猜拳

　　堅守雲山嶺的國軍師長負傷被轉移到後方，副官馬鋭藉機勾結日軍並策動全師投敵。以趙營長為首的三十名軍官相聚禮堂制定“鐵拳”計劃剷除內奸，怎料計劃泄露使得二十八名軍官被捕遇害。衞隊長楊木與地下黨員童參謀均認定對方是奸細，二人又陰差陽錯地得到馬鋭的信任被委以重用。童參謀決定將趙營長等人救出，可這一切卻被正要逃出牢房的楊木發現。

　　楊木趕到黃花嶺時發現趙營長等人已經慘死，而他則被誤解殺害同僚。童參謀被馬副官軟禁，無奈的他將國民黨部隊中地下黨員名單用密碼刻在現金上，可是試了各種方法都無法送出。楊木欲暗殺馬副官被機要文書宋青發現，但宋青沒有揭發楊木。馬副官要楊木和童參謀及宋青一起護送師長家屬，宋青疑惑突被重用的理由，她探詢後得知自己已經卷入到風波中。

　　楊木將童參謀的五張鈔票給了楊父，並讓楊父將空信封交給酒館老闆，地下黨身份的酒館老闆將情況反映給八路軍。馬副官將楊父扣為人質，並讓鳳凰跟着楊木一起出行，楊木讓楊父用那五張鈔票賄賂士兵逃走。馬副官的堂弟常保押送八路軍軍代表和國民黨軍代表跟着家屬隊上路，八路軍代表和國民黨軍代表意見不合，大好的逃跑機會也被他們白白浪費掉。

　　護送隊來到了宋河鎮，童參謀與當地的武工隊接上了頭，他這才知道情報並未送出的事。鳳凰父母以為楊木拐走了女兒，於是派三兔子去找老狼山二當家大奎搭救鳳凰。鳳凰以為宋青勾引楊木，於是處處針對宋青。宋青從常保那得知馬副官叛變，也就是因為她當時無意中的一句話才導致鐵拳行動失敗，更驚悉戀人也死在大屠殺中。

　　王鳳凰的表弟大奎是響馬的二當家，以為她被楊木劫持，帶領一隊人馬深夜殺到客棧，楊木趁亂再次放跑軍代表。軍代表二人卻決定擊退響馬，共用一把槍，彈無虛發，令大奎犯怵，急報老大，響馬傾巢出動。童參謀借與響馬交火之際，準備對楊木下手，開槍之時被王鳳凰發現，密報楊木。

　　大奎見家屬隊人多勢眾，綁了師長的娘做人質要挾楊木。混亂中，楊木與童參謀各自給軍代表提供幫助，兩名軍代表得以出逃。楊木疑惑於響馬對家屬隊知根知底，恍悟王鳳凰與響馬有聯繫。正當楊木與響馬周旋之時，武工隊趕到，擊退響馬，扣留了家屬隊。楊木見到武工隊，心中竊喜，卻被其綁了起來。

　　楊木知道武工隊誤解了自己，一板一眼地向其坦白自己是鐵拳，此行的目的是要到目的地殺馬鋭，順道把童參謀收拾了。可童參謀告訴武工隊，楊木是叛徒，一套套説辭不過是謊言，必須得到嚴懲。楊木面臨槍決，王鳳凰為營救楊木，逃出客棧，與大奎直奔老狼山，請響馬前來解圍。

　　楊木知道武工隊誤解了自己，一板一眼地向其坦白自己是鐵拳，此行的目的是要到目的地殺馬鋭，順道把童參謀收拾了。可童參謀告訴武工隊，楊木是叛徒，一套套説辭不過是謊言，必須得到嚴懲。楊木面臨槍決，王鳳凰為營救楊木，逃出客棧，與大奎直奔老狼山，請響馬前來解圍。

　　王鳳凰和大奎在老狼山請求老大營救楊木。老大貪財好色，畏懼日軍，拒絕下山，被王鳳凰一槍斃命。眾兄弟推舉王鳳凰當上首領，願為她效力。沖田大尉帶兵趕到客棧，卻遇到軍代表的阻擊。

　　楊木出城尋敵，被兩名軍代表俘獲。經過審訊，軍代表對他有了新的認識，將其釋放並給足了彈藥。楊木在歸途中與戰友遭遇日軍偵察兵，俘獲沖田押回客棧。日軍得知沖田被捕的消息，大為震驚，聯隊長親自率兵馳援。家屬隊裏的管家和常營副是馬鋭的親信，二人驚見楊木抓了日本軍官，意識到家屬隊已經失控。

　　宋青找到常營副，詢問馬鋭為什麼要轉移師長家屬，得知真相後驚愕不已，終於得知是自己的一個疏忽闖下大禍，導致鐵拳軍官遇害。悲憤之下，她想方設法逃出家屬隊，欲回去殺掉馬鋭彌補過失。楊木對宋青的身世並不知情，以為她要向馬鋭報信，縱馬將其攔截。

　　楊木經受不住宋青軟磨硬泡，決定派個士兵護送她返回。臨行前，宋青得知楊木的身份，頗為感動，於是將自己的過失告知於他。楊木震驚於鐵拳密會的風聲竟是她走漏出去的，就像抓到了一棵稻草，無論如何不放她走，為了給自己證明清白。王鳳凰得知日軍圍困了楊木一行，説服大奎再次領兵下山。

　　武工隊長意識到家屬隊面臨災難，拼死阻擋日軍，一場惡戰隨即打響。楊木帶兵循聲趕至戰場，看到的卻是屍橫遍地，當他從武功隊長的屍體上發現了證明自己身份的物證時，不禁嚎啕大哭。沖田從死人堆裏再次逃脱，遇見前來增援的聯隊長，告之自己打了敗仗，羞愧難當。

　　兩名軍代表在歸隊途中發現了奄奄一息的武工隊交通員，得知童參謀並未交付前線的鐵拳名單。童參謀質問楊木，後者坦白説把刺着名單的5張鈔票給了老爹。師部的看守騙走老爹的鈔票，去酒館吃喝，得到鈔票的掌櫃意外發現了鈔票上的秘密，正要去前線，卻被馬鋭派來的憲兵圍困，無奈中將鈔票投進爐膛。

　　楊木通過種種跡象，分析出童參謀絕非馬鋭親信，得知鈔票的秘密後後悔不迭，自告奮勇親自去前線遞送名單，至此，他與童參謀終於認同了彼此，一個奔赴前線，一個留守禦敵。八路軍代表負傷無法歸隊，國民黨軍代表留下看護他，二人被大奎抓個正着，送上老狼山。

　　馬鋭急令機要主任帶兵前往，瞭解實情，務必將師長的老孃在7天內送達敵佔區。楊木縱馬馳騁趕赴前線，途中卻被馬鋭的車隊攔下。機要主任懷疑他返回的動機，將其捆綁押送至家屬隊。一名司機老兵是楊木拜把子兄弟，也是鐵拳的同情者，為幫助楊木脱險，毅然把車撞上山崖，與機要主任同歸於盡。

　　在王鳳凰的軟磨硬泡下，兩名軍代表同意暫時留下訓練響馬隊伍。國民黨軍代表要把響馬收編為國民黨軍武裝，八路軍代表卻要把響馬改造為新武工隊，二人分歧再起，都説服不了對方，令王鳳凰左右為難。八路軍代表提出求大同存小異，一致對外，最終説服了國民黨軍代表，組建起一支武工隊，由此，一面嶄新的旗幟樹立起來。

　　沖田威逼家屬隊儘快上路，師長老孃凜然面對，死不屈從。沖田惱羞成怒，為報一箭之仇，大肆處決戰俘，砍殺師長家屬，威逼家屬隊啓程。楊木萬般無奈，只有答應。家屬隊在刺刀下駛向敵佔區，經過老狼山下，為防不測，沖田刻意將楊木、童參謀暴露在視野中。

　　楊木和童參謀為早日擺脱敵人監守，童參謀提議“壯士斷腕”，讓楊木配合。楊木顧忌情義，不忍下手。童參謀以大義相逼，説服楊木。二人大打出手。童參謀因腕傷被送進醫院，為逃走邁出一步。軍代表得知馬鋭親自前往敵佔區簽訂賣國協議，果斷決定在半路阻擊，派王鳳凰扮成村婦前往敵佔區聯繫楊木和童參謀。

　　童參謀進入軍醫院後，尋求各種方法逃脱，但並不奏效。一名老軍醫瞭解童參謀的事後對其產生同情，給他開了一個藥方，內有從軍醫院水房井口出逃的路線圖。王鳳凰來到城內找到宋青，請其營救楊木和童參謀。宋青利用馬鋭親信的特殊身份周旋於沖田與聯隊長之間，為楊木和童參謀製造假象。

　　兩個軍代表在半路埋伏等待馬鋭，不料衞兵眾多，未能將其擊斃。眼看被俘之際，一支日軍趕到，馬鋭趁亂踏着自己人的屍體逃出。大奎帶着老狼山武工隊的一眾兄弟，冒死迎敵，流盡最後一滴血。

　　楊木與王鳳凰重逢，二人經過生死考驗後再度相見，情意纏綿。但仍處於戰敵之時，兒女情長仍是奢談。王鳳凰決意幫助楊木傳遞鐵拳名單。她用只有自己看得懂的圖畫符號把名單記了下來，準備出城奔赴前線，但此時已是全城戒嚴。

　　宋青買通了守城軍官，將王鳳凰送出城。王鳳凰回到老狼山，見到軍代表，發現山寨外已被日軍包圍。八路軍代表掩護她和國民黨軍代表突圍，自己中彈倒下。馬鋭繼續欺騙師長的娘，逼其就範。老太太義正言辭：與日軍不共戴天。

　　宋青準備面見馬鋭，揣着一把槍準備去軍醫院將其擊斃，但見日軍押送一名傷員回來，原來是八路軍代表，身負重傷，昏迷不醒，於是暫時放棄了刺殺行動。楊木和童參謀得知此消息後大吃一驚，也需重新調整計劃。

　　楊木提議自己留下，勸童參謀從地下通道逃出，後者堅決不肯，執意把生路留給楊木。常營副沒死，謊稱自己是八路軍，被一户百姓救助。善良的夫妻請來郎中為其醫治，精心照料，卻不知是養了一條狼。日本兵發現常營副後，將其抬進軍醫院。

　　楊木得知常營副被救活，設法潛進手術室取其性命卻屢屢失利。正當常營副即將告密之時，八路軍代表醒來，發現身邊的常營副呼喊沖田，緊要關頭毅然將其勒死。老軍醫謊稱二人雙雙死去，將八路軍代表送進太平間。

　　沖田終於答應放走師長老孃，讓楊木與童參謀隨行，卻暗中指派士兵在城外設伏。童參謀駕車躲過了日軍堵截，奔向車站。宋青隻身到達火車站，發現日軍正在盤查與自己相像的女人，並槍擊無辜。見到此景，她挺身而出，報出自己的姓名。與此同時，童參謀和師長老孃憑藉通行證救出宋青。

　　管家回到城內，向馬鋭稟報楊木、童參謀是鐵拳成員，宋青與之為伍，均為抗日軍人。沖田得知楊木並未隨車出城，估計他就在城內，於是派管家和特務在城內尋找。不料，二人先後被楊木控制。國民黨軍代表和王鳳凰分別到達前線，喚醒各部鐵拳，至此馬鋭陰謀叛變、殺害鐵拳軍官真相大白。

　　此時，日軍以為前線的國民黨軍師已經歸降，於是大肆調集主力猛攻八路軍陣地。童參謀和師長老孃返回師部，揭露馬鋭親信。被矇蔽的軍官得知真相發誓以死抗敵，戰役如期打響。至此，前線鐵拳人員名單已無秘密可言。本已經脱離險境的宋青掛念着孤身潛在敵營的楊木，攜帶鐵拳名單重返敵營。

　　馬鋭與日軍簽訂投降協議之日，楊木終於啓用了地下通道潛進軍醫院。即將出擊的他意外見到宋青提前走向會議室，與看守士兵同歸於盡，幫楊木掃清障礙。楊木迎着硝煙衝進會議室，將一顆顆仇恨的子彈射進馬鋭和聯隊長的胸膛。之後，老軍醫果斷地將受傷的楊木與八路軍代表抬上救護車駛離敵營。拂曉時分，救護車在山道被一支武工隊攔下。楊木甦醒，聽到王鳳凰與童參謀的聲音，綻放微笑。