妻子，意在索取王留下的罪證，高至明和警察周軍等救出王妻，並獲得了丁峯的確鑿犯罪證據。丁峯聞訊逃離。

丁峯找到蘭勇，要他提供給自己鉅款以供逃跑之用。蘭勇表面假意應允，卻乘丁峯不備將其用車撞死。 高至明、周軍勘測現場，決定從蘭勇、羅子善身上查起，但暫時未能查出二人的涉案線索。 高至明的妹妹高小雯大學畢業，來到李小路的公司應聘。李小路將其錄用。 由於丁峯一案暴露，心中有鬼的李小路和朱春元商議，決定暫避風頭，拉攏林豔麗出面，自己在幕後操縱，但林豔麗一時不置可否。 羅子善繼續受到蘭勇的多方要挾，被迫決定從以前與朱春元、李小路從市政拆遷款中合謀貪污的一點二億中挪用一部分以做為蘭勇的貸款，卻被王美英發現帳號已空，一點二億不翼而飛。

蘭勇被反貪局調查，他繼續用各種流氓手段對羅子善進行威脅，迫使羅為其開出資質證明。這一切都在高至明的掌控之中。他佯稱丁峯未死，誘使蘭勇上鈎，派手下小潘到醫院滅口，被高至明、馬傑擒獲。 高至明、周軍決定在大廈土地拍賣會現場抓捕蘭勇，蘭勇有所察覺，卻仍然決定孤注一擲。 李小路找到林豔麗，繼續商談關於國貿合作的事項，林豔麗卻提出要在未來的合作中擁有控股權，李小路同意。 拍賣會上，林豔麗和徐彬出面，與蘭勇競爭。蘭勇報出天價，眾人愕然，就在此時，反貪局、公安局聯手將蘭勇抓獲。

蘭勇被抓，羅子善感到自身難保，他找到李小路，李小路要他暫避風頭。高至明發現羅子善已經失蹤，命令凍結其銀行帳號。羅子善得到王美英的幫助，逃過反貪局的追捕。 反貪局調查出一點二億鉅款的來龍去脈，與幾年前的一個鰻魚苗養殖場有關。 小雯來反貪局找高至明，與馬傑邂逅，馬傑被小雯所吸引。李小路的心腹沈東昇得到李的授意，要賭徒田七監視羅子善的行蹤。同時監控王美英的羅佳和馬傑也設法得到了羅子善的手機號碼，並找到了羅的棲身之所，卻由於王美英的破壞，使羅子善再一次逃脱。

李小路和林豔麗相約談心，神態親密，卻被楊淑樺無意中看到，心生不安。 羅子善在逃亡過程中被流氓搶劫，幾乎身無分文。 高至明等來到當年的魚苗場調查，發現其中疑點很多。 魚苗場經手人江海波見情態緊急，將李小路此前暗中交代他挪走的一點二億轉移，自己欲逃往國外。被沈東昇在機場截住，江卻趁警察盤問之機溜走。 李小路察出江海波的下落，與朱春元密謀，決心殺人滅口。

李小路約朋友在保齡球館打球，藉以製造自己不在現場的證據，秘密潛至江海波住處，先以虛情假意套出江海波轉移鉅款的帳號密碼，然後乘江不備，將其殺死。並把無意中得來的羅子善的打火機扔在現場，意圖嫁禍羅子善。 高至明與周軍等在現場發現了打火機，把調查重點放在了羅子善身上。王美英把消息設法傳給了逃亡的羅子善，羅大為憤怒，打電話向李小路索取鉅款以做逃亡之用。

李小路和朱春元密謀，決定放羅子善一條生路，答應他的請求。沈東昇找到賭徒田七，要他把鉅款送到羅子善手裏。然而羅子善頻頻更換交款地點，激怒了田七，田七決定殺死羅子善，把鉅款據為已有。正當他要下手之時，被馬傑、小雯無意中看到，田七、羅子善逃走。 羅子善以為這都是李小路所授意，狂怒之下，將李小路綁架，李小路設法把自己被綁架的消息傳給沈東昇等人。警方接到報案，包圍了羅子善。而帶隊追捕的劉忠是朱春元的心腹，他受朱之密令，乘機將羅子善槍殺。 沈東昇令流氓錘子找到田七，索回鉅款，並把田七殺死。

高至明對羅子善之死產生懷疑，與周軍交流，周軍一開始不以為然。楊淑樺向王美英透露了羅子善已死的消息，王美英悲痛欲絕。 劉忠請周軍吃飯，得意之下，顯露出諸多可疑之處，引起周軍的警覺，他跟蹤劉忠，發現劉忠擁有與身份不符的豪宅，然而跟蹤也被劉忠發覺。 李小路終與林豔麗、徐彬聯手，拿下了國貿的項目。但林豔麗顯露出了自己企圖完全控制局面和一點二億的野心，使李小路感到不安。 高至明、羅佳向王美英質詢羅子善的案情，王美英卻受了李小路等的暗中蠱惑，對高至明產生敵意，企圖自殺，被救下。

李小路找到徐彬，想聯合他共同對付林豔麗，徐彬沒有答應。 林豔麗以項目利益做籌碼，要李小路就範，重新回到自己身邊，李小路拒絕。周軍繼續跟蹤劉忠，劉忠則利用與自己相好的妓女沈紅故意佈局，誣陷周軍強姦未遂，周軍被開除警籍。但卻得到了高至明及市政法委書記蘇可、反貪局董局長的暗中支持。 李小路企圖收回對項目的控制權，於是利用朱春元的勢力，將國貿工程強行暫停，林豔麗則利用自己外商的身份，從高層施壓，與李小路暗中較量。

高至明從羅子善留下的資料中找到他與劉忠、李小路的一些聯繫。 林豔麗終於藉助高層力量使得國貿工程重新開工，李小路沮喪不已。 周軍繼續跟蹤劉忠，發現劉忠在地下賭場賭博，而且賭資巨大。 李小路告知楊淑樺一點二億的來龍去脈和林豔麗脅迫自己的事實，楊淑樺為之擔心，李小路表示自己能夠控制局面。他李小路假意回到林豔麗身邊，重温舊夢，實則二人貌合神離，爾虞我詐。 劉忠的罪行已經暴露，朱春元安排他逃離俞州，卻化裝乘飛機跟蹤，將其殺死，然而兇殺場面卻被跟隨劉忠出逃的沈紅看在眼裏。

高至明、周軍在劉忠被害現場發現了沈紅在場的證據，開始尋找沈紅。 羅佳從王美英處得到了朱春元與羅子善秘密聯繫時所使用的電話號碼，高至明經過調查，把懷疑重點放到了朱春元身上。 李小路不得不暫時受林豔麗的要挾，楊淑樺看在眼裏，痛在心上。 沈紅逃回俞州，與男友合謀，準備敲詐朱春元。朱春元和李小路密謀，決定殺二人以滅口。沈紅與男友被殺。

楊淑樺萬念俱灰，準備自殺，被偶然回家的李小路救下。 高至明請示對朱春元進行立案，得到政法委書記蘇可的支持。羅佳從一位服務員口中得知朱春元在劉忠被害當晚的可疑行蹤。周軍則利用追查朱春元乘機用的假身份證，也證明了朱春元的可疑。 林豔麗脅迫李小路與楊淑樺離婚，與自己結婚。 反貪局出動抓捕朱春元，朱春元自知大勢已去，跳樓自殺。

林豔麗向律師詢問自己離婚的事宜，得知如果離婚自己將得不到丈夫的高額財產，於是決定偽造離婚文件，用假離婚哄騙李小路。 高至明認為一點二億鉅款的背後還有暗藏的黑手，決定藉助徐彬女友小珍來幫助從財政局調查李小路公司的帳目。 朱春元的兒子朱小林潛回俞州，向李小路索取一點二億中朱春元應得的一份，被李小路託詞拒絕，朱小林決定採取行動。 一直暗戀李小路的小雯與李小路共進晚餐，探聽李小路的感情問題，被馬傑看在眼裏。馬傑勸小雯不要與李小路走得太近，受到小雯的譏諷。 李小路向林豔麗索要週轉資金，被林豔麗繼續以離婚要挾，李小路被迫向楊淑樺提出離婚請求。 小珍查出了李小路與朱春元、江海波等合謀貪污的重大罪證。

小珍和徐彬商議，為了保護自己的利益，將證據暫時藏匿。得知消息的李小路以各種利誘，穩住徐彬夫婦。 周軍追查田七、錘子的下落。高至明與羅佳分析案情，決定重新從江海波命案現場發現的打火機這一線索進行調查。 周軍、羅佳向林豔麗進行調查，林豔麗故作鎮靜。 朱小林找到楊淑樺，進行脅迫，楊淑樺反而説動朱小林去綁架林豔麗以達到目的。

董局長同意了高至明對李小路立案偵查的請求。高至明開始調查李小路在江海波被害當晚的行蹤。 遠在美國的林豔麗丈夫得知了林豔麗在俞州的所作所為，委託律師和她辦理了離婚手 續，並剝奪了她分得財產的權利，林豔麗沮喪萬分。 周軍摸到了錘子的行蹤，開抬追捕行動。錘子得到賭場老闆的幫助，躲過搜查。 李小路和楊淑樺辦妥了離婚手續，林豔麗正在得意之際，被朱小林綁架。楊淑樺又説動了沈東昇，決定合謀將林豔麗除掉。

李小路在林豔麗家中發現了林豔麗真正的離婚文書，併發覺林豔麗已遭綁架。 高至明、馬傑得到了李小路涉嫌謀殺江海波的人證的重要線索。 小雯得知李小路已與楊淑樺離婚，高興不已，開始對李小路展開追求。 李小路猜測出林豔麗的失蹤是楊淑樺所為，設法從楊口中套出關押林的地方，巧言哄騙了朱小林，套出林豔麗存有一點二億的賬户密碼，然後將朱小林殺死，救出林豔麗。

李小路認為林豔麗已經無法脅迫自己，離開了林豔麗，回到楊淑樺身邊。並向楊淑樺坦白了整個陰謀的過程。 高至明、馬傑得到目擊者證詞，李小路在江海波被殺當晚不在場的證據有着重大疑點。 李小路假意接受小雯的追求，意在干擾高至明的視線。馬傑看在眼裏，痛苦萬分。 沈東昇受到賭場老闆的蠱惑，決心背叛李小路。 錘子見財起意，盜竊了賭場老闆的鉅款，意圖逃離，被蹲守的高至明和周軍抓獲。

林豔麗通過銀行凍結了一點二億的賬户，李小路無奈，再次來找林豔麗，進行討價還價，林豔麗最後還是被迫讓步。 高至明調查出當年鰻魚苗場陰謀的主要知情者是一個叫馮中的人，而馮中與徐彬有着聯繫。馬傑與徐彬一同前去尋找馮中，卻被沈東昇暗中破壞，險些喪命。二人終趕在沈東昇之前，找到了馮中。 李小路自知末日將臨，加快辦理自己一家人逃住國外的假護照。

林豔麗找到楊淑樺，談與李小路的感情問題，二人針鋒相對。 沈東昇脅迫楊淑樺替他拿到自己應得的贓款，楊淑樺以此為籌碼，唆使他去殺林豔麗，不料沈東昇卻被林豔麗以色相相誘，向李小路下手。不料李小路早有防備，將沈東昇制住。 反貪局全面掌握了李小路的犯罪證據，對其展開搜捕。 楊淑樺約林豔麗在偏僻處見面，乘林不備，將其殺死。 楊淑樺被捕，李小路孤注一擲，將小雯綁架，要挾高至明。經過激烈較量，小雯被高至明、馬傑救下，李小路被當場擊斃。