秋蟬

香港淪陷，青年地下黨員葉衝臨危受命，在上級檀香的引導下用在職日軍高級參謀的身份前往香港與我黨在港唯一倖存者魚鷹接頭，準備執行一項秘密任務。葉衝的新代號是秋蟬。而作為秋蟬趕赴香港的葉衝永遠也不會知道，日軍任命於香港的新一任執政者佐藤大藏在離開上海之際，將唯一知道葉衝身份的革命黨員檀香圍剿殺害。飛機降落香港，出現在葉衝眼前的是更大的噩耗——與自己接頭的魚鷹被在香港等待佐藤的劊子手宮本蒼野擊斃。葉衝看着躺在血泊中的同志魚鷹，強抑住內心的激盪，表面不動聲色。

宮本用魚鷹的身份等候在盛記製衣店，準備抓獲前來接頭的秋蟬。葉衝為保護前來頂替自己的假秋蟬同志，利用手錶反光示警，假秋蟬襲擊宮本逃離。日本人圍捕假秋蟬，葉衝奮力營救，但假秋蟬為保護葉衝能夠繼續潛伏在日軍內部執行任務，並消除日本人對葉衝的懷疑，拿起葉衝的手槍殺了自己，壯烈犧牲。而葉衝也在最後一刻得知，檀香遇害了。 池誠通過何叔留下的字條，在河邊木屋找到香港地下黨三號聯絡站，與同志魏國祥接上頭。魏國祥以池誠的司機身份為掩護，留在池誠身邊展開工作。在得到秋蟬與魚鷹接頭的消息後，池誠趕往現場，親眼見證了葉衝“殺害”秋蟬同志的一幕。

佐藤決定召開盛大酒會為葉衝頒發帝國勳章，並同時邀請了池誠，希望池誠來做香港的中日親善大使。強壓之下池誠並沒有妥協，執意拒絕了邀請。走出軍政廳，軍統香港站女特務薛萍一路尾隨池誠，坦言道不想在如此時局下忍氣吞聲，和池誠商議刺殺葉衝，給日本人一記耳光。池誠在池公館接待薛萍，交談之中提出父親的勸誡，以從商不幹政的理由拒絕參與薛萍的葉衝刺殺計劃，但暗殺的計劃並未終止。隔天日本政府又在報紙上先斬後奏，大肆報道了池誠擔任中日商業親善大使並將參加新政府成立晚宴，這反而激發了池誠內心的鬥志，他決意不讓宴會圓滿結束。

宮本找不到合適的替罪羊無奈與藍豹商議逃脱救護車事件嫌疑，藍豹獻計讓靳香背黑鍋。佐藤下令帶走靳香，宮本和葉衝一同審問她。宮本下手狠辣，葉衝卻在審訊過程中盡力保護靳香不受嚴刑之苦。宮本想對靳香用重刑，葉衝及時轉移話題，不動聲色幫靳香躲過折磨。興和會無主大亂，藍豹假意主持大局想趁機攬權，被聞訊趕來的池誠和唐風道破目的。宮本接着用下流手段審訊靳香，靳香雖無力反抗，但抵死不交代。與此同時興和會內，藍豹被池唐二人逼着重傷自己給幫內兄弟一個交代。

葉衝照料完何櫻，卻發現家中有人闖入，來人竟是池誠。池誠開口請求葉衝幫忙救出何櫻，葉衝讓池誠給個理由，池誠表示靳香是他的女人，他一定要救她出來。兩人正聊着，佐藤不期而至。池誠開出條件，讓佐藤放了靳香，佐藤反問葉衝的意思。當着佐藤的面，葉衝只好表示此事關係甚大，不可急躁下決定，委婉拒絕了幫助池誠之意。池誠失望離去。佐藤表面上派出駐軍保護葉衝，實則是對葉衝的監視，這讓葉衝產生了警惕之心。池誠救人心切，回到興和會和眾兄弟商議劫刑場。葉衝假意救下了逃出幫會的藍豹並把他安 置在查封的盛記製衣，並讓他寫下受宮本指示刺殺自己的事實。

宮本以保護為由想要監控醫院中的何櫻，葉衝對宮本等人嚴防死守，並警告宮本不要過問何櫻之事。葉衝照料何櫻，何櫻卻對葉衝恨意滿滿，葉衝並不介意， 依舊耐心安撫。為適應局勢，池誠決定改造興和會眾人，讓他們隱藏江湖習氣。佐藤向葉衝引見株式會社的林小莊，葉衝驚訝發現林小莊正是那晚救下他並塞給他懷錶的神秘人，同時他也同為清泉老師的學生和自己兒時的玩伴。包間裏葉衝與林小莊相視而笑，原來林小莊也加入了共產黨，葉衝感到自己又有並肩作戰的戰友，不再是孤身一人。

池誠眾人收集各個醫院和藥鋪中醫的處方來尋找香江的蹤跡，他們在一張榮泰藥鋪的處方上發現了關於香江的暗語，池誠決定前往拜訪。池誠手下小齊拿此 情報去軍政廳換取重賞，老劉攔截失敗，眼看着小齊碰上了門口的葉衝並被帶走。 池誠在榮泰藥鋪試探坐館大夫黃子華，葉衝接到消息驅車前往。小島介趁葉衝外出再次審訊小齊，卻不料小齊得知其身份還知道他與宮本和藍豹的密謀，驚慌之餘小島介狠心擊斃了小齊。葉衝趕到榮泰藥鋪時，眾人已與趕來示警的老劉一同撤離。

伯恩希望池誠幫其修好剛才抓捕時被踩壞的古董表。池誠未看出前來修表的伯恩有什麼端倪，晚來一步的宮本和葉衝只看到人去樓空的古董店，但也查出了店面屬池誠所有。兩人登門拜訪池公館，宮本對池誠咄咄逼人，池誠毫不畏懼照實應對，反責宮本無理取鬧。某松原酒店，伯恩在108儲物箱放好物品，剛回到房間就被宮本和葉衝抓住。宮本押送伯恩出了酒店，葉衝避開宮本單獨去詢問酒店服務員，問出伯恩的儲物箱號碼，立刻取出了108儲物箱的物品。面對聞訊趕來的宮本，葉衝拿出空信封搪塞，宮本莫可奈何。

佐藤約見池誠，告知軍需緊急，暗中威脅池誠自付政府的救濟糧。池誠收到香江送來的字條，吩咐發送日本南方軍兵力部署計劃。宮本檢測到電台再次發報，佐藤命眾人全力攔截秘密電台並追捕，葉衝一面發揮實力監聽電台，一面暗中通知林小莊，讓小莊見機向發報人示警。監測工作全面展開，葉衝在得到革命同志發出的“信息安全發出”的通知後，才鎖定彌敦道。宮本攔住池誠的車，池誠的車遭搜查，但由於事先得到了示警，緊急情況下他化險為夷安全逃離。

池誠和唐風帶着喬裝的七名同志從葉衝面前經過，葉衝回身檢查他們待過的房間，若有所思。貨船抵達西貢，葉衝向池誠引見日本商人山本，同時派憲兵幫池誠監管貨物。此時在香港，何櫻每天都生活在宮本的嚴密監控之下。何櫻在街上米店親眼見證了民生疾苦，時局艱難米價高昂。池誠在西貢的俱樂部約見黃子華並與當地人胡文勇接頭，以黃子華為翻譯。葉衝早到了俱樂部，暗中監視着一切。池誠與胡文勇關於軍火價格起了爭執，葉衝帶領憲兵隊控制了俱樂部，雖然表面斥責池誠，但其實是給池誠戰隊，給了胡文勇一個下馬威。

池誠在西貢的俱樂部約見黃子華並與當地人胡文勇接頭，以黃子華為翻譯。葉衝早到了俱樂部，暗中監視着一切。池誠與胡文勇關於軍火價格起了爭執，葉衝帶領憲兵隊控制了俱樂部，雖然表面斥責池誠，但其實是給池誠戰隊，給了胡文勇一個下馬威。池誠順勢拿日本人壓胡文勇，迫得胡文勇不得不接受了池誠要的價格，軍火交易成功。胡文勇帶老魏等去交接貨物，葉衝質疑黃子華的身份，靳香攜帶炸藥衝來劫持了葉衝。老魏與胡文勇順利交接。葉衝提出條件，願意替池誠保守秘密，但池誠和興和會得為自己所用，池誠猶豫。

黎魁南與靳香在酒吧約見，靳香玩命拼酒，最終與池誠一起合力鬥趴黎魁南的人。她本以為由此就可贏來與黎魁南的生意機會，而黎魁南卻另有打算拖延交易。黎魁南表示他不想和池誠談生意，改天再討論生意之事。池誠再次找黎魁南懇談希望長期合作，並擺出了自己的誠意。黎魁南想搭上的人也是葉衝，最後，黎魁南得到池誠保證日本政府會對交易護航，兩人達成共識。黎魁南幫助池誠盡售了貨物，並拿出流通地圖幫助池誠越南北部的糧木收購。

香港，何櫻被引出家中後在街頭被幾個壯漢包圍，老劉等東江縱隊隊員準備搭救也被藍豹指揮的日本特務伏擊。千鈞一髮之際，林小莊出現救走了何櫻並向她表明了自己葉衝朋友的身份。池誠和靳香被越共抓住，越共以救出黎魁南的弟弟吳明德為條件才肯放走二 人，葉衝答應下來，直接去見了山本，挑明用越共囚犯吳明德從黎魁南手中換取池誠的事情，山本不同意交換，葉衝勸説山本可以將計就計一網打盡這股越共分子，山本承諾協助此事。

山本被伏擊後則惱羞成怒，在龜田面前説是葉衝搗鬼，葉衝冷靜將其反駁，最終，龜田只能放葉衝池誠等人回香港。香港，林小莊告訴何櫻葉衝遇到危險，何櫻擔心，直到聽説沒事後鬆了口氣， 接着提出想要林小莊的槍用來防身，減少給葉衝再造成不必要的麻煩。臨行前，葉衝與池誠談話，葉衝表示中國沒有那麼容易被征服，池誠贊同，此時，日本軍艦被轟炸，百姓叫好，葉衝表面不露聲色卻心中暗喜。

池誠和黃子華密談，得知真正的秋蟬還活着。池誠表示自己要做整個香港的保護殼，黃子華卻勸告池誠保護自己大局為重。池誠打算晚上的接風酒會帶父親老友的女兒孫小姐一同出席，卻在家中被靳香堵住要陪他一同參加酒會。池誠拒絕，謊稱自己不去參加。葉衝則在參加酒會前，不顧何櫻大喊大叫，把何櫻關了起來。酒會上，葉衝沒有看到宮本，心中生疑，詢問佐藤，也沒有得到什麼消息。佐藤問起在越南時，池誠的表現有沒有什麼異常，葉衝隱瞞了池誠與越共的一些 異樣，稱池誠只是普通生意人。

葉沖和林小莊説起榮泰藥鋪已經被控制的事情，安排林小莊去藥鋪附近公然示警，避免不知情的同志自投羅網。藥鋪內小莊與前來查探的老劉碰見，老劉認出小莊就是上次何櫻事件救他的人，心中疑惑。葉沖和林小莊見面，計劃要儘快找到宮本關押孟豪的地方。黃子華對池誠表示對最近聯絡不到的同志的擔憂，之後也得到了藥鋪出事的消息。宮本懷疑藥鋪附近有人鬧事是想聲東擊西，不肯離開醫院，只吩咐小島去找葉衝收拾爛攤子，並且讓小島去取之前行動時葉沖和小莊通話的錄音，安排小島往葉衝家裏悄悄放監聽設備。葉衝為了找出孟豪被關押的地點，找唐風讓其幫自己監視宮本，唐風答應。

宮本為了讓何櫻相信其哥哥是自己的人，將一切都告訴何櫻，何櫻終於知道了真相。與此同時，小莊已經去醫院成功殺死了孟豪。宮本回到診所，知曉共黨已死，大怒葉。衝來到軍政廳，宮本質問葉衝昨晚為什麼出現在旅館，葉衝稱自己已經策反了何櫻，在讓何櫻幫自己引共黨，並反咬宮本一口。 宮本被葉衝設計，卻無法反駁，佐藤表示他們二人不能再內鬥，要合力做出成績。宮本依舊派人跟着葉衝。葉沖和小莊見面，説起從越南一起回來的黃子華，讓其去調查此人。

何櫻和梅芳討論，得知餘仲平是傾向共黨的民主人士。隨後何櫻告訴葉衝詩社的事情。 宮本和小島一起分析告示欄的位置，推測出共黨依靠交通線路傳遞信息，由此猜出共黨分佈區域。宮本開始實行大肆抓捕，打死很多無辜者。池誠聽説此事，猜到宮本一定掌握了新的線索，老魏則擔心南京大屠殺重演。葉衝此時到了軍政廳，得知宮本打 算利用無辜者的死引共黨出動。何櫻來找葉衝，告訴葉衝餘仲平明日上午到達，欲幫葉衝去見餘教授。

宮本行動失敗，憤怒之餘只好又將目標放在民主人士餘仲平身上，抓走餘仲 平後打算利用餘仲平試探葉衝的身份。詩社王學長説接到了餘仲平的電話，去接餘仲平來學校演講。而餘仲平演講 時，王學長卻失蹤不見。餘仲平主動和何櫻搭話，何櫻欣然與其約好和葉衝見面。殊不知，此時真正的餘仲平正在宮本那裏受刑，面前的餘仲平是假冒的，其真實身份是日本人高木正雄，正是宮本找來試探葉衝的幫手。 本已撤離香港的黃子華此時卻再次回到香港，想起之前回家後卻發現家裏亂七八糟，桌子上還有血跡，悲痛地以為妻女已經遇害。

池誠聽説靳香真的救了共黨，不方便主動上門去見面，只好等靳香來找自己。此時在靳香家中的孫永喜欲出門，被唐風攔住，孫永喜卻執意要去茶樓，唐風跟蹤保護。孫永喜找到茶樓老闆，讓其儘快撤離時，得知香江已經來提醒過。葉衝看到告示欄上的彩票，也知道同志們已經在組織撤離。宮本察覺到被嚴密監控的人都消失不見，終於確定緣由出在彩票信息上。宮本和佐藤分析示警信息，猜到示警的只有一個人，也猜到彩票是讓共黨看當天報紙上的尋人啓事，從而得到撤退指令。

宮本審訊黃子華，黃子華承認自己就是香江，沒想到自己的妻女並沒有死，而是被日本憲查隊抓走。隨後葉衝暗中弄壞監聽器審訊他，宮本在審訊室外什麼 都聽不見，心生懷疑，香江見宮本進來，突然假裝和葉沖沖突，咬傷葉衝耳朵。香江對宮本鬆口，説自己可以將共黨名單和密碼本等交給宮本，但是他有條件，所有人必須聽其安排，且提到要和自己妻女在一起。宮本嘲諷葉衝審訊時受傷，稱此次行動不需要葉衝的配合，葉衝假裝憤怒，實際開始全面策劃。

葉衝從酒會出來，正要去白鶴酒店見假餘仲平，小莊找來，告之何櫻的王學長早在餘仲平到達那天就被害。葉衝心生懷疑，於是到了白鶴酒店後，故意説是宮本讓自己來找他，對方果然開門。葉衝進到酒店屋中，確定對方就是假的餘仲平，直接將其擊斃。小莊擔心葉衝會引來麻煩，葉衝解釋稱自己不過殺了一名自己眼中的“共產黨”，佐藤不會拿自己怎麼樣，現在的關鍵問題是要儘快營救香江。佐藤聽説高木被殺後大怒，對宮本發火。此時又得到消息，香江的妻女被劫走，宮本更加氣憤。

池誠在報紙上看到香江已死的消息，震驚過後來找葉衝，試探葉衝身份，依舊沒有結果。隨後池誠見到香江在被捕之前安排給自己的新聯絡員，發現是唐風。原來唐風的代號是漁夫，已經有了六年黨齡，是香港潛伏最長的休眠者，香江眼見自己可能被捕，便啓用了唐風。唐風告訴了池誠香江與組織聯繫的電台，説自己以後就是池誠的下線，而日本人中，有一個共黨的同志，秋蟬。池誠聞言驚訝，猜測秋蟬的身份。

小莊再次接到之前疑似香江的電話，告訴葉衝想辦法找出餘仲平被關押的位置，剩下的行動由對方來完成。葉衝又給小莊左翼份子名單，道里面也有很多我們的同志，他已經讓何櫻去通知一部分，另一部分由小莊去通知撤退。宮本暗中去軍政處檔案室調取葉衝的資料查看，對他以前的事情產生懷疑。葉衝察覺到宮本和佐藤最近在密謀什麼，卻奈何對方一點消息都不肯透漏，心裏着急。另一邊，小島帶人抓捕愛國學生，卻不明白為什麼突然很多學生都突然人間蒸發。

宮本給餘仲平看檀香的照片，餘仲平認出檀香，並説到自己可能也見過秋蟬，隱約記得秋蟬彈得一手好鋼琴。宮本想起葉衝也會彈鋼琴，欲把人帶到餘仲平面前，讓其指認。吳啓飛接到哥哥李先生的消息，回家見李先生，被埋伏在家的唐風劫持，唐風問出餘仲平被關在松原酒店406房，也知曉了餘仲平説出了秋蟬會彈鋼琴這一訊息。隨後，李先生親手殺死了吳啓飛。宮本得知吳啓飛被殺，惱怒之餘，加快指認秋蟬的行動。

為了完成陶宗博的任務，薛萍假意前去投靠唐風。薛萍向唐風道歉，認為自 己醒悟得太晚了，之前做了許多錯事。唐風安慰薛萍一點也不晚，也非常樂意接受薛萍的加入，以後一起對抗外來侵略，貢獻自己的力量。軍政大會上佐藤提出香港大清洗計劃，將此事交給宮本負責，並給電訊課派了新的負責人來擔任葉衝的管理工作，此人正是葉衝養父清泉上野的親生女兒，他兒時的玩伴清泉純子。

純子突襲葉衝家中，與何櫻碰到。面對葉衝給出的假扮夫妻以吸引抗日分子目光的説辭，純子表面大度理解，但其實內心很不開心。純子走後，葉衝忙向何櫻解釋清泉純子的身份，何櫻表示理解。 陶宗博收到了藍豹送來的關於大清洗行動的情報，命藍豹回去搞清楚這次行動的具體實施方案。薛萍密見陶宗博，表示唐風等人已經完全相信自己，但暫時還沒有任何新的發現。

靳香主動帶着何櫻去吃飯。兩人交流 一番十分投緣，結拜成姐妹，以香姐和櫻子互稱。藍豹帶領的日本憲查隊在街上到處抓中國百姓，唐風將此事報告給靳香。靳香聽聞大怒，欲帶領手下去清理門户。唐風將靳香勸下，認為還是先跟池誠商量為好，否則宮本肯定會來找麻煩。靳香去找池誠，結果池誠非但不同意，還態度冷漠，兩人不歡而散。佐藤突然提出讓葉衝帶何櫻出席明晚松原酒店的酒會，葉衝推脱不掉，只好答應。當天晚上，佐藤又去池誠家拜訪，希望池誠攜靳香出席明晚的酒會。

宮本在酒店房間裏一一搜尋可疑人員，池誠的秘密即將暴露，一直注意池誠的葉衝突然衝出掩護，令宮本轉移了注意力。隨後池誠雖然因為靳香再次被宮本注意，卻也及時藏好了發報箱沒有引起懷疑。純子鎖定正在發報的兩名地下黨員所在區域，帶人包圍此處，地下共黨被逮捕，而池誠用來發報的轎車也引起了日本懷疑。所幸池誠提前警覺，轉移了發報箱，再次躲過危機。池誠回到家後，得知日本人端掉了一個情報點，我方有兩個同志犧牲，很是 痛心，表示要儘快查出新來的日本電訊專家是誰，同時我方也要找到新的發報方 式。

池誠繼續秘密發送電報，純子在監聽中發現大致範圍，帶領日本憲兵開始搜捕。池誠見道路都被日本人封鎖了，只能忍痛讓老魏銷燬電台。純子帶人封鎖了池誠所在的酒館，進行搜捕。隨行監視純子的葉衝發現池誠在酒館，故意打掩護，想放池誠離開。池誠剛要脱身之際，被純子叫住搜身。好在池誠身上並無可疑物件，經過一番有驚無險的搜查，池誠得以脱身。純子疑惑剛剛行動中眼看就要鎖定敵人的位置了，為何電波突然出現干擾。

佐藤要求宮本徹底掃蕩港九大隊，宮本表示已發現港九大隊在大嶼山活動頻繁，已派小島介打入內部，有了重大發現。葉衝趁機向池誠透露了日本人要對港九大隊下手的事，觀察他的反應。但池誠的司機特別厲害，甩掉了跟蹤的林小莊。這時，佐藤突然召見葉衝，要葉衝儘快想出一個大屠殺的方案來，以儘快處理掉沒有在大遣返中消化掉的人口。倍感壓力的葉衝找到池誠，提議讓池誠聯合富商發展香島工業，解決香島滯留人口。

宮本派出的人發現了港九大隊指揮中樞所在地，佐藤吩咐其聯繫磯谷廉介將軍請求支援，欲調動全香島的兵力一舉拿下港九大隊。佐藤故意將此消息透露給池誠和被服廠等人，等其行動時，港九大隊果然已經提前轉移了，佐藤開始懷疑被服廠中有共黨。佐藤安排新電訊課和池誠的被服廠做了鄰居，純子新購置了最先進的測向車，勢要找出所有的地下敵台。 唐風對薛萍有所懷疑，決定暫停撥出秘密電話。每週的電話斷了，葉衝反而擔心被服廠受到懷疑。

純子再次監聽到敵台位置，叫人通知宮本前去抓人。宮本剛從上一個位置無功而返，消極待命，不肯再去所謂的假地址抓人。葉衝趁機奚落宮本的團隊好吃懶做，拖累銷燬敵台的工作，純子也罵宮本是飯桶。氣急的宮本與葉衝吵了起來，直到佐藤出面制止 。大嶼山的同志成功轉移，池誠決定將重心放在保護被服廠的同志，將更多的民主人士安全地轉移出港的事上。宮本因為大嶼山的行動失誤，遭到佐藤的批評，派去跟蹤葉衝的人也被葉衝用障眼法迷惑。連連遭遇挫折的宮本內心憋着一股惡氣。

池誠趕去興和會，面對靳香 的含恨逼問有口難言。靳香離開後，池誠敏鋭地發現了竊聽器並找到對面的監聽 特務，解決掉了跟蹤靳香的特務。宮本因為懷疑池誠前來家裏盤查，後知後覺的靳香也趕來質問池誠。宮本得到一個模稜兩可的地址後，無功而返。池誠因藍豹找興和會下黑手的事前去質問葉衝，葉衝保證這樣的事以後不會再有。純子不滿葉衝被調去被服廠，前去找佐藤討要葉衝。面對氣勢洶洶的純子，佐藤只得答應葉衝兩頭分管。純子的行為無意間幫助了葉衝去瞭解電訊課的情況。

桂蘭表明自己痛恨日本人，並且是共產黨，逼問何櫻葉衝的身份。面對桂蘭又是責問又是鬧自殺的行為，何櫻還是沒有透露葉衝的身份，而葉衝在得知此事後心生懷疑。純子監控市面上電子元件的流通渠道，發現一個叫伯恩的英國人在黑市購買大量電台原件。純子將這個發現和葉衝分享，葉衝主動從純子手中攬下調查伯恩的任務。葉衝帶着何櫻以夫妻身份前去伯恩的錶行，假意要購買“定情信物”，並隱秘地安裝了竊聽裝置。

宮本決意翻盤，找人向電訊課私下借了一台發報機。純子截獲了宮本直接對日本內閣發送的檢舉葉衝叛國的密報，並拿着密報內容前去找佐藤施壓。佐藤安慰怒氣衝衝的純子，保證此事絕對會給葉衝一個滿意的交代，純子這才離開。前田芳子為了宮本吵嚷着要見佐藤，被佐藤下令處以槍決。宮本得知自己被停職一週的處罰，前去找佐藤理論，反被責罵了一頓。葉衝為了答謝純子的幫助，答應請她來家裏吃飯。

何櫻和詩社同學剛好救了街頭重病的梁曼聲。宮本得到何櫻正在詩社的消息，前往追捕何櫻，欲看到葉衝着急的樣子。 新一輪大清洗又要開始，詩社的同學握緊學生證安慰自己，可卻不知如何保全梁曼聲。危急時刻，何櫻提出送梁曼聲去被服廠躲藏，獲得眾人的一致同意。何櫻並不知道這次的清洗行動正是為了抓捕自己，無意間反而躲過一劫。而在宮本的帶領下，詩社的同學紛紛斃命於憲兵隊手中。葉衝監聽到藍豹在伯恩錶行中結算購買詩社情報的帳，得知何櫻所在的詩社有危險，連忙趕去，卻只看到一地狼藉。

宮本用葉衝隱瞞詩社之事和未死的前田芳子對何櫻洗腦，告訴何櫻，昨天晚上葉衝殺死11個人以後，又連夜開始審訊梅芳。何櫻知道宮本使用反間計，不為所動。何櫻的頑固令宮本舉槍欲射，面對捨身擋搶的前田芳子何櫻終於動容。何櫻對沖進廢工廠的葉衝舉槍射擊，葉衝明白何櫻對自己的懷疑，將計就計，打傷了宮本，擊斃前田芳子。小島介奉宮本的命令，偷襲港九大隊，港九大隊遭遇清剿損失慘重，老劉犧牲，副隊長盧鐵被捕。佐藤為宮本申請軍功章，希望他忘掉與葉衝的恩怨重新開始。

葉衝安排小莊去刑場救出盧鐵，葉衝的兩槍都不是致命傷。而池誠和唐風卻因葉衝親手殺死盧鐵打消了對葉衝革命同志身份的猜測。葉衝因為佐藤對宮本的支持，與小莊的行動更加小心謹慎，同時他看出來佐藤刻意對自己隱瞞事情，葉衝猜測佐藤利用被服廠做掩護，運送軍火等其他物品。盧鐵與池誠順利會面，池誠問盧鐵被誰所救，盧鐵並不太清楚。盧鐵説起了剩餘港九大隊的情況，海防行動已經損失了不少人手，現在的日本人虎視眈眈， 剩下的同志想要逃出來，幾乎是不可能。

白磷在世面上很難買到，唐風好不容易找到賣家，又被藍豹跟蹤，最終唐風甩開藍豹的跟蹤買到了白磷。唐風提到靳香那裏有輪船結構圖，池誠讓唐風回興和會找靳香。之後又趕往軍政廳向佐藤借錢，告訴佐藤如果不擴大生產的話，根本沒有辦法完成以後的訂單。佐藤聽説池誠要賣掉池公館，趁機貪心地讓池誠把池公館抵押給他。佐藤用幾箱無法在黑市流通的大額軍票換了池公館，非常得意。池誠顧不上討價還價。不過到手的錢，在黑市上並不能買多少東西，池誠令盧鐵先買糧食幫助港九大隊。

葉衝假裝無意間透露出相關線索，引導池誠在軍船放置白磷，提高炸燬軍需船的成功率。隨後葉衝通過典當行暗自資助池誠，池誠隱隱感動葉衝的支持。小莊查到藍豹行動背後，與薛萍的某些關聯。 靳香去被服廠給池誠送金條以資助。池誠把靳香做嫁妝用的金條還回，靳香堅決不從，池 誠瞭解靳香的脾氣，最後池誠無奈收下。宮本突然來找純子，尋求其幫助，被純子奚落。宮本以何櫻為話頭讓純子的電訊科協助自己，並且向純子解釋，針對的人從來就不是葉衝。

池誠因為川吉丸號爆炸的事情找佐藤，假意稱自己損失慘重，佐藤擔心自己與池誠的事情被上層查出，要遣散被服廠，並擔保池誠的安全。宮本查到被服廠有奇怪的聲音，宮本讓純子監聽被服廠。宮本再次對何櫻發難，藉機殺死梁曼聲，何櫻泣不成聲。池誠找佐藤為梁曼聲的死討要説法，問佐藤為何在被服廠鬧出人命。宮本從陶宗博處得知唐風從黑市購買白磷之事，乘機揭發池誠的行為，池誠被逮捕，接受宮本審訊。佐藤為隱瞞自己貪腐的事情，想盡快了結此事決定槍決池誠。

葉衝的養父清泉上野突然到來，葉衝詢問清泉是否為了軍需船爆炸的事情。清泉只説自己是來放假。葉衝向清泉介紹了何櫻。何櫻感到了清泉帶來的壓力和恐懼。葉衝確信清泉是不會無故到訪的，到底為了什麼無從知曉。唯一能確定的是，清泉上野的突然出現，絕不會是一件好事。宮本在審訊室對池誠用刑，池誠強忍着傷痛，宮本得不到自己想要的任何信息，氣急敗壞。松原酒店佐藤葉衝等人歡迎清泉到軍政廳任命。佐藤感覺到清泉對自己的不滿，清泉此次前來，絕不是走走過場。葉衝感覺，真正的危險才剛剛到來，未來的形勢飄搖不定。

葉衝得知純子去檔案室借取所有之前的密碼本，葉衝覺得，純子口中海軍司令部的密電和清泉帶來的專用電台一定有着某種聯繫，這也許能揭開清泉此次來港的目的。在他準備偷拿演算紙時恰好被來探望純子的清泉發現。葉衝藉口幫純子整理垃圾撕碎演算紙丟入垃圾桶。葉衝借吃飯之機，為池誠求情，並告知自己過去與池誠的交往，清泉則借談工作試探葉衝。純子讓清泉教訓一下宮本，宮本總是為難葉衝。 此時宮本收到假消息，已帶隊埋伏港九大隊，陷入圈套。港九大隊成功伏擊宮本，小島介被擊斃，幾乎全軍覆沒。

佐藤告知被停職的宮本要隱忍，同時也向宮本提出自己對清泉來港的推測，認為清泉必會對他們不利，宮本對佐藤越來越不滿。電訊科接收到疑似共黨電台的明碼電報，純子不以為意，葉衝卻敏鋭察覺也許這是發給自己的示警。葉衝安撫純子回家，獨自留下研究電報。清泉秘密告知宮本他對葉衝的調查，並點出他和佐藤的心思，命宮本為自己做事，宮本情緒激動。葉衝讓何櫻試着幫自己破解新發的密電，純子纏着清泉撒嬌討要新的密碼本，清泉勸純子不要相信葉衝，並且不知會佐藤，突然裁撤電訊科人員。

小莊返家遇到來找他的清泉，此時秘密電話響起，清泉接起，池誠意識到出現問題，掛斷電話。面對清泉的詢問，小莊敷衍過去。清泉對於小莊的回答並不滿意。老魏查明，清泉把全香港的電話和電報都進行了監聽，池誠打算用尋人啓事的方法繼續通知軍政廳內部同志。清泉去葉衝家中見到何櫻，清泉説起葉衝，何櫻告訴清泉她愛葉衝。小莊發現葉沖和檀香之間專用的密碼本可能已經暴露，葉衝謹慎不敢迴應組織發送的電報。純子不滿父親派宮本支援工作。

宮本發現佐藤的屍體向清泉報告，憲兵隊搜捕葉衝。葉衝按照之前的計劃向小莊開槍並送出了情報，以衣領處的假情報瞞過清泉。純子不相信葉衝殺了佐藤，指責宮本陷害葉衝。清泉態度冷漠，讓憲兵抓走葉衝。宮本審訊葉衝時，清泉進來與其談話。小莊不顧傷勢從病房偷溜出來，見到池誠和老魏，告知二人之前一直是他在用電話和他們聯絡，並告知池誠葉衝就是秋蟬。秋蟬是在上海接受檀香的派遣， 當時葉衝並不知道等待着自己的任務是什麼，葉衝現在落入日本人手中，冒死送出了 極具價值的情報。

葉衝為了查清日本人陰謀，偷渡到上海。葉衝向封長庚索要檀香的隨身記事本， 他根據本子上的記錄截獲了和清泉聯繫的電台卻無法破譯，葉衝打算通過這個波段找到操縱電台的人。葉衝在封長庚安排下住進亞合旅館巧遇小莊，兩人交換信息，猜測清泉此次上海行動目的。監視人員向清泉彙報封長庚和葉衝動向，兩人毫無察覺，一切秘密活動都在清泉掌握之中。青木告知清泉，葉衝拿走了檀香的公文包，並沒有發現檀香繼任者的信息。

葉衝設計宮本跟蹤自己到麪粉店並殺死他假冒自己的屍體，清泉得知消息後準備發射毒氣。葉衝回到香港繼續搜尋清泉電台，確定剩下毒氣的位置，清泉也收到毒氣船被炸燬，麪粉店裏屍體是宮本的消息。清泉決定和葉衝正面硬碰硬，在藏有毒氣的廢舊工廠設計葉衝，並告訴他已吸入毒氣，最多隻剩一個月左右的生命，並言語諷刺葉衝對自己國家的忠誠。葉衝內心毫不動搖，並被清泉激怒，抓住機會擊斃了清泉。