股市真面目

人類對於股市運行邏輯的認知，是一個極具挑戰性的世界級難題，迄今為止尚沒有任何一種理論體系是令人信服的。作為探究股市波動邏輯的全新理論體系，演化證券學已成為證券投資界的前沿交叉學科和新興研究領域，對傳統金融理論的創新發展具有重要現實意義。

本書是對作者十多年實證研究結果和實戰操作經驗進行總結的階段性成果。其中第一和第二部分是對演化證券學理論體系的詳細闡述，對於幫助投資人認識股市的本質及其運行規律有着非常重要作用，第三、第四和第五部分則是應用上述理論進行操作的經驗與教訓實錄，所涉及的案例都是作者本人親自操盤的，具有實際借鑑作用。

《股市真面目》是世界第一部以生物進化論揭示股市運行規律和生存法則的力作，創造性提出股票市場是“基於人性與進化法則的複雜自適應系統”理論體系，在國際上首次建立了演化證券學的基本框架和演化分析的理論內涵。

本書全面和系統地揭示股市運作背後的生物進化邏輯，認為長期而言，股票價格由企業的內在價值決定，股市運行規律屬於經濟學研究範疇，但中短期而言，股市波動儘管在表現形式上貌似經濟學或物理學現象，在本質屬性上卻是一種生物學現象。詳盡闡釋股市中一些既簡單又複雜的問題，比如，如何理解股市波動的本質特徵？投資人與股市之間是怎樣一種關係？股市運行遵循哪些恆久不變的基本原則？股票交易中的時機、趨勢、止損、耐性等核心要素應如何科學定義和把握？投資人應該建立怎樣的思維架構以及如何制定高勝算的操作策略？

吳家俊，演化證券學理論創始人、演化分析資深專家。

1987年畢業於中山大學生命科學院，獲碩士學位，高級工程師。

1990-1992年先後赴日本、美國、澳大利亞等國家進修學習，開始從事證券市場的研究與實踐。

1993年正式成為中國股市第一代投資者，股海搏擊二十餘年，斬獲頗豐。

曾任職於廣東省科學院等機構，現為職業投資人、獨立學者。

創造性提出股票市場是“基於人性與進化法則的複雜自適應系統”理論體系，在國際上首次建立了演化證券學的基本框架和演化分析的理論內涵，並將其獨創的“生態型博弈決策系統”，實際應用於股票投資而獲得巨大成功——經過近十年牛熊輪迴、跌宕起伏的市場反覆驗證，確認其成效顯著，所管理的資產增值15.3倍，年複合收益率達36%。

其代表作《股市真面目》及一系列實證研究成果，顛覆了股市運行機理的傳統理論，可稱為達爾文式的範式革命，因此被譽為“證券演化分析之父”。

第一部分 股市真面目

第一章．揭開股市的神秘面紗

一．股市波動的複雜性超乎想象

二．基於人性與進化法則的複雜自適應系統

第二章．股市魔方背後的故事

一．什麼東西恆久不變

二．哪些東西永遠在變

第二部分 演化證券學原理

第三章．生物進化與股市運行機理

一．股市運作的真正推手

二．進化法則與股市運行規律的內在聯繫

第四章．股市仿生的邏輯及啓示

一．基本邏輯依據

二．生存智慧啓示錄

第三部分 股市生存的成功密碼

第五章．時機決定一切

一．怎樣理解時機的重要性

二．如何分析與甄別交易時機

第六章．趨勢形成和發展的原動力

一．技術面分析：如何準確理解趨勢

二．基本面態勢分析的三大內容

三．資金面變化動向分析

四．情緒面分析的重要性

五．趨勢分析的市場意義

第七章．股海無涯，唯止損是岸

一．如何正確理解止損

二．止損的極端必要性

三．止損的種類：初始止損與跟蹤止損

四．止損操作的幾個原則和方法

第八章．耐性也是一種核心競爭力

一．缺乏耐性不足以成大器

二．培養股票操作耐性的具體方法

第四部分 股市生存的解決方案

第九章．股市生存的致命陷阱

一．市場定位：投資還是投機

二．既投資又投機：魚和熊掌豈能兼得

三．價值投資：一個古遠華麗的真實謊言

四．市盈率：天使與魔鬼的對話

五．買入並長期持有：餡餅或者陷阱

六．市場預測：讓人上癮的“理性的荒謬”

第十章．股市生存的思維之道

一．解碼思維架構

二．成功投資人應具備怎樣的思維品質

第十一章．如何建立高勝算生存博弈系統

一．核心原則

二．具體方法與實操案例

第五部分 股市生存的行為管理

第十二章．股市生存從認識自己開始

一． 輕信與盲從

二． 要戰勝的是自己而不是市場

三． 機構與散户的優劣勢比較

四． 中小散户的策略選擇

第十三章．股市制勝的三大法寶

一． 情緒波動管理

二． 思維慣性管理

三． 行為模式管理

第十四章．衝動型與偏執型交易行為

一．衝動型交易行為

二．偏執型交易行為

第十五章．不犯同樣錯誤便可收穫成功

一．錯誤的根源來自哪裏

二．不要好了傷疤忘了疼

中小散户股市生存的7條法則

名詞與術語