生前遺囑

所謂金融機構的“生前遺囑”，又稱 “恢復與處置計劃”，由金融穩定理事會(FSB)提出，要求金融機構擬訂並向監管機構提交，當其陷入實質性財務困境或經營失敗時快速有序的處置方案，以促使機構恢復日常經營能力，或者實現部分業務功能分拆或機構整體有序關閉的制度安排。

從根本上講，生前遺囑不是真正的遺囑，它是個人表達自己希望在疾病的晚期，或者持久無意識期間所能接受或停止接受某項醫療措施的意願，比如生命維持系統、插管進食等。生前遺囑在個人活着的時候有效，並不轉讓財產。

據悉，銀監會主席助理楊家才日前在“2013年中國信託業年會”上表示，“生前遺囑”制度是在國際金融危機之後，針對“大而不能倒”的銀行制定的風險化解機制。針對信託業，“生前遺囑”的訂定可以圍繞四個方面。 ^[1] 

一是激勵性薪酬怎麼樣回吐。“所謂激勵性薪酬，就是超額獎金。只要你能力強，業務做得好，可以拿高額年薪，誰都不能眼紅。但是當你的業務或者這個機構出了問題，你必須給吐回來，用於對沖風險損失。”

二是紅利回撥或限制分紅制度，就是要寫清楚在什麼情況下，股東要減少分紅或者不分紅，甚至將前3年、5年的分紅收益返回公司承擔風險。

三是業務的分割與恢復安排。就是要有業務分割機制，某些業務出現問題之後，要把這部分砍掉或者託管出去，以免影響整體，以及如果公司不行了，怎樣讓好的業務繼續經營下去。

四是機構的處置與處理。“要事先寫好這個機構真要是不行了怎麼辦，是股東救助，還是兼併重組，誰來出資，誰來主持，都要寫清楚，讓後人照做就行了，不至於忙亂，產生更大的風險。” ^[2] 

上述信託公司內部人士稱，公司內部研究的“生前遺囑”制度主要也是圍繞上述四個方面展開。但是該人士也坦言，在此前，個別公司發生信託項目兑付困難時，也曾考慮過將激勵性薪酬與股東紅利回撥機制，“但過往經驗顯示，實際操作起來非常難，這次就算寫入‘生前遺囑’，能不能實現還是個問題。”而業務的分割與恢復安排，以及機構的處置與處理可操作性比較強。