流光之城

上世紀初上海灘，馮世真應聘容家家庭教師，成功騙取信任。回家時因寡婦鄰居小偷小摸而怒斥，決心助父戒煙。夜訪新都會彙報工作，巧遇容嘉上共舞。次日，馮世真去容家報到，容嘉上認出她，馮世真在容家閒逛時繪製地形圖。

馮世真教容家小姐，遇二姨太嘲諷其姿色。黃淑君介紹馮世真背景，並安排她教授容嘉上。容嘉上故意答錯題試探馮，馮巧妙應對，強調個人名聲。馮世真借喝茶之機接近楊秀成，趁機查看其公文包。容嘉上陪馮世真購物，馮被車撞，容救她受傷，馮買冰棒為其止痛。馮世真通過孟緒安得知容家競奪航線的重要性。

容太太打牌時討好軍閥曹大帥的小妾李茹春，故意讓她贏牌，卻因丫鬟小玉端來帶花生的湯而怒打小玉。馮世真安撫小玉，得知曹大帥負責南洋航線競標，李茹春居上海。馮世真發現楊秀成打聽標底，懷疑容定坤去北平有要事。馮世真通知孟緒安容定坤行蹤，孟提醒她小心容嘉上調查。馮世真與容嘉上爭論未來打算，容太太欲捐錢讓容嘉上上大學，馮世真勸解。大雨中，馮世真陪容嘉上買藥遇襲，她替容嘉上擋槍受傷。容嘉上感謝並親自包紮傷口。孟緒安派人盯緊容定坤，並製造襲擊以消除容嘉上對馮世真的懷疑。馮世真與容嘉上深夜廚房覓食，發現容嘉上收藏飛機模型，兩人聊天投機。馮世真教容嘉上英文，寓教於樂。

馮世真增加射箭難度教容嘉上英文，容嘉上盲射準確命中。容定坤從北平回，對馮世真產生好奇。馮世真解釋家中藥店火災導致家道中落。容定坤訓斥楊秀成未奪南洋航線，馮世真偷聽得知容定坤欲巴結曹大帥。容嘉上因年少時害死黃淑君兒子，救下一隻小狗並得馮世真照顧。馮世真誤入西堂，謊稱尋狗，容定坤打消懷疑。馮世真講課，容嘉上提醒她少去西堂。陳媽透露容定坤曾吸大煙，孫姨太為鞏固地位介紹妹妹嫁給他。黃淑君察覺容定坤對馮世真不感興趣。容嘉上生病，馮世真上門照顧。

容嘉上生病，馮世真上門照顧並喂藥，容嘉上醒來記得她温暖的手腕。馮世真回家看望父母，得知阿文在孟緒安指派下照顧他們，並好奇馮世真與孟緒安的關係。孟緒安威脅馮世真潛入容家調查容定坤，馮世真為家庭生計妥協。孟緒安查知曹大帥挖出古物慾運往國外，馮世真推測古物藏在海島。杜蘭馨向容嘉上示愛遭拒。

伍雲馳答應容嘉上照顧小狗幾天。孫少清作為容家小妾，卻渴望留學，常向馮世真傾訴苦衷。馮世真決定幫助她逃離容府，計劃互換身份。容嘉上見馮世真與孫少清密謀，提醒她小心。馮世真在碼頭接哥哥馮世勳回家，被容嘉上撞見，誤會解除後，兩人情感升温。但馮世真仍牢記孟緒安的警告，不敢對容嘉上動真情。

馮世真回到房間心情複雜，容嘉上想敲門卻轉身離去。馮世真生病卧牀，容嘉上放花門外，馮世真猜出是他所為，將花擺好增添生氣。容定坤吃飯時，孫姨太説馮世真壞話，黃淑君提及孫少清與馮世真親近。容定坤試探孫少清，她巧妙應對。孫少清準備出逃，馮世真提醒她面對的不一定是自由。楊秀成撞見女友餘知慧與男子親密，餘知慧承認相親，楊秀成憤怒離去。孫少清扮成馮世真逃出容家。馮世真潛入容定坤房間獲取公章和指紋，容定坤恍惚中將她認作冤魂。楊秀成來訪，馮世真趁機嚇退家丁，扮成下人離開。

孫少清晚上逃離容家途中被孟緒安攔下，被帶走詢問。馮世真將情報藏於樹洞，被醉酒的容嘉上找到並表白，但被馮世真推開並捱了一耳光。此事被黃淑君等人撞見，容定坤責罵容嘉上並懷疑孫姨太放走妹妹孫少清。孫姨太則懷疑馮世真幫助孫少清逃跑，但被容嘉上解圍。容定坤給馮世真發工資和推薦信，楊秀成建議抓回馮世真審問，但容定坤認為馮世真與此事無關。容嘉上心情失落找杜蘭馨，杜家有意與容家結親。

孟緒安擬合約欲捧肖寶麗為新都會女一號明星。馮世真搬家，全家住進新家，馮父戒煙，馮世勳成醫院實習生，建議馮世真也去醫院工作。容嘉上思念馮世真，向容定坤請求請回馮世真，但容定坤希望與杜家聯姻。馮世真在醫院上班，偶遇像容嘉上的男子，但提醒自己與容嘉上非同道中人。馮世真求孟緒安善待孫少清，孟緒安教導她需鐵面無私。曹大帥古玩被盜，容嘉上跟進調查，懷疑孫少清泄露印章指紋。馮世真下班遭跟蹤，發現是容嘉上，帶他回家治傷。容嘉上知馮世真被監視，但不便透露。

曹大帥的古物失竊，容定坤焦急，擔心曹大帥報復。同時，孫少清逃出容家，楊秀成追蹤但失敗。容定坤懷疑兩者有關聯，下令徹查。曹大帥給容定坤半個月時間找回古物，否則將抄家。容嘉上送螃蟹給馮世真家，希望她回容家做家庭教師，馮世真考慮後同意。馮世真在路上遇見孟緒安，透露將回容家，孟緒安稱讚並提醒她記住自己的話。曹大帥的古物已被孟緒安捐給博物館。馮世真與肖寶麗見面，祝賀肖寶麗即將成為電影明星。容定坤遷怒孫姨太，收走傢俱並禁止孫家人進容家，孫姨太失寵痛哭。僕人告知孫姨太馮世真將重返容家，孫姨太暗罵容定坤。

孫姨太早產男嬰，馮世勳負責接生。黃淑君得知消息後心情複雜。馮世真辭職後與哥哥馮世勳相遇，馮世勳提醒馮世真回容家可能遭遇孫姨太的刁難。容定坤給予馮世勳豐厚紅包作為感謝。馮世真返回容家，接受楊秀成的測謊儀檢測，承認自己曾勸説孫少清離開，並透露與肖寶麗相識的原因。過程中，下人郭大壯劫持馮世真逃跑，被容嘉上開槍打傷並軟禁審問。馮世真受到驚嚇，容嘉上安慰她並透露自己過去害死同父異母弟弟的事情，黃淑君因此對他有成見。

馮世真開導容嘉上後，容嘉上設計讓郭大壯招供，得知郭大壯是孟緒安的手下，負責傳遞馮世真的情報。容嘉上決定利用郭大壯引出幕後黑手。孟緒安得知後，決定切斷與郭大壯的聯繫並救出他。孫姨太生下兒子後感到被容定坤冷落，馮世勳成為她眼中的恩人。黃淑君發現親信被辭退，得知他們揹着她斂財，與容嘉上發生爭執。容嘉上外出購買軍火，馮世真聞到他身上的硫磺氣味。

容嘉上外出歸來，身上帶有硫磺味，馮世真雖察覺但未言明。容嘉上向父親提出以軍火賠償曹大帥失竊古物的方案，獲得讚賞。馮世真推測容嘉上的計劃，並得知孫姨太對馮世勳感激不已。容嘉上購買軍火時遇險，馮世真暗中相助。馮世真陪父母購物時，父親失蹤，容嘉上幫忙找回並送回家中。容嘉上未能購得軍火，容定坤面臨曹大帥賠款壓力，考慮開煙館。容嘉上反對並求助杜蘭馨，杜蘭馨雖不能直接幫忙，但保證讓市長無法接電話。

容定坤一天都未能打通市長電話，馮世真與容嘉上在酒莊外發現定時炸彈，容嘉上在馮世真的幫助下成功拆除。容定坤因無法籌集到賠款給曹大帥，決定讓容嘉上接手商行，並與杜蘭馨結婚以獲取杜家資金支持。容嘉上拒絕這一安排。楊秀成在餘家遇到餘知惠，得知餘家欠債，餘知惠面臨嫁給放貸人的壓力，楊秀成給餘家一筆錢後離開。容嘉上到商行上任，餘知惠來容家找楊秀成未果。

容嘉上即將迎來二十歲生日，馮世真建議餘知惠打扮得體出席。餘知惠在孫姨太妹妹的房間挑選衣物時，對孫姨太的逃跑行為感到不解。孫姨太回家後，對馮世真態度大變，贈送衣裙並希望與她成為姐妹。容嘉上生日當天，舊情人橋本出現，令他感到為難。孟緒安以永利銀行董事長的身份來容家祝賀，容定坤驚訝於他的出現。孟緒安向容定坤透露了他姐姐已逝世的消息，並指責容定坤的種種不義行為。

孟緒安痛斥容定坤後離去，容家舞會上，孟緒安與馮世真交談時容嘉上加入。舞會中，孟緒安與餘知惠跳舞時故意嘲諷她，馮世真與容嘉上共舞時，周圍人消失，聚光燈照在他們身上。容定坤宣佈容杜兩家聯姻，容嘉上與杜蘭馨定婚，馮世真心情複雜。孟緒安陪馮世真散步時親吻了她，容嘉上看見後憤怒地與孟緒安打鬥。容嘉上提醒馮世真遠離孟緒安，馮世真心煩意亂。餘知惠酒後認為公子哥都花心。

餘知惠向馮世真傾訴自己因家庭債務必須嫁人的困境，馮世真聽後表示理解。馮世真遇到哥哥馮世勳，馮世勳提醒她不必做非本職工作。孟緒安故意向容定坤透露餘知惠醉酒進入小沙龍，容定坤誤將餘知惠當作孟緒安姐姐，抱住她不放。黃淑君和楊秀成發現後，大罵容定坤，楊秀成意識到這是孟緒安的圈套。容定坤給餘知惠一張支票作為補償。容嘉上指責餘知惠設圈套訛詐父親，提醒她離開上海。次日，餘知惠將支票兑現一萬塊。容定坤意識到被餘知惠設計，摔砸物品與黃淑君爭吵。

餘知惠在拿到錢後，償還了五千塊給大哥，決定離開上海，並給母親留下告別信。她乘坐火車離開，途中回想起與楊秀成的糾葛，淚眼朦朧。容定坤與黃淑君在家中發生爭吵，決定不再往來。楊秀成向容定坤彙報工作，雖遭人非議，但容定坤仍提議他休息並可能提拔為經理。杜蘭馨諷刺楊秀成選錯主子，楊秀成憤怒之下親吻了她。容嘉上在銀行的成功獲得父親稱讚。橋本詩織後悔與容嘉上分手，決心要嫁入容家。馮世真被母親催促找對象，哥哥馮世勳則認為她還年輕，無需着急。

馮世真的哥哥馮世勳收到疑似孫姨太送的圍巾，馮世真認為收私密禮物不妥。容定坤希望容嘉上找到丟失的金麒麟歸還給孟緒安。孟緒安送花給馮世真，容嘉上不滿並讓下人拿走。杜蘭馨和楊秀成計劃離婚後再結婚，掌控容杜兩家商業。馮世真和容嘉上回到失火家園緬懷，容嘉上安慰馮世真。容定坤把孫姨太妹妹許配給郭老爺，引發孫姨太不滿，黃淑君趁機挖苦孫姨太。

孫姨太為容家添男丁卻仍受輕視，容定坤違背提升她地位的承諾。橋本二少告知橋本詩織容家尋找金麒麟的懸賞。朱老九以仿冒品欺騙容嘉上，但被識破。朱老九透露真品在橋本詩織家。馮世真拒絕橋本詩織的教書邀請，準備離開容家。容嘉上揭露並恐嚇私吞錢財的運貨管理，讓他們寫下欠條。馮世真準備辭職離開容家，最捨不得的是容嘉上，後者得知後駕車追上馮世真，反對她辭職。

容嘉上挽留馮世真，承諾解除婚約，卻被馮世真拒絕。他下令調查聞春裏火災真相，發現幕後黑手是容家。容嘉上質問父親，容定坤迴避問題，強調掙錢不易。馮世真準備離開容家，容嘉上努力挽回。孫姨太向馮世勳透露容定坤可能是聞春裏火災的主謀，馮世勳震驚於馮世真在仇家工作。容定坤向容嘉上透露馮世真身份，容嘉上開始懷疑她的目的。杜蘭馨告訴容嘉上自己買了文物，將送給容定坤。楊秀成回容府，精神煥發。容定坤與橋本商談合作，橋本拿出金麒麟，容定坤確認是真品，橋本提出商業合作意向，容嘉上講解容家的海上航線。

容嘉上提議通過澳州羊毛貿易賺錢，橋本則想發展南下航線。橋本詩織透露大哥身體不好，她打算以金麒麟為嫁妝嫁入容家。馮世真拒絕去醫院工作，容嘉上在教堂偷聽到她與馮世勳的談話。孟緒安找馮世真談話，提到金麒麟對孟家的意義，並詢問馮世真是否愛容嘉上。馮世真決定為聞春裏火災報仇，容嘉上無法幫助她。馮世真偶遇成為明星的肖寶麗。容嘉上為情所困，與伍雲馳一起借酒消愁。

報紙披露容定坤是聞春裏火災兇手的消息，馮世真懷疑楊秀成和容嘉上中有人泄密。容定坤也懷疑楊秀成，但楊秀成否認並懷疑馮世真。聞春里居民商議找容定坤討公道，但無法選出合適的代表。容嘉上帶金條來道歉，稱真兇已死，居民們紛紛接受和解。馮世真雖簽字拿金條，但質疑容嘉上包庇父親。橋本詩織給容定坤偷情照片，希望退掉杜蘭馨的婚約，容定坤決定取消容嘉上與杜蘭馨的婚約。

楊秀成與杜蘭馨偷情時，討論了容定坤涉嫌聞春裏放火的新聞和解除婚約的問題。馮世真與馮世勳並非親兄妹，而是馮家收養的孤兒。馮世真向容嘉上透露了自己的身世，並在他的陪同下找到了當年的車伕，得知生母可能來自郭家鎮。容嘉上提出幫助馮世真調查身世。容嘉上回家後，與杜蘭馨一同吃宵夜，引起了楊秀成的不滿。

容嘉上向杜蘭馨攤牌，暗示她已有私情。杜蘭馨懷孕後，告知楊秀成，兩人決定共同撫養孩子。芳樺無意中聽到此事，感到震驚。馮世真參加孟緒安為肖寶麗舉行的活動，偶遇孟緒安的弟弟，一個行為怪異的少年畫家。馮世真與孟緒安一同參加拍賣活動，巧遇容嘉上，並開始了緊張的競拍。

孟緒安高價拍下項鍊，讓馮世真佩戴展示。容嘉上發現杜蘭馨與楊秀成親密，但他不介意。馮世真提議私奔，但容嘉上作為容家長子，不願離開家人。拍賣中，孟緒安將馮世真關在房間，計劃揭露容家二少的身份並殺容嘉上。橋本發現金麒麟被盜，急忙離開。容嘉上拍下金麒麟，馮世真上台救他，兩人遭孟緒安手下槍擊，分開逃跑。容嘉上殺死部分手下，孟緒安讓容家二少出現，揭示計劃。馮世真趕到，以槍逼孟緒安放過容嘉上。兩人逃跑，但被孟緒安追上。

孟緒安攔截容嘉上，雙方對峙並展開槍戰，容嘉上帶領馮世真逃脱。容定坤中槍病危，容嘉上趕到醫院。孟緒安告訴馮世真容家二少的真相，馮世真意外發現芳樺被孟緒安手下囚禁並受傷，將其送往醫院。杜蘭馨在醫院被撞，楊秀成陪同，馮世勳是主治醫生，楊秀成要求保密杜蘭馨懷孕的事。杜蘭馨提議離開上海，但楊秀成不同意留下孩子。

馮世真在醫院受傷後得到哥哥馮世勳的照顧，同時容定坤手術成功脱離危險。容嘉上得知妹妹芳樺被孟緒安手下強暴，並感謝馮世真的搭救。杜家與容家解除婚約，容嘉上考慮周到退還彩禮並給予杜蘭馨經濟援助。楊秀成因偷情被辭退，準備逃離上海前往日本，但在車站發現自己被通緝，只得逃離。馮世真傷愈後在馮世勳陪同下準備前往南京，容嘉上在馮世真住過的房間發現她外衣上少了一顆釦子。

容嘉上根據鈕釦推測出馮世真是曾在軍火交易中暗中開槍的人。馮世真到達南京後，容嘉上追上她，兩人感情升温，發生關係。隨後，馮世真在南京的學校找到了工作，並在恩師家中巧遇容嘉上。兩人雖心中明瞭彼此關係，但表面上假裝初次見面。容嘉上解釋了他與恩師的淵源，消除了馮世真的疑慮。兩人在遊玩皇城時，容嘉上展現出對弱者的同情和對歷史的感慨。

馮世真與容嘉上聊起孟緒安，馮世真認為孟緒安不可能喜歡她。容嘉上帶馮世真逛字畫店時遇到橋本詩織，容嘉上拒絕了她的約會邀請。容嘉上解釋了他與橋本詩織的過往，馮世真為欺騙容嘉上感到愧疚。容嘉上決定回上海看望昏迷的容定坤，馮世真則打電話給容芳樺，提醒她慎重考慮與伍雲馳的婚姻。容嘉上得知馮世真母親可能與容定坤有關，面臨可能是同父異母兄妹的困境，心腹承諾保密。

容嘉上因可能與馮世真是同父異母姐弟而陷入沉思，馮世真對此一無所知，有些失落。容嘉上回家發現父親容定坤性格大變，拒絕歸還管理家業的權力。容嘉上決定找精神科大夫治療父親，同時縮減家裏產業，停止大煙生意。容定坤煙癮復發時提到家事，但未提及馮世真。孟緒安接到楊秀成投靠的消息，考慮其情報價值。馮世真在北平偶遇從容家逃出的少清，得知她已結婚並定居日本。

容定坤熟睡後，容嘉上退出房間。馮世真與哥哥馮世勳通話，得知家中情況，同時被問及與容嘉上的關係，她謊稱已無來往。孟緒安來北平找馮世真，透露容定坤可能是她生父，建議她回上海調查身世。馮世真心情複雜，給容嘉上打電話卻未説實話。她與孟緒安吃飯時，得知生母妹妹錢氏已到上海。錢氏證實馮世真身份，並透露馮母遇害真相。容嘉上查看父親情況，堅持自己更適合管理家業，與容定坤產生爭執。

容嘉上質問容定坤是否殺害馮世真母親，容定坤承認因白氏與其兄弟偷情而怒殺三人。容定坤透露馮世真生父與其兄弟容貌相似，但不知兄弟下落。馮世真通過錢氏和楊秀成得知生父買彩票發家，容定坤原名姓秦。馮世真猜測生父屍骨埋在聞春裏，因容定坤急於購得該地皮以掩蓋罪行。容嘉上得知馮世真行蹤，卻無法見到她。容定坤欲奪回容家產業經營權，趙華安表示支持。

孟緒安的手下潛入容家老宅，在牆壁中發現馮世真生父的屍骨。次日，警方收斂屍體，發現紙條暗示容家欠債。容嘉上得知後質問父親，但容定坤驚恐萬分。容家老宅藏屍一事引發全城熱議，容家商業受到衝擊，股票大跌。容嘉上召開股東會議，面對退股潮，他堅持讓老股東將股份賣給他而不是別人。

容嘉上追問容定坤是否是秦水根，但容定坤拒不承認。容嘉上得知真相後向馮世真坦白，馮世真理解並原諒了他。容定坤坦白了自己殺害馮世真生父及其家屬的罪行，容嘉上憤怒離家。容家因藏屍案和內部問題陷入困境，馮世真與孟緒安商議對策，打算通過楊秀成獲取容家的密碼本以揭露其罪行。馮世真向孟緒安保證不會因情感而影響行動。

容嘉上突襲趙華安住處，揭露其貪腐罪行，並同意將容家部分黑產業轉給趙華安。同時，他提議與黃淑君離婚。馮世真在孟緒安幫助下破解了容家的密碼本，計劃利用此來揭露容家的罪行。容嘉上拒絕了橋本詩識的複合請求，而馮世真則迫不及待地等待容家遭受報應。

馮世真破譯趙華安運貨密碼，孟緒安派人燒燬其貨物。馮世真又發電報命令趙華安手下轉移軍火，導致趙華安被警方追捕並查封住處。趙華安無處可逃，被孟緒安抓獲，透露馮世真弟弟的線索。容嘉上燒燬家裏的大煙，與父親容定坤的關係更加緊張。

容家突發火災，容定坤趁機委託他人辦事。馮世真被橋本詩織綁架，容嘉上和孟緒安向容定坤追問馮世真下落無果。橋本詩織欲殺馮世真，被阿文和容嘉上救下。馮世真發現阿文是自己失散多年的弟弟，阿文經搶救脱險。橋本詩織受傷就醫，將終身殘疾。容嘉上揭露橋本詩織當年玩弄自己感情的真相，橋本詩織被父母決定許配給松田大佐。馮世勳被警方誤抓，馮世真求助肖寶麗。

容嘉上得知朋友馮世勳被抓，試圖通過警察局長營救，但局長拒絕。孫姨太向容定坤求助，容定坤利用她，卻無意救馮世勳。馮世真去牢房看望馮世勳，後者預感命將不保。容嘉上準備錢財欲救馮世勳，但被孟緒安搶先一步。孫姨太受容定坤指使暗殺馮世真，反被孟緒安擊斃。容嘉上質問容定坤，後者對孫姨太之死漠然。

容芳樺出嫁，容定坤陰險狠毒的本性被馮世勳識破，馮世勳欲為其父母報仇。孟緒安設計使容定坤中槍，馮世真與容定坤一同從窗户墜樓，容定坤被馮世真的圍脖勒死。容定坤死後，容嘉上送妹妹離開上海，自己搬出家園，去廣東入讀軍校。馮世真去北平教書，途中收到容嘉上的多封信，但未回信。在軍人聯誼會上，馮世真突然出現，與容嘉上共舞。