權益性投資收益

權益性投資收益的所得税處理

一、原企業所得税法的所得税處理規定

《中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得税法》第十九條規定，外國投資者從外商投資企業取得的利潤免徵所得税。該法第三條同時規定，總機構設在中國境內的外商投資企業就來源於中國境內、境外的所得繳納所得税；外國企業就來源於中國境內的所得繳納所得税。《中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得税法實施細則》第六條規定，在中國境內設立機構、場所的外商投資企業和外國企業從事生產、經營的所得、發生在中國境內、境外與外商投資企業和外國企業在中國境內設立的機構、場所有實際聯繫的利潤(股息)和在中國境內未設立機構、場所的外國企業從中國境內企業取得的利潤(股息)均為來源於中國境內所得。

《財政部國家税務總局關於企業所得税幾個具體問題的通知》(財税<1996>79號)和《國家税務總局關於企業股權投資業務若干所得税問題的通知》(國税發<2000>118號)規定，企業對外投資分回的利潤、股息、紅利等投資收益，如果投資方企業適用所得税税率高於被投資企業適用所得税税率的，除國家税收法律、法規規定的定期減税、免税優惠以外，其取得的投資所得應按規定還原為税前收益後，併入投資企業的應納税所得額，依法補繳企業所得税。

二、新企業所得税法的所得税處理規定

《中華人民共和國企業所得税法》第二十六條規定，符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益和在中國境內設立機構、場所的非居民企業從居民企業取得與該機構、場所有實際聯繫的股息、紅利等權益性投資收益為免税收入。《中華人民共和國企業所得税法實施條例》第八十三條規定，符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益，是指居民企業直接投資於其他居民企業取得的投資收益。上述收益以及在中國境內設立機構、場所的非居民企業從居民企業取得與該機構、場所有實際聯繫的股息、紅利等權益性投資收益，不包括連續持有居民企業公開發行並上市流通的股票不足12個月取得的投資收益。

《財政部、國家税務總局關於企業所得税若干優惠政策的通知》(財税1號)第四條規定，2008年1月1日之前外商投資企業形成的累積未分配利潤，在2008年以後分配給外國投資者的免徵企業所得税；2008年及以後年度新增利潤分配給外國投資者的，依法繳納所得税。

三、不同所得税處理的效果分析

由上可知，原企業所得税法對權益性投資收益採取直接税額式免税或補税，新企業所得税法則採取間接税基式免税或徵税。對於居民企業和在中國境內設立機構、場所的非居民企業，除連續持有不足12個月的股票投資收益予以徵税外，其他投資收益均改為免税。對於外國投資者及在中國境內未設立機構、場所的非居民企業取得的股權投資收益則由原來的免税改為徵税。具體變化情況見下表：

下面以具體例子來説明不同税務處理產生的不同效果：

A屬於中國境內的居民企業，適用33%的税率，B屬於在中國境內未設立機構、場所的外國企業，A企業、B企業於2007年1月份同時向位於經濟特區的高新技術企業C公司(適用15%税率)進行股權投資，投資金額分別為1000萬元和400萬元，當年A獲得股息85萬元，B獲得利潤34萬元；2008年度A獲得股息85萬元，B獲得利潤34萬元。另外A公司於2007年2月購買D上市公司(適用24%税率)的股票，2007年12月取得上市公司分配的股息紅利76萬元，2008年11月取得股息紅利76萬元。請根據相關税收規定對A公司、B公司2007年和2008年權益性投資收益進行企業所得税處理。

(一)計算分析

【2007年度】

A公司：

(1)進行股權投資獲得股息紅利85萬元，根據財税<1996>79號和國税發<2000>118號文件精神，應將該收益還原為税前收益，計算應補企業所得税為85/(1-15%)*(33%-15%)=18萬元

(2)購買股票取得股息紅利76萬元，根據國税發<2000>118號文件，應將該收益還原為税前收益，計算應補企業所得税為76/(1-24%)*(33%-24%)=9萬元

B公司：

屬於外國投資者，根據《中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得税法》第十九條規定，獲得利潤34萬元為外國投資者從外商投資企業取得的利潤免徵所得税。

【2008年度】

A公司：

(1)進行股權投資獲得股息紅利85萬元，根據《中華人民共和國企業所得税法》第二十六條規定，為符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益，是免税收入應免徵企業所得税。

(2)購買股票取得股息紅利76萬元，符合連續持有居民企業公開發行並上市流通的股票超過12個月取得的投資收益，根據《中華人民共和國企業所得税法實施條例》第八十三條規定，應免徵企業所得税。

B公司：

根據《中華人民共和國企業所得税法》第三條、《實施條例》第九十一條和財税1號文件規定，獲得的利潤34萬元為非居民企業來源於中國境內的所得，應按10%税率徵收企業所得税34*10%=3.4萬元。

(二)所得税處理

A公司：

2007年應將取得的股息紅利85萬元和股票投資收益76萬元，分別還原為税前投資收益100萬元和100萬元，併入收入總額計算應納税額，扣除已納税額後補繳企業所得税27萬元。2008年應將取得的股息紅利85萬元和股票投資收益76萬元先計入收入總額，然後列入免税收入，免徵該收益的企業所得税。

B公司：

2007年應將獲得的利潤34萬元，免徵企業所得税。2008年應將獲得利潤34萬元減按10%税率繳納企業所得税3.4萬元。

從上面的例子給我們三點啓示：

1、新企業所得税法對權益性投資收益由原來補税率差改為直接免税，加大了對股權投資優惠力度，起到了鼓勵股權投資的效果，引導了投資方向，促進投資市場的健康發展。

2、新企業所得税法關於權益性投資規定更加註重公平和正義，結束了外資企業因特殊身份而享受特殊待遇的時代，使所有企業站在同一起跑線，利於企業競爭和發展。

3、對外國投資者徵税和對非居民企業有條件課税，符合國際慣例，符合市場經濟法則，符合國民待遇原則，能真正促進投資環境的優化，能真正提高利用外資的質效，能真正維護國家的主權和利益。 ^[1]