神槍手

戴笠飛機失事，軍統派出幹員跳傘救援，跳傘者在失事現場為爭奪一份戴笠簽名的電報底稿而自相殘殺，最後一個瀕死者用明碼將電報底稿的內容向軍統總部彙報，消息因此泄露：原來戴笠收買了一個叫宮十一的日本刺客，要刺殺有親共傾向的漕幫幫主徐德庸。消息傳來，各方反映不一，到底是別有用心的挑撥，還是確有其事。就在軍統為之頭疼的時候，電報中提到的宮十一和小林覺已經被人從北平監獄釋放，而徐德庸也真的遭到了刺殺，兩個八路軍警衞員為保護他而犧牲。軍統迫於壓力，派出特使杜嘉興趕赴北平徹查此事，而共產黨方面也派出保衞專家老丁和警衞員彭克虎趕往北平保護徐德庸。下車伊始的杜嘉興不顧北平站代理站長鬍晨光的反對，啓用了因得罪戴笠而被打入冷宮的軍統暗殺高手林家山，但是林家山並不買賬，不肯為軍統賣命。

軍統北平站對延安方面介入此事很牴觸，代理站長鬍晨光故意給來登門接洽的八路軍辦事處劉主任和老丁難堪，閉門不見，而初到北平的彭克虎卻愣愣地在軍統門前開槍，逼他們出面，隨後他又在八辦門口假意擦槍走火，嚇走了軍統的監視哨，劉主任對他這種魯莽行為提出批評，彭克虎卻只認為對軍統特務就要以牙還牙，他不肯認錯。徐德庸在報紙上發表抗議，軍統出面闢謠，不承認有這樣一個暗殺計劃，同時加緊尋找接受了暗殺任務的宮十一，他們認為只要作為暗殺籌碼的小林覺還在掌握中就能中止這項計劃。徐德庸冒着風險去八辦參加警衞員的追悼會，卻被彭克虎冷嘲熱諷，他對徐德庸這個漕幫老大沒有好感，也引起了徐家小姐的不滿。杜嘉興讓跟隨自己從重慶來北平的機要秘書劉雅芳勸説林家山，劉雅芳曾經是林家山最器重的學生，林家山雖然沒有答應出手，卻被杜嘉興拉去北平監獄，核實電報底稿的內容，查找小林覺。

典獄長是林家山和杜嘉興的老上司，對他們很熱情，但是林家山卻從蛛絲馬跡中，發現小林覺已經被人掉包，典獄長眼看事情敗露，脅持林家山，被杜嘉興果斷擊斃。根據對典獄長的助手的審訊，他們去捉拿逃走的小林覺，卻晚到一步沒有抓到。林家山去關押宮十一和小林覺的牢房實地考察，找到了捉拿小林覺的線索。在日本人開設的旅館裏，林家山抓住了小林覺，但是小林覺也不知道自己到底為什麼被救。徐德庸的壽宴籌備已久，雖然身處被刺殺的情形下，徐德庸還是不肯取消，徐家小姐徐暖暖擔心父親的安全，她來八辦拜訪，想請八辦派警衞在壽宴上保護父親，老丁要將彭克虎安排在徐公館當警衞員，彭克虎反映強烈，堅決不同意。徐家小姐徐暖暖也對這個出言不遜的八路軍很看不慣。林家山與老丁曾在上海一同抗日，此刻聽説老丁來了北平，林家山前去探望，對老丁培養出來的彭克虎很不以為然。

徐府壽宴之時，宮十一在照相機裏安裝了毒針，化妝成記者混進去，而與此同時，徐德庸的死對頭老幺找的殺手也混了進去。徐府對壽宴防範森嚴，宮十一扮裝的記者因為使用的是別人的請柬而被關押起來。老幺派出的殺手被彭克虎用燃燒的鞭炮阻擋，而宮十一也殺死看守，混進人羣，向徐德庸吹出了照相機裏的毒箭，彭克虎用飛刀及時射落了毒箭，宮十一逃走。軍統北平站的代理站長鬍晨光找到老幺，嚴令她不得刺殺徐德庸，老幺假意答應。徐德庸順着宮十一所用的請柬去追查，卻被宮十一先下手為強，識破了埋伏，殺死了眾多漕幫弟子，而軍統也順着宮十一所用請柬的線索追查下去，他們發現了幫主宮十一購買請柬的是一個叫馮五的漢奸，於是開始抓捕此人。老丁再次要派彭克虎去徐公館當警衞員，他再次拒絕。彭克虎跑出八辦，來到八年前自己在北平生活時住過的地方，懷念那時的夥伴，卻意外地從一夥小乞丐嘴裏得知，夥伴中的老幺還活着，而且已經成了北平地下世界裏響噹噹的人物。

彭克虎同意去徐公館當警衞員，徐家小姐對八路警衞員的到來很興奮，她是個有進步思想的大學生，對延安的八路軍一直憧憬和嚮往。不料她等來的警衞員卻是她最討厭的彭克虎，兩個人連續發生了幾次衝突。被追捕的馮五偷偷找到老丁，他要老丁幫自己約見徐德庸，要將戴笠刺殺徐德庸的真相賣給他，為了取信於老丁，馮五將有關八路軍的情報提供給老丁，老丁答應安排他們在八辦見面，但是到了見面的時候馮五卻沒有出現，他已經被人秘密抓走了，出面審問他的竟然是杜嘉興，原來杜嘉興是戴笠的心腹，他來北平的真實目的就是繼續執行戴笠的遺命，務必刺殺徐德庸。馮五説自己有一本記載着戴笠秘密的日記本，是他的姐夫典獄長留下的，杜嘉興擔心馮五已經向老丁報告了這個秘密，所以急於除掉老丁。

他找到宮十一提出要求，宮十一卻要求先釋放小林覺，兩個人話不投機，宮十一用催眠的辦法，在軍統引爆了手榴彈進行威脅，要求軍統釋放小林覺。杜嘉興提出利用釋放小林覺的機會伏擊宮十一，他們制定了詳細的伏擊計劃，但是計劃出了紕漏，小林覺被當場打死，宮十一也逃走了。實際上，杜嘉興是使了一個掉包計，把小林覺從軍統手中調到了自己的控制之下，他現在有了砝碼，可以跟宮十一談條件了。老丁和林家山根據對宮十一的瞭解，決定兵行險着，輪流扮裝成徐德庸的樣子，出沒在宮十一可以遠程射擊的位置上，同時派出軍統的好手，將宮十一可能開槍射擊的地方團團圍住，彭克虎不信任軍統，他堅決反對這個計劃，卻不被老丁採納，他很生氣，徐暖暖很理解他，安慰他，兩個年輕人彼此有了好感。輪到老丁扮演徐德庸，負責監視宮十一射擊點的軍統特務卻集體脱崗，宮十一得以開槍射殺老丁，彭克虎遷怒於軍統和林家山，劉主任怕他莽撞復仇闖禍，禁止他出門。林家山對老丁被刺殺在自己眼前感到內疚，將宮十一堵在販賣私槍的小店。

由於長期酗酒，他錯失了射殺宮十一的機會，盛怒之下，他打死了向日本人賣槍的漢奸商人，砸碎了那家店，向江湖道上傳遞信息，誰幫助日本人，誰就是與軍統為敵。杜嘉興終於從馮五嘴裏逼出了秘密的下落。林家山去八路軍辦事處參加老丁的葬禮，被義憤填膺的眾人阻攔，彭克虎讓進了他，自己為老丁披麻戴孝，在遺像前發出誓言，要為老丁報仇，林家山感到威脅和敵意，想勸卻無從勸起。為了安撫徐德庸，蔣介石派出特使段九錫前來北平，但是段九錫顯然另有秘密，他要徐德庸提出戴笠生前貪贓枉法的證據，徐德庸婉拒。彭克虎從八辦偷偷跑出，他到徐公館，向徐家小姐借到了槍，單槍匹馬前往軍統北平站外，開槍封鎖了大門，以示報復。林家山追捕他，兩人在小巷中較量，林家山雖然技高一籌，卻沒有為難彭克虎，他無法平息彭克虎的怒火，但是他告訴彭克虎，我們面對的是共同的敵人。回到八辦，劉主任狠狠批評了他，並要送他回根據地，因為他知道軍統不會善罷甘休，彭克虎留在北平太危險。胡晨光果然帶人封鎖了八辦大門，逼他們交出彭克虎。

彭克虎不肯讓同志們為自己冒險，跑了回來，正在一觸即發的時候，林家山趕到，讓胡晨光撤兵，他答應要向彭克虎找回軍統被打掉的尊嚴，但是老丁之死軍統難逃其疚，所以他要求胡晨光不追究彭克虎。林家山約了彭克虎較量，讓他參觀自己教出的學生們表演槍法，不料沒有收到應有的效果，反倒被彭克虎勸説，要他棄暗投明去延安教學生，林家山對這個彭克虎無可奈何，他告訴彭克虎，自己知道他的底細，這話引起了彭克虎對過去生活的痛苦回憶。徐德庸對近期的局勢發表了講話，延安方面也適時邀請他去延安參觀，共商和平建國的大計，這引起了國民黨的密切關注，他們授意軍統，設法挑撥八路軍辦事處與徐公館的矛盾，胡晨光受命，決定把陰謀設在彭克虎身上。徐暖暖要和同學們一起為孤兒舉辦募捐演出，鍾愛女兒的徐德庸要去劇院捧場，這又是一次刺殺的機會。

老幺的得力助手王錦湘被胡晨光收買，他假借宮十一的名義寫信約出了彭克虎，圍攻之下打暈了他，將他秘密送進了劇院的後台。彭克虎被勾上臉，他們用來看演出的劉主任的性命做威脅，逼彭克虎上台向徐德庸開槍，彭克虎在危急時刻，決定犧牲自己，他偷偷卸下了槍中的子彈。這時他看到了台下的老幺，他讓抓住自己的人去告訴老幺，要彭克虎死不用這麼麻煩。他衝上舞台，徐暖暖看到了他，誤以為是刺客，拼命抱住他阻攔，而老幺聽到他轉述的話，也認出了他，她阻攔了王錦湘射向彭克虎的槍，彭克虎藉機挾持徐暖暖跑出劇院。老幺和彭克虎不由自主來到他們當年棲身的地方，一對恩怨舊友再次見面，卻發現對當年的時有着巨大的分歧。老幺説彭克虎誤會了自己，彭克虎卻相信自己的眼睛，他們不歡而散。徐德庸將參與戲院刺殺的人一一捉拿，他們供出是老幺的手下，徐德庸切下他們的手指送給老幺，又遍邀北平的江湖人物，一起向老幺討個説法，老幺硬着頭皮前去，徐德庸一定要逼出那個在舞台上勾臉拿槍的人是誰，老幺堅不肯説，為了平息此事，王錦湘開槍自殺。

林家山懷疑舞台上的刺客就是彭克虎，他找到彭克虎試探，彭克虎一口否認。八路軍辦事處也對這次刺殺事件有所懷疑，劉主任找彭克虎談話，彭克虎將此事原原本本坦白彙報，當劉主任得知他準備犧牲性命也要救下徐德庸和自己時，很是感動，表揚了他。林家山從戲院現場拍攝的照片中終於找到了證據，他帶人去徐公館找彭克虎對峙，彭克虎還是不肯承認，徐暖暖説自己曾經近距離地抱住過那個刺客，所以能試出彭克虎是不是刺客。她把自己和彭克虎裝扮成那日的樣子，也象那天一樣抱住了彭克虎---她立刻就確定了彭克虎就是刺客，但是她卻告訴大家，彭克虎不是。私下裏，徐暖暖告訴彭克虎，自己雖然能肯定他就是刺客，但是不相信他是來害自己的爸爸的，所以她要知道真相，彭克虎也相信徐暖暖的善良，他講述了前因後果。胡晨光接到了段九錫的長途電話，指示他設法從徐公館裏偷出戴笠當年貪贓枉法的證據，胡晨光把這當成是投靠上層的機會，他讓自己的情人老幺出手，老幺逼徐根生偷出了那些證據。徐德庸對彭克虎將信將疑，又擔心女兒對一個土八路動了感情，於是找個理由將彭克虎退回了八辦，彭克虎認為受到了屈辱，而徐暖暖也因此一氣之下躲了起來。徐德庸找不到女兒，方寸大亂，他想八辦問訊，彭克虎猜到徐暖暖可能會躲在假山後面—因為那裏是徐暖暖小時候和媽媽最喜歡的地方，而她受了委屈後最喜歡到那裏去，徐家的人果然在那裏找到了徐暖暖，彭克虎又及時讓大家熄滅了燈籠---他的直覺並沒有錯，宮十一刺客正潛伏在徐公館外，準備趁機給顧不上防範的徐德庸一槍，燈籠的熄滅，挽救了徐德庸。

經此一番周折，徐暖暖本來還很朦朧的感情一下被挑明瞭，她意識到自己真的喜歡上那個愣頭愣腦的八路軍了。她開始喜歡藉故和彭克虎在一起，而最出格的一件事，是她想請彭克虎幫自己，找出徐公館的內奸來，他們制定了一個計劃。一個神秘的蒙面女人向日本人提出抗議，認為他們推崇的第一殺手宮十一名不副實，幾次刺殺都不成功，日本人説，針對徐德庸的又一次行動馬上就開始了。果然，彭克虎化裝成徐德庸，與徐暖暖一起出行，本是為了確定誰會是泄露行蹤的內奸，不料車隊卻遭到了光天化日之下的伏擊，而更可怕的是，由於大部分人被帶了出來，徐公館防守空虛，宮十一順利地闖了進去。徐德庸及時躲進密室，宮十一將煤油倒進密室準備燒死徐德庸，幸得林家山及時出現，他開槍打傷了宮十一，他的血又澆滅了已經點燃的火柴，徐德庸才得以倖免。林家山帶着彭克虎沿着血跡追蹤宮十一，發現了他棲身的中藥鋪，林家山看到砂鍋裏還燉着雞，不由得得意地吃喝着，彭克虎卻心細如髮，覺察出這是個圈套，及時阻止林家山喝酒，那酒果然有毒，林家山開始不寒而慄，認為宮十一在逃命的時候還不忘給自己設一個圈套，實在是勁敵。

徐德庸雖然倖免，但是卻因此陷入了巨大的恐懼當中，更重要的是，他發現藏在保險櫃裏的戴笠的證據已經不在了，更相信身邊有內奸，他授意徐根生在徐公館大肆調查，一定要找出內奸，徐公館一時人心惶惶，終於，懷疑落到了彭克虎身上，徐根生説出了彭克虎的身份，原來他就是八年前曾殺死過徐德庸的愛妻，又被徐德庸派人剿滅的殺手組織七小對的殘存份子，徐德庸起了殺心，他讓徐根生務必問出七小對中另一個逃走的老幺到底在哪裏，彭克虎堅決不説，願意把前仇舊恨一力承擔。徐暖暖面對殺母之仇，不知所措。彭克虎受到拷打，而徐暖暖也做出了選擇，她通知了八辦來救彭克虎。劉主任得知彭克虎被無辜懷疑和拷打，大怒，他上門要人，不料徐德庸也態度強硬，一定要彭克虎説出老幺的下落才肯放人，劉主任去斡旋，老幺得知彭克虎的事，單槍匹馬前去徐公館，她承認自己就是徐德庸找了好幾年的老幺。

她拿出徐根生交給自己的戴笠的證據，交換彭克虎。徐德庸答應下來，放出了彭克虎。胡晨光得知已經到手的證據又被還了回去，很是生氣，老幺説出了與徐德庸的恩怨，決意以後擺明車馬與徐德庸對着幹，那份證據，她也會設法再次搞到。因彭克虎被拷打造成的八辦與徐公館的矛盾在持續，徐暖暖首當其衝地感受到了痛苦，她試圖去找彭克虎，卻又被徐德庸阻攔。一對年輕人的情感受到了折磨與考驗。她終於找到機會偷偷跑了出去。

連續挫折，使得日本人也更加重視，他們蒐羅了一批散落在民間的日本逃兵和浪人，準備強攻徐公館。林家山惜才，想把彭克虎收到軍統麾下，他投其所好，讓彭克虎來軍統靶場玩槍，不料彭克虎識破了他的算盤，玩夠了槍之後，搶先邀請林家山去延安，林家山哭笑不得，他告訴彭克虎，宮十一身上的毒針今日就要發作，他搞不到解藥，很可能會垂死掙扎，徐德庸今天最危險，他約彭克虎一起去保護徐德庸，彭克虎記恨徐德庸對自己的拷打，勉強答應只在徐公館外面呼應林家山。杜嘉興得知林家山與彭克虎去保護徐德庸了，他緊急找到日本人要求撤銷行動，但是已經來不及了，他又為日本人出謀劃策，臨時綁架了林家山最在意的女助手，林家山接到電話，不得不放棄保護，彭克虎只得出面，挑起保護的大旗。日本人果然強攻徐公館，徐德庸危在旦夕，彭克虎不顧生死地保護他，而林家山也剋制了對女助手的擔憂，回頭參展，兩人合力，終於打退了進攻，還生擒了宮十一。宮十一被關進了軍統監獄，他卻告訴彭克虎，自己知道老丁是為什麼而死的，但是他要求先注射解藥，為了得知殺害老丁的人是誰，彭克虎掏槍逼迫軍統的人拿出解藥來，眾人看着裝若瘋狂的彭克虎，只得拿來了解藥，宮十一要求等天明之後，解藥奏效了再説出名字來，為了避免紕漏，彭克虎守在監獄裏。夜半時分，杜嘉興丟進一個麻醉藥瓶，迷煙迷倒了彭克虎，他讓宮十一帶走彭克虎，又用彭克虎的飛刀殺死警衞，彭克虎作為劫牢的漢奸受到了通緝，而此時的他卻在宮十一手中，命懸一線。

徐暖暖得知彭克虎受到通緝，她逃出徐公館，卻發現八辦已經被軍統特務包圍，無奈之下，她去找老幺，請她救彭克虎。老幺認為這是胡晨光在針對彭克虎搞的陰謀，胡晨光也大呼冤枉，他親眼看到了彭克虎掏槍逼大家給宮十一解藥，又有殺死衞兵的飛刀為證，彭克虎怎麼會是無辜的？徐暖暖回到家裏，心力交瘁，病倒了。彭克虎和宮十一斗智鬥力，終於找到機會逃走。他在筋疲力盡中被搜捕他的軍統抓住，他掙扎着説出了宮十一的下落，但是宮十一早已轉移，林家山相信彭克虎的話，但是他不知道宮十一為什麼會跑到遙遠的郊外去。胡晨光和杜嘉興密謀，利用測謊機來謀害彭克虎，彭克虎雖然僥倖未死，卻被電火花燒傷了眼睛。

徐德庸帶着女兒去老家掃墓，老幺趁機潛入徐公館偷那些得而復失的資料。而林家山得知消息查對掃墓的路線，才發現哪正是宮十一去的地方，他肯定這是有關聯的，他帶人追去，卻已經來不及了，徐公館的車被宮十一的人打得稀巴爛。然而詭異的是，徐德庸和徐暖暖卻毫髮無傷地回到了徐公館，差點把老幺堵在屋子裏。彭克虎眼睛受傷，擔心自己成不了神槍手，心情鬱郁。

林家山幾次來探望，試圖恢復他的信心。他象老丁一樣管教着彭克虎，又帶他去演講現場，教他用心去看，彭克虎恢復了活力，他讓徐暖暖把自己扶到門口，眼睛蒙着紗布，向門口監視的特務們開槍射擊，槍槍從他們耳邊身邊擦過，特務們搞不清他到底能不能看見，恐慌得一逃而空。徐德庸發現自己事先佈置的機關被人觸動過了，他知道府裏又出了內奸。胡晨光得知徐德庸沒有死的原因是他在途中換了車，投石問路。日本人把再次刺殺的機會定在了一次演講集會上。彭克虎重返徐公館，徐暖暖和他的感情發展迅速，這時，她一向喜愛的胖廚師卻意外身死，徐暖暖曾一次次逼他去八辦學習做彭克虎愛吃的飯菜，此刻看他身死，很是內疚，也因此與彭克虎產生了嫌隙。

杜嘉興為他一直囚禁着的小林覺拍了照片，然後拿着照片與日本人攤牌，定下了刺殺徐德庸後交換小林覺的條款。圍繞着演講集會，日本人和軍統都開始忙碌，他們都將此次作為刺殺徐德庸的重要集會，由於軍統的努力，日本人提前埋藏在演講大廳的炸彈被找到並排除，但是他們並不知道，這些炸彈其實只是障眼法，日本人壓根就沒有打算在演講大廳裏實施刺殺，他們把刺殺地點放在一條僻靜街道，而杜嘉興負責通知徐德庸的司機，一旦演講現場出現意外，就把徐德庸的車開到那條街道上去。彭克虎趕到演講現場，但是他沒有去守在徐德庸身邊，他想借這個集會抓住宮十一，意外果然發生，徐德庸按照計劃撤離，但是撤離路線卻是一條死亡之路。徐德庸的坐車被伏擊，他被打死。聞聲趕來的徐暖暖看到了父親的屍體，痛苦異常。林家山和彭克虎藉機發現了宮十一的痕跡，他們追蹤下去，終於聯手擊斃了宮十一。

被杜嘉興釋放的小林覺回到了日本人中間，日本人卻恭敬地叫出他另外一個名字，那才是他的真名，他是日本的細菌武器專家，也是美國人在戰後首要通緝的人。日本人要擁戴他來執行一項焦土計劃。徐德庸猝死，各地漕幫老大紛紛來北平，表面上是祭奠，骨子裏卻惦記着爭奪漕幫大權，徐根生施展手段，藉助徐暖暖的身份捍衞着大權。他出示了徐德庸的遺囑，漕幫大權暫時由他選定的女婿彭克虎接任。實際上，徐德庸並沒有死，死在槍下的那個人是徐根生為他找的替身，當初胖廚師之死，也是因為撞破了替身之秘密。徐德庸躲藏起來，指揮了徐根生應付各路人馬。為了避免彭克虎捲入江湖門派之爭的麻煩，劉主任安排他連夜坐火車回根據地覆命。胡晨光和林家山交流，發現林家山一直在懷疑死的那個不是徐德庸，為了逼出徐德庸，胡晨光要導演一場開棺驗屍的鬧劇。彭克虎得到訊息，他趕到徐公館，阻止了開棺驗屍。徐暖暖也知道父親沒有死，她知道父親假死是為了繼續力量，和那些想害死自己的人算總帳，於是她也來勸彭克虎離開北平，免得他被殃及池魚。

彭克虎看到這種情況，反而覺得蹊蹺，他賣掉了徐暖暖給他買的火車票，再次回到八辦，他到底要看看會發生什麼。日本人已經開始按部就班地實施焦土計劃了，他們發現杜嘉興正在到處尋找他們，原來小林覺的真實身份已經被杜嘉興知道了，他擔心自己放走了可怕的敵人，所以想再次找到他。徐根生終於從老幺手裏拿回了自己的把柄，他匆忙銷燬了把柄，反而引起了老幺的懷疑，因為那些把柄只有在徐德庸還活着的前提下才有威脅，徐根生為什麼這麼急切哪？徐根生來向老幺告密，説出了徐德庸藏身之處，徐德庸利用假死的空閒，調用秘密培養的勢力，在重慶不斷挑起事端，醖釀着反抗的力量，軍統高層嚴令杜嘉興要控制局面。

日本人執行焦土計劃，需要佔用羊肉衚衕的一處宅子，那裏是日本人當年的細菌研究所，小林覺的研究成果還藏在那裏的密道中，為了得到這處宅子，日本人再次約見了杜嘉興，而杜嘉興此刻也急需日本人幫忙，於是一拍即合。徐德庸設下埋伏準備將暗害自己的力量消滅，不料帶人來殺他的竟然是徐根生。原來徐根生早就覬覦幫主之位，想要篡奪位置，他鼓動幾個有野心的分舵主出面叛亂，卻被徐德庸無情粉碎。徐德庸帶着徐根生，途中卻被老幺帶人攔截，他們開槍打死徐根生，劫走了徐德庸。他們在徐德庸隨身攜帶的箱子裏沒有發現那份戴笠證據，於是關押起他來，脅迫他交出證據。

彭克虎想老幺表明心際，説服她釋放徐德庸，他們匆忙趕到關押徐德庸的地方，卻發現徐德庸剛剛被胡晨光帶走。彭克虎找胡晨光要人，胡晨光逼彭克虎交出證據---那些證據早就被徐德庸轉移給了彭克虎。彭克虎準備拿證據換人，林家山則出面阻止，建議他讓胡晨光徹底暴露。他們設計保住了證據，救出了徐德庸，看完了那些證據，林家山很痛苦，他心目中的軍統形象再次蒙塵。徐德庸其實已經和重慶派來的特使廉主任建立了練習，廉主任受命調查軍統內部有人涉嫌傷害徐德庸的案子，徐德庸讓他親眼看到了胡晨光和杜嘉興對自己的迫害，廉主任出面扣押了這兩個人。老幺為救胡晨光，冒險潛入八辦偷那些證據，卻被抓住，彭克虎向劉主任求情放了她。不料等老幺回到家，卻發現胡晨光為保住自己的位置，已經做好了和老幺一刀兩斷劃清界限的準備，老幺很傷心。在杜嘉興幫助下，日本人進了羊肉衚衕，拿到了以前培養的菌苗，為了試驗菌苗的活性，他們在一具被他們殺死的中國人身上佈下了菌苗，很快蔓延起來，由於有強烈傳染性，羊肉衚衕被全面封鎖起來。

廉主任也提出了自己的條件，希望徐德庸公開發表支持蔣介石的聲明。徐德庸向劉主任求教，劉主任指出了這份聲明的危害，徐德庸經過思考，決定拒絕發表聲明，劉主任提醒他要小心廉主任狗急跳牆，徐德庸不以為然，他認為國民黨內部爭權奪利，正好方便自己遊刃有餘。羊肉衚衕的瘟疫流行，北平人人自危，徐德庸讓彭克虎把一些錢送到某處，彭克虎發現那裏的人是死裏逃生東躲西藏的徐根生。廉主任被拒絕，立刻釋放了杜嘉興和胡晨光，給他們的任務就是摧毀不為所用的徐德庸。杜嘉興和胡晨光這才得知，他們兩個的頂頭上司已經投靠了廉主任的麾下，於是立刻開始精心謀劃，他們將偽造的證據放進了羊肉衚衕。

林家山在調查羊肉衚衕細菌案件時發現了一份日本人給漢奸授勳的名單，上面赫然有徐德庸的名字，根據名單，軍統突擊搜查了徐公館，當然又發現了胡晨光準備的另一份證據——一枚貨真價實的日本勳章，兩相對照，徐德庸坐實了是一個曾接受過日本勳章的秘密漢奸的事被披露，他將被以漢奸罪懲處。對於徐德庸是否是漢奸，彭克虎找老幺詢問，卻無意間説出徐根生還活着的事情，老幺如獲至寶，不動聲色地敷衍着彭克虎。徐德庸相信自己是無辜的，他決定接受審判，但是讓他沒有想到的是，徐根生竟然作為證人出現在法庭，還當堂指正他是漢奸。彭克虎這才知道是自己泄露了徐根生的消息而被老幺利用，他給了老幺一個耳光，聲言一刀兩斷。徐德庸被押上囚車，他事先安排的劫車行動如期展開，徐根生被他親手殺死。他消失在茫茫人海中，所有的人都在急切地尋找着他。

徐德庸所圖甚大，他要光明正大地洗清自己的冤枉，利用手裏的秘密勢力，他發現並突襲了日本人的秘密基地，小林覺和日本頭子僅以身免。徐德庸要約見段九錫，意在利用他和軍統高層之間的矛盾，驅狼伺虎，在夾縫中求生存。彭克虎和徐暖暖演了一場鬧彆扭翻臉的戲，成功引出了徐德庸，八辦的劉主任向他提出警告，在利益面前，反動勢力會沆瀣一氣，但是徐德庸沒有引起警惕。胡晨光按照段九錫的命令，佈下了消滅徐德庸的圈套，而林家山覺察了陰謀，及時向彭克虎示警，兩個人一起趕往埋伏現場，在亂槍之中救下了遇伏受傷的徐德庸。彭克虎將杜嘉興逼到了死路，但是林家山卻救下他，他向彭克虎要求放杜嘉興一馬，杜嘉興假意感激，答應回軍統就自首。

但是杜嘉興卻另有安排，林家山一回到軍統，就被當做是投靠共產黨的罪人抓捕，林家山失望憤怒，尋機逃走。徐德庸藏身在八路軍辦事處，彭克虎提出要求老幺幫忙，讓老幺作證來洗刷他的冤枉。老幺要與胡晨光成親了，彭克虎來找她，老幺説出了真相，原來那枚誣陷徐德庸的日本勳章是老幺當鋪裏的死當，她將證明的賬冊交給了彭克虎。胡晨光因此暴跳如雷。徐德庸拿到了賬冊，胸有成竹，他找到法院，要求重審。軍統頭子卓文用林家山的女助手的性命相威脅，逼他在審判大會上射殺徐德庸，林家山進退兩難。杜嘉興向上司提出質疑，發生了衝突。林家山的女助手落入了日本人手裏，被當做細菌試驗的對象注射了細菌。杜嘉興因為天良發現而趕來救她，也感染了日本人的細菌。

林家山來到審判現場，雖然舉槍瞄準了徐德庸，卻一直在猶豫，這時彭克虎出現，他如釋重負。然而這時審判現場又出現了意外，在老幺交給徐德庸的那本賬冊上早被胡晨光做了手腳，胡晨光指使手下檢舉徐德庸偽造證據，當堂檢驗確有此事，徐德庸再次被收監，自投羅網。彭克虎認為自己再次上了老幺的當，他上門找到老幺，怒火萬丈，一刀兩斷。劉小姐死在日本人的細菌之下，林家山悲痛欲絕，而杜嘉興也在彌留之際，揭露了軍統高層卓文是這一切的幕後黑手，林家山決定用自己的辦法伸張正義。胡晨光覺察了林家山的行動，他全力阻止，林家山只得放棄從軍統得到幫助的打算。胡晨光利用徐德庸做籌碼，要求得到那個念茲在茲的戴笠罪證，徐暖暖只得把那箱子證據交給了他。胡晨光把箱子送給段九錫，以圖作為自己改換門庭的籌碼，不料段九錫已經和自己的頂頭上司結成了聯盟，胡晨光裏外不是人了，他隨機應變，向卓文下跪求饒，掙扎在兩個高層中間，苦不堪言。林家山找到彭克虎幫忙，兩個人聯手，終於將卓文刺殺於重重保護之下。

卓文之死，暴露出了他與日本人的勾結，日本人正在執行的焦土計劃也暴露在世人面前，胡晨光雖然貪戀官位，但是也知道輕重，他向段九錫反映，但此時的國民黨正磨刀霍霍準備發動內戰，顧不上關心此事。段九錫逼胡晨光殺了徐德庸，胡晨光用自己的情感打動老幺，讓她去和徐德庸和解，老幺找到彭克虎，要求彭克虎給她安排一個和解的機會，彭克虎再次相信了她，為她安排了和徐德庸的見面，然而還是伏兵四起，胡晨光派出的精鋭利用這機會要制徐德庸於死地，彭克虎又氣又驚，用身體擋住徐德庸，老幺知道自己又上了胡晨光的當，她撲向彭克虎，被亂槍打中，垂死之際，她讓彭克虎饒胡晨光一命，因為自己有了胡晨光的孩子，胡晨光功虧一簣，又親眼看到老幺之死，痛悔交加，瘋了。形勢急劇惡化，八路軍辦事處要撤離北平，彭克虎和林家山去摧毀了日本人日益壯大的細菌基地，從瘋狂的小林覺手中救下了北平。了無牽掛的林家山選擇了去根據地開始新的人生，徐暖暖也偷偷離開家，追隨彭克虎撤離，她給爸爸徐德庸留下書信，相約在新中國相見。