看門人機制：市場中介與公司治理

科菲教授現任教於美國哥倫比亞大學法學院，是當今美國乃至全球公司和證券法學界公認的泰斗。他的研究興趣主要是公司法、證券法、集團訴訟和白領犯罪等，已經出版包括美國國家研究基金委員會常務委員，美國國家科學院關於法律審判的專家小組成員，美國國家競爭力政策委員會成員，美國證監會專家顧問委員會成員，美國律師協會和美國法律研究所的專家顧問，紐約證券交易所的法律顧問委員會成員，納斯達克市場的經濟顧問委員會成員，美國全國證券交易者協會的法律顧問委員會成員等。

看門人機制：公司治理的效率瓶頸(譯者序)

科菲教授序

第一章導論

一、誰是“看門人”

二、為何看門人機制會失效

三、看門人為什麼重要

四、策略選擇

第一部分 發生了什麼問題

第二章看門人機制失靈

一、安然公司——一棟脆弱的紙板屋

二、世通公司的崩潰

第三章解釋看門人機制失靈的原因

一、20世紀90年代出現的金融不當行為狂潮

二、解釋看門人行為的變遷

三、結論

第四章比較視角

一、欺詐和違規行為的方式：比較分散式股權體系和集中式股權體系

二、小結

第二部分 看門人職業的發展

概述

第五章審計人的興衰與再定義：從記賬人、職業人到信息顧問

一、英國經歷：創設審計人的職業

二、美國經歷

三、行業內部的改變

四、理性基礎的喪失

五、一個初步的評價

第六章公司律師的看門人角色：一個尚處於發展中的概念演變史

一、導言

二、從“進步時代”到當前：一段簡史

三、結構性變化：作為“明智的顧問”的律師怎麼了

四、評估

第七章證券分析師

一、導言

二、行業簡述

三、利益衝突

四、歷史：分析師的興起

五、監管應對措施

六、醜聞之後：當代的境況

第八章評級機構

一、導論

二、歷史：資信評級機構的興起和發展

三、改革的設想：採取何種方案

四、小結

第三部分 尋找改革方案

第九章問題出在哪裏

一、現狀

二、後醜聞時代的市場

第十章何種解決方案有效(以及如何實行)

一、各種解決方案一覽

二、兩則案例研究

三、重構更強大的委託人一代理人關係的可能性

四、小結

五、從此處到達彼處

第十一章看門制度的未來

一、歷史教訓

二、看門人和利益衝突問題

三、看門人行業改變了嗎

四、成本與收益

五、聲譽資本

六、胡蘿蔔加大棒

七、法律監管的角色

簡稱中英文對照表

索引 ^[1]