現值會計

眾所周知，相同的貨幣在不同時點的價值是不同的，現在的1元錢的價值會大於未來1元錢的價值。這種未來價值與現在價值之間的差異就是貨幣的時間價值。現值會計就是用來計量貨幣時間價值的方法。

財務報告的目標之一就是要幫助投資者、債權人和報告使用者合理估計有關企業的期望淨現金流量的數量、時間和不確定性非折現的現金流量是資產和負債的終點時的價值。它不能很好地滿足財務報告的目標，只有現值才能將未來現金流量的數量、時間和不確定性反映在信息中。通常現值技術在會計中主要用於三個方面：①在考慮貨幣時間價值的情況下，在會計期間內分配收益和費用；②當沒有外部市場時對某個項目進行估價；③在知道現值和收益率的情況下預測未來現金流量。在財務報表編制中主要用到第①②兩個方面。

根據《高級財務會計》一書現值成本會計的概述：現值成本會計(current value accounting)是指以現行成本為計量屬性,計量單位仍採用名義貨幣的會計制度。現行成本一般採取重置成本,即所持資產在編表時的取得成本；或重生產成本,即重新生產某一資產所需要的成本。

以現行成本替代原始成本計量資產及其消耗成本,可以消除現行成本與原始成本不一致時對會計報表的影響。主張採用現行價值會計方案的理由是一般物價水平的升降對各企業的影響並不完全一樣,對一個具體企業來説,更關心的是持有或消耗資產的現行成本,即要反映特定物價的變動,採用現行成本可以提供更為相關的信息。根據現行成本來確定企業的收益,不僅要確定營業收益或損失,而且要確定資產的持有收益或損失。

美國財務會計準則委員會(FASB)的概念公告第7輯，為在會計計量中使用現金流量信息和現值技術提供了指導該公告認為，一項資產和負債的公允價值是在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自願進行資產交換和債務清償的金額。採用公允價值作為計量屬性是以市場為基礎的基本假設來反映資產或負債之間的經濟差異，提供比其他計量屬性更相關的信息。

1、初次確認下使用現值

在初次確認下，自願的買賣雙方在公開市場上所支付或收到的現金或其等價物就代表公允價值，現行成本和現行市價都符合公允價值的含義。當市場存在相似的資產或負債時通常不需要使用現值方法，因為市場價格代表了估計現金流量的現值，市場會將資產和負債的未來現金流量的金額及時間反映在市價中。但是在非現金交易中，當交易中資產或負債無法被客觀地確定其公允價值時，就要採用現值來進行估計與計量。公允價值的現值計量應當包括五個方面的因素：①對未來現金流量的估計或對一系列現金流量的估計；②對現金流量的數量和時間上可能的波動的預期；③貨幣的時間價值，即無風險利率；④承擔隱含在資產或負債中的不確定性所能接受的市場價格；⑤其他難以辨別的因素，如欠流動性、市場不完善等。

概念公告第7輯比較了兩種計算現值的方法，即傳統法和期望現金流量法，並列舉了使用這兩種方法的四條原則：①估計的現金流量和折現率應儘可能反映在公平交易中決定是否購買資產所應考慮的隸束。項和不確定性；②用來折現的利率應當與估計現金流量所有的假設一致；③估計現金流量和利率應當最有偏見，而且只考慮相關資產；④估計現金流量和利率應當反映可能的全部結果，而不是某單一的最可能值、最小值或最大值。

在傳統法下，通常使用單一的最佳估計現金流量和單一的利率來計算現值。最佳估計現金流量是指在未來時期最有可能將要收到或付出的一個單一的量。例如，企業的未來現金流量可能為$1000、$2000和$4000，企業收到它們的概率分別為15%、55%和30%，則最佳估計現金流量為$2000因為收到$2000的概率最大。現金流量估計出來後，再用一個含有風險的利率來折現，這個單一利率要反映企業對風險溢價的所有預期和對現金流量變動的所有預期。

在期望現金流量法下是用期望現金流量和無風險利率來求現值。期望現金流量是在可能估計的數量區間內的一個概率加權數之和。尤其在時間不確定的情況下，期望現金流量對於複雜汁量要此傳統法好。因為最佳估計未來現金流量只吉有未來現金流量的數量信息，而期望現金流量則含有數量、時間和不確定性三種信息。當能夠識別市場上可比資產時，如果所考慮的資產的現金流量的時間和數量與市場上可比資產的現金流量的時間和數量高度相關。並在不同的經濟情況下持續相關。則傳統法是一種比較適當的方法。但是，當市場上不存在可比資產和負債時，就應當使用期望現金流量法。

2、後續期間的現值計量

在定期財務報告中通常也要用到現值技術，通過攤銷和分配來調整資產和負債的賬面價值。最常見的例子就是債券溢價和折價的攤銷。只要對期望現金流量的時間和數量的估計沒有改變，會計賬面記錄的就是現值。但是當估計改變時就會導致現金流量的現值改變，建會產生資產賬面價值和未來現金流量的現值的不一致對此，FASB提出了兩種方法：一種是重新計量法，另一種是利息法。

重新計量法對資產和負債重新確定一個賬面價值，而與以前的數量無關。利息法是一種使用現值技術的會計分攤方法，當實際的現金流量與估計的現金流量在時間或數量上不同時，有三種方法可以選用：①遞延法，根據賬面價值和剩餘現金流量計算一個新的有效利率，而不需要調整當前的賬面價值；②當期調整法，調整賬面價值，使之成為用原折現率對修正後估計的現金流量的折現值，不改變原來的利率；③追溯法，根據原始賬面價值、調整日以前的現金流量和剩下的估計的現金流量計算一個新的有效利率，再用這個新的有效利率對修正後估計的現金流量折現來調整賬面價值。

三種方法中當期調整法較好、因為它與利息法所體現的現值內部關係一致，並且使用成本低，當估計有變動時，它的計量基礎與變動前一致，還是估計的現金流量以原有效利率折現。

使用現值技術能提供現金流量的數量和時間的不確定性以及風險等信息，反映現金流量在市場運作中的經濟本質。在缺乏有效市場的情況下使用現金流量來計量資產和負債應當用現值技術，這種計量方式能夠計量資產和負債的公允價值，而公允價值能夠提供與決策相關的信息。但是現值會計也存在缺陷：①使用現值技術會導致會計信息的可靠性降低，因為現值的計算需要對未來現金流量的時間和數量、折現利息、經濟條件等的大量假設，而維持現行的會計模式能夠提供給用户穩定或始終一貫的信息，同時這些信息是可靠的；②使用現值信息的成本有可能大於所獲得的收益；③會給損益表及股東權益帶來難以想像的隨意性，當在財務信息中加入過多的管理當局的期望時，即使相關性再大的投資者也會由於缺乏可靠性而提出質疑。

儘管現值會計有很多缺陷，但是隨着經濟的發展，投資者對信息的要求不斷提高，應用現值是會計發展的必然趨勢。