-
簡森指數
鎖定
簡森指數是1968年由美國經濟學家簡森系統地提出如何根據CAPM模型所決定的期望收益作為基準收益率評價共同基金業績的方法。
- 中文名
- 簡森指數
- 外文名
- The Jensen index
- 作 者
- 美國經濟學家簡森
- 公 式
- J=Rp―{Rf+βp(Rm―Rf)}
- 出現時間
- 1968年
計算公式如下:
J=Rp―{Rf+βp(Rm―Rf)}
其中:J表示超額收益,被簡稱為簡森業績指數;Rm表示評價期內市場的平均回報率;Rm-Rf表示評價期內市場風險的補償。當J值為正時,表明被評價基金與市場相比較有優越表現;當J值為負時,表明被評價基金的表現與市場相比較整體表現差。根據J值的大小,我們也可以對不同基金進行業績排序。