籌資活動現金流量

(1)“吸收投資所收到的現金”項目，反映企業收到的投資者投入的現金，包括以發行股票方式籌集的資金實際收到股款淨額(發行收入減去支付的佣金等發行費用後的淨額)、發行債券實際收到的現金(發行收入減去支付的佣金等發行費用後的淨額)等。以發行股票方式等籌集資金而由企業直接支付的審計、諮詢等費用，以及發行債券支付的發行費用在“支付的其他與籌資活動有關的現金”項目反映，不從本項目內扣除。

(2)“借款所收到的現金”項目，反映企業舉借各種短期、長期借款所收到的現金。

(3)“收到的其他與籌資活動有關的現金”項目，反映企業除上述各項目外，收到的其他與籌資活動有關的現金流入，如接受現金捐贈等。其他現金流入如價值較大的，應單列項目反映。

(4)“償還債務所支付的現金”項目，反映企業以現金償還債務的本金，包括償還金融企業的借款本金、償還債券本金等。企業償還的借款利息、債券利息，在“償債利息所支付的現金”項目反映，不包括在本項目內。

(5)“分配股利、利潤和償還利息所支付的現金”項目，反映企業實際支付的現金股利、利潤，以及支付給其他投資的利息。

(6)“支付的其他與籌資活動有關的現金”項目，反映企業除了上述各項外，支付的其他與籌資活動有關的現金流出，如捐贈現金支出等。其他現金流出如價值較大的，單獨列項目反映。

與經營活動和投資活動一樣，籌資活動同樣也逃不出現金的流入與流出。

一、籌資活動產生的現金流入有3類：

1．吸收投資所收到的現金；

2．發行債券收到的現金；

3．收到其他與籌資有關的現金。

二、籌資活動產生的現金流出也有3類：

1．償還債務支付的現金；

2．分配股利、利潤或償付利息所支付的現金；

3．支付的其他與籌資活動有關的現金。

三、在現金流量表中，對現金流量產生影響的籌資活動按照流出和流入可以分為兩類。

(1)籌資活動現金流量為負。這種情況的出現可能因為企業的籌資達到了一定的目的，利用經營活動產生的現金流量或者投資活動產生的現金流量在債務到期時進行償還，也可能因為企業的投資活動或經營活動出現失誤，需要變賣資產償還債務。

(2)籌資活動現金流量為正。企業從外界吸收到資金。分析一個企業的籌資活動現金流量為正是否正常，關鍵看籌集資金的目的，可能是企業擴大規模，也可能是因為企業的投資失誤出現虧損或者經營現金流量長期入不敷出所致。

一般來説，企業籌資活動產生的現金流入，其作用主要表現在兩點上：一是維持當前的經營發展，二是用於其他方面的投資。例如新辦企業起步時，一定會用籌資活動來獲取資金，以作為發展的根基。

最後籌資活動還需要根據流出，來綜合考量淨流量的變化。受市場經濟影響，現金流量的增減並不是一成不變的。如果現金流入增大，流出變動不大，説明現有資金已經不能滿足企業下一步的發展，很有可能是企業要擴大規模。也有可能是長期入不敷出，需要籌資解決。反之，要是現金流出增大，但是卻沒有太多流入的跡象，很有可能説明企業虧損，需要變賣資產償還債務，不再有籌資行為。當然如果兩者同時增大或縮小，不會導致淨流量的出現明顯變化。

現金流量表中的籌資活動，其作用比不上經營活動和投資活動。因為籌資活動的現金流量分析，需要綜合考慮經營活動和投資活動，單一的數據並不能體現出企業當下的實際經營情況。

需要重點分析的問題：

1. 企業的淨收益和企業經營活動產生的現金流量之間有顯著的差別嗎?能否明確找出這種差別的原因?哪些會計政策導致了這些差別?是否有導致這些差別的一次性事件發生?

2. 現金流量和淨收益之間的關係隨着時間是否在發生變化?為什麼?是由於經營條件的變化，還是由於企業會計政策和會計估計的變更?

3. 收入、費用的確認與現金的收付之間存在什麼樣的時間滯後性?兩者之間需要解決哪種不確定性?

4. 應收賬款、存貨和應付賬款的變化是否正常?如果不正常，是否有充足的理由?