知行合一

進入市場，便是走進了一個兇悍的競技場，在這裏會遇到許多極致的顛覆和挑戰；在激烈的交鋒中隨時都有可能在某一點上被徹底擊垮。有抗擊的系統嗎？

市場的有效突破，要麼噴薄而出，氣勢如虹；要麼奔流直下，一瀉千里。精心準備介入的時空位，會在一躍中瞬間掠過。在“驚頓”狀態中，是“知行合一”，果斷狙擊，還是惱羞成怒，逆勢阻擊？

止盈了。繼續運行，贏小利。遺憾！不止贏，又陷入虧損，止損。懊惱！虧損，止損了，又反轉。自責！不止損，虧損擴大，終止損。憤怒！四次操作，三次虧損，一次小贏，豈有不虧之理？

面對市場上不斷上演的神話和巨大誘惑，市場又總是如此多嬌，引無數英雄競折腰。從長期統計看投資結果依舊無法擺脱一賺二平七賠的歷史定律。

本書的目標就是使你成為其中之“一”。 ^[1] 

祝偉，復旦大學國際政治學碩士研究生畢業，有近20年豐富的證券期貨交易經歷，曾先後在內地和香港金融機構擔任投資交易管理工作。投資生涯始於1993年，隨市場的興衰幾度浮沉，有着傳奇般的投資經歷，在證券期貨投資領域積累了相當的理論功底和實戰經驗。是國內為數不多，同時大規模參與過境內外主要交易所證券、期貨、期權實際交易工作的專家，現為多家境內外機構的投資指導顧問。 在機構擔任交易主管的股票投資生涯中，領略了世紀初互聯網瘋狂炒作的浮華。在中國莊股橫行時代的末期，2001年10月22日中國A股市場發佈國有股停止減持公告，次日利用瘋狂的漲幅和巨大的成交量，在圍城中果斷突圍，並於年底退出證券投資市場而轉入期貨市場。隨後的歷史表明這是果斷正確的決定，規避了其後連續長達四年的熊市。 2005年後在香港從事美國金融衍生市場的日間交易。當年曾在英國倫敦發生地鐵爆炸案當日，利用市場的恐慌性下跌，果斷建立美國標準普爾指數期貨合約多倉直至當日最低價位，並在隨後當日反彈收復恐慌性下跌後獲利平倉。在美國遭遇卡特里娜颶風襲擊期間，在美國政府宣佈動用石油戰略儲備的前日，沽空商品原油期貨，並獲得較好收益。在華爾街這個常常對人類極限挑戰的兇悍競技場贏得了尊嚴。 在本輪金融危機中，2008年在5000多點高位指導國內一機構盤，在一路下跌之2000點之下的熊市中，當年獲得近20%的收益，其成績主要來自於長期訓練出的交易控制力，並在下半年三大政策利好出台的前夕買入浦發銀行，在連續漲停後退出。2009年初買入在香港上市的比亞迪股份和騰訊控股。這兩支股票是現今中國上市企業中最符合價值投資經典理論的選擇。

序

前言

上篇 定勢

第一章 交易新起點

一、現實與市場的思維轉換

二、突破認識的瓶頸

三、兩次顛覆性跨越

四、預期是市場動力之源

五、尊重市場，戰勝自己

六、新的境界

第二章 交易策略

一、基本分析與技術分析

二、實戰應用策略

中篇 定慧

第三章 交易過程：定性

一、市場定性

二、股票類型

三、期貨市場

四、解讀莊家

第四章 交易過程：定時

一、時間是巨大的能量

二、時間與效率的辯證統

三、時間策略

第五章 交易過程：定價

一、股票的估值

二、想象空間

三、跟蹤趨勢就是追隨價格

四、股票與期貨市場價格運行差異

五、歷史的經驗

第六章 交易過程：定量

一、正常市場狀況下的持倉策略

二、非常規市場的集中持倉策略

三、持倉結構

第七章 交易過程：定止

一、止損

二、止贏

下篇 定心

第八章 交易行為控制

一、人性缺陷的制約

二、情緒凹凸的失態

三、人性的控制和情緒的管理

第九章 知行合一：鋼鐵般的執行力

一、知行合一

二、鋼鐵般的執行力

三、知行合一在交易中的貫徹

結束語

參考文獻

後記