楚漢驕雄

　　漢高祖劉邦垂老，回到昔日戰場，回憶當年和項羽之戰，百感交集。項羽神功蓋世，抱打不平，立志推翻暴秦，為百姓謀福。呂雉本為富家千女，雖為女兒身，但胸懷大志，女扮男裝找尋有志之士，以附託終身。呂雉遇上項羽，被他的身手和氣度吸引，欲向他提親，但被他拒絕和戲弄。劉邦是泗水亭長，與蕭河和雍齒等是好友，劉邦貪財好色，但心地善良，義助周天霸所擄走的女子，被村民稱讚。呂雉見劉邦善待村民，認為他有仁心，對他心生好感。項羽和項莊四出聯絡反秦義士，途經沛縣，被劉邦藉詞拘捕勒索，項羽為免身份暴露，用錢打發他，彼此對對方留下深刻印象。項羽欲招攬黥面賊英布和其黨羽，英布認為他以卵擊石，拒絕了他，項羽怒極離去。項羽為顯實力，單槍匹馬，闖入秦軍將領趙常軍營，斬殺了他。劉邦遇上手持人頭的項羽，上前查問，時英布到來，與項羽大打出手，劉邦膽小躲避，卻被項莊所擒。趙常原是英布仇人，英布感激項羽為他報仇和身手不凡，決定投靠他。

　　劉邦無意中得悉項羽和英布準備起義的秘密，怕項羽殺人滅口，答應會守口如瓶，但項羽不信，欲動手殺他之際，雍齒等人來到，見劉邦神色有異，追問他何事，劉邦為免連累朋友，胡混一番，而項羽亦趁機離去。劉邦仰慕項羽英雄，認為他會成天下霸主，他把此話告知呂雉，呂雉反讚賞劉邦的仁心才可稱霸。項羽往找劉邦，欲殺他滅口，但劉邦卻對他表現敬畏之情，又哭訴暴秦令人民生活悽苦，因此願為他效力推翻暴君，項羽被感動，決定招攬他，更與他兄弟相稱。呂雉請求劉邦迎娶她，謂會助他成大業，劉邦大吃一驚，自認胸無大志，拒絕了她。眾人取笑劉邦飛來豔福，但劉邦自稱無福消受，當他一回到家中，即見呂雉一身新娘服，帶備嫁妝要求劉邦迎娶她。劉邦見她一片真心，答應迎娶她，二人行禮之際，呂父呂文到來反對親事，認為劉邦非理想對象，呂雉寧與父親反目，也要嫁給劉邦，劉邦見她為了自己不顧一切，答應一心一意對她。秦始皇病逝，趙高扶立秦二世，天下大亂，羣雄並起，項羽誓要時勢造英雄，找機會起義反秦。劉邦和呂雉生下一女，因身處亂世，為求生活，與雍齒等人以屠狗作兼職，生活並不風光，但呂雉仍深信丈夫能成大器。項羽東征西討，重臨沛縣再遇劉邦，見他生活清貧感可惜，欲扶他一把，再知他和呂雉成婚，感奇怪。

　　唐縣令迫劉邦運人俘到驪山做苦工建始皇墓，劉邦難以推辭。劉邦家貧，未能養妻活兒，欲向岳父呂文借貸，呂雉拒絕，認為有損面子。項羽籌募糧餉準備起義，在叔父項梁安排下，與會稽富商及郡守殷通結盟，但殷通脅持項梁迫項羽屈居其麾下，項羽迫於形勢，被迫答應，心中另有謀算。劉邦帶人俘上路，呂雉與他道別，依依不捨，人俘的家眷要求劉邦代好好照顧其家人，劉邦自知此行風險甚高，為令眾人放心遂答允。劉邦等人於途中遇上黑旋風，糧車被捲走，眾躲在山洞中以避過黑旋風。其後，劉邦帶着眾人走折徑，卻遇上大白蛇，雍齒責劉邦耽誤了日程，無法預時抵達驪山，定必受重責。呂雉見風雨交加，擔心劉邦等人，遂與蕭何等人往找尋劉邦下落，時遇上雍齒，並得知劉邦被大白蛇阻路，即趕赴封忙。劉邦酒醉下斬殺大白蛇，呂雉即聲稱白蛇乃神物，劉邦斬殺之，象徵滅秦，他乃赤帝子化身，受命天上，故慫恿羣擁立劉邦起義。蕭河等見形勢變化，未能及時送上人俘已是死路一條，決定按呂雉之意推舉劉邦當統帥，眾人亦敬佩劉邦仁義過人，願追隨他，劉邦胡里胡塗成義軍首領，帶領沛縣一眾人民踏上反秦之路。殷通態度囂張，要項羽屈居其下，項羽當眾斬殺殷通，一顯勇武，並帶領羣雄起義。項家軍攻陷了多個城池，勢如破竹。

　　蕭何和呂雉為集結兵力，費盡心思。劉邦獨自到山上狩獵。劉邦不慎跌落陷阱，害怕無助之際，遇上佈下陷阱的山野女子戚姬，她天真無邪，加上青春美麗，劉邦不免心動。戚姬對劉邦大為仰慕，更願意追隨他起義，並向他請示行軍之法，劉邦肚中並無墨水，只好把項羽教他的當自己心得，也騙得戚姬的信賴。劉邦和戚姬不小心跌落山崖，二人緊抱在一起，情不自禁地發生關係，劉邦請她保守秘密，但戚姬口沒遮攔，把二人關係告知其爺爺戚陽，戚陽並沒反對二人相戀，只望劉邦好好對她。劉邦帶戚姬回軍營，雍齒對她一見鍾情，要劉邦給他做媒，劉邦表示會替他説好話。項羽遇上因與嫂嫂通姦而被驅逐的陳平，項羽欣賞他賴皮狡猾的態度和強詞奪理的口材，招攬他為謀士，陳平指項羽麾下仍欠一睿智之士，此人正是范增。張良和范增夜觀星象，得知將有百年難得一見的武將出現。項羽拜訪范增，欲求他扶助，范增對他多加考驗，最後答應出山助他滅秦大業。呂雉到軍營探望劉邦，見他疏懶，迫他勤讀兵書。戚姬找呂雉，當眾求她答應與劉邦的婚事，呂雉怒不可遏，恨透二人出賣她，但為免劉邦沒面子和拉攏人心，故作大方答應讓劉邦納戚姬為妾。雍齒見劉邦竟瞞着他和戚姬有染，恨透劉邦。

　　劉邦辜負呂雉，答應她會努力向上。雍齒向唐縣令告發劉邦謀反以報奪愛之仇，唐縣令擒下雍齒和劉邦的親人，並下令處斬他們。樊噲欲斬殺唐縣令以取得糧倉鎖匙，並及時阻止唐縣令處斬劉邦等親信。呂雉見沛縣羣龍無首，與蕭何推舉劉邦成沛公，起兵抗秦。劉邦以仁義為先，得各方人士前來來投靠，令他得意洋洋，但其後得悉有兄弟因反秦而被殺後，才知道反秦非易事，隨時招致殺身之禍，感壓力。戚姬見他心事重重，遂開解他。呂雉為鞏固劉邦地位，為他縫製紅袍，象徵他是赤帝子化身，惜劉邦甚反感，更萌生放棄起義念頭。劉邦為免死傷，勸旗下人馬回家，得知有水災災民湧至，更大開糧倉，分發糧食，呂雉見狀，怒氣衝衝，指他散盡糧餉，日後如何行軍起義。劉邦指解燃眉之急比反秦更重要，呂雉斥責他短視，暴秦一日不滅，百姓不會有好日子過。民眾聽呂雉之言，感動不已，更交回所取之糧餉，決定誓死支持劉邦，一致抗秦。劉邦在沛縣養精蓄鋭，成一新勢力。一日大批秦兵到來，欲剿滅劉邦的義軍，劉邦大驚失色，呂雉雅建議先退首山上。秦兵到來，劉邦等陷入困境，以為必死之際，項羽帶着着援兵到來，殺退了秦兵，劉邦喜出望外。

　　項羽救回劉邦等人，劉邦感激萬分，更佩服他仁義，公開稱他為赤帝子，並願將兵馬投靠他，把呂雉所縫的紅袍轉贈給他，氣壞了呂雉。呂雉約見項羽，表明不會投靠他，項羽表明不會希罕劉氏的老弱殘兵，二人起爭執，時劉邦到來，見二人吵起來，即勸阻呂雉。項羽並沒因呂雉而疏遠劉邦，反教他用兵之法，令劉邦更加佩服，項羽離開時，勸勉劉邦努力爭天下。項羽領兵攻打歷陽，卻久攻不下，陳平談起傳説中的天子劍，此劍乃神物，唯真命天子才配使用，否則會招致殺身之禍，項羽對此劍甚感興趣，但此劍已失傳，唯一線索是它會發出怒劍鳴。戚姬為討劉邦歡心，學習舞蹈，劉邦感動，但呂雉卻斥責他們玩物喪志。秦二世知天下羣雄並起，派兵剿滅實力最強的項羽。劉邦知秦兵圍堵項羽，更傳項家軍兵敗如山倒，心急如焚，欲增援以報恩，但呂雉為保留實力反對，氣壞劉邦。戚姬知劉邦心煩，鼓勵他報恩，劉邦遂不顧一切，單人匹馬出城迎救項羽。劉邦幾經辛苦，終找到項羽，原來項羽故意落敗引秦兵入其陣地，把他們一網打盡。項羽見劉邦顧存義氣來找他，感動不已。項羽攻下歷陽，遇上痴呆女子虞姬，時聞得她身後傳來怒劍鳴，即打破其身後的石塊，找到天子劍，滿心歡喜之際，時虞姬竟持刀行刺項羽。

　　秦將軍章邯剿滅反秦部隊，劉邦陣營感勢孤力弱，欲投靠項羽，呂雉反對，但蕭何等分析形勢後，呂雉無奈答應。項羽歡迎劉邦加盟，但心中輕視他。范增夜觀星象，感有異動，認為有另一人會威脅項羽。范增認為劉邦對他有威脅，勸他小心劉邦，但項羽堅信劉邦只是小人物，不足為懼，對范增的好意，嗤之以鼻。虞姬被項羽所囚，一邊絕食，一邊寫下項羽的罪行，項羽大怒，逼她進食，否則處罰其僕人，虞姬恨透項羽。劉邦對虞姬侮辱項羽感不滿，但項羽沒把事情放在心上。韓信智勇兼備，雖家貧，但仍發憤向上。他有一紅顏知己香姬，她雖為出身卑微的歌姬，但對韓信情深一往，不時接濟他，但韓信因此而被村民恥笑。韓信答應香姬，他朝得志，必婜她為妻。韓信決定從軍，望能出人頭地，反被坊眾取笑，流氓更逼他從其胯下爬過，韓信忍辱負重爬過其胯下。韓信以舉日後成為歷史佳話。劉邦得寶馬烏錐，未能駕馭它，項羽一試，果令它馴服，劉邦對項羽佩服得五體投地。項羽陣營勸項梁稱帝，陳平等找劉邦當説客，遊説項羽，劉邦一口答應。劉邦當眾勸項梁和項羽稱帝，項羽心動，但范增卻力排眾議，認為這是篡奪，應找回失蹤多時的楚懷王后人，再奉他為帝，這才是反秦上策，項梁認為有理，同意他。

　　劉邦不明何以項梁願奉楚太子為首領，項羽表明當年秦滅楚，楚人立誓必復國和滅秦，故楚人視楚懷王后人為大。劉邦敬佩項羽對故國忠信，呂雉反認為項氏只以楚懷王為造反幌子，劉邦不信。項羽對劉邦未委以重任，呂雉不服，欲自行起兵攻城略地，眾商議後決定攻打陳留。劉邦領軍至城下，他不欲傷及無辜，勸縣令投降，不果，劉邦束手無策。蕭何等建議他找已歸隱的高人酈食其當説客，劉邦求見他，但酈食其仍未睡醒，劉邦耐心等候，終得酈食其接見，並答應幫忙。酈食其入城三日，音訊全無，劉邦擔心，決定派兵支援，時酈食其出城，謂已勸服縣令投降，條件是以陳留十分一財寶為報酬，劉邦大喜並答應。酈食其原來是縣令的親弟，蕭何等斥他故弄玄虛，但呂雉反欣賞他把握時勢，對他言聽計從。項羽攻章邯失利，苦惱之際，接獲劉邦得陳留的消息，決定派他牽制章邯軍隊。劉邦答應項羽要求，但呂雉擔心他被利用，劉邦堅信藉此向項羽顯示實力，呂雉見他雄心壯志，支持他。陳平和項伯終找到楚懷王后裔米心太子，並送他回會稽，項梁等奉之為太子。楚國遺臣宋義利用米心太子來要脅項梁，項梁無奈，項羽憤憤不平。韓信求見項羽，獻計應先殺宋義，項羽心動，宋義知韓信欲殺他，逼項羽殺韓信。

　　宋義逼項羽處死韓信，項羽愛惜韓信才華，只下令棒打，宋義和項羽結怨更深。韓信誤會項羽忌憚宋義而羞辱自己，心灰意冷，躲在樹林隱居。項羽內疚辜負了韓信，虞姬見他乃性情中人，對他反感漸減。宋義擁立米心太子為楚懷王，更逼項梁等為他建宮殿，項梁等無奈接受。楚懷王登基，把兵權交給宋義，項羽憤憤不平。劉邦以仁義治軍，吸引大量人加入義軍，呂雉和蕭何大喜。蕭何建議劉邦招攬韓國智者張良加盟，劉邦往找韓王，向他借糧，韓王找張良招架。張良因答應了韓王會扶助他，拒絕了劉邦，但感於其誠意，決定助他一個月。香姬找韓信，勸他振作，但韓信懶洋洋，香姬陪他在荒野露宿，終身體不支而暈倒，韓信大驚，送她往村莊求救。得村民幫忙，香姬無礙，韓信承諾不會辜負她。張良教劉邦重賞曾出賣他的雍齒，建立仁德的形象，劉邦依計行事，把沛縣賜封給雍齒。雍齒恨透劉邦，不感激他，反劫持劉邦的家人，劉邦怒不可遏。張良謂此事讓劉邦明白到人心險惡，並教他在沛縣市郊的仙人渡埋重兵，伏擊雍齒。劉邦按張良妙計行事，果真擒獲雍齒，劉邦對張良佩服不已。宋義逼項梁以最少兵力救齊，項羽認為此舉與自殺無異，反對之，項梁以大局為重，答應帶兵出征。

　　雍齒雖出賣劉邦，但劉邦念舊情，不忍殺害他，欲偷偷放走他，卻被張良發現。張良並沒怪責劉邦，反喜他仁厚，但勸他應當眾釋放雍齒，劉邦不明所以。劉邦按張良指示當眾釋放雍齒，表明他之所以出賣眾人是因暴秦逼害而鋌而走險，劉邦把壞事歸咎於暴秦，令羣眾更恨秦，決心跟隨劉邦，劉邦大讚張良妙計。一月之期到，張良返韓，劉邦挽留，呂雉知他能助夫君成大業，不惜下跪懇求，張良被她感動，決定暫時留下。項梁領軍救齊，韓信投靠項家軍當炊事兵，他暗中觀察項梁軍情，發現形勢不妙，勸眾人留下乾糧，準備徹軍，被眾人取笑。後項梁果然退兵，得韓信早有準備，眾不致捱餓，更贊他神機妙算。項梁出戰前，項羽叮囑他要等自己的援軍到來才可迎戰章邯，項梁相信項羽説話，不理眾將士要求出兵的勸喻，繼續退兵死守。及後，項梁接到軍報，以為項羽援軍即將到達，其實這只是宋義的詭計，騙項梁出兵，項梁不虞有詐，於是立即出兵與章邯於定陶決戰。韓信分析章邯兵法及項羽援軍的去向，認為這是一個陷阱，堅決反對項梁繼續進攻，但他地位低微，意見不獲接受。項梁果真中了宋義的計，而宋義亦拒助項梁，項梁戰敗慘死。項羽得悉項梁戰死一事，傷心欲絕，心知是宋義設計陷害所致，但礙於形勢，未能殺他報仇，心情惡劣。虞姬見項羽傷心，加以相陪，二人傾訴心曲，虞姬曾經歷喪親之痛，理解項羽之苦，二人距離拉近。項梁出殯，項羽暗暗立誓必殺宋義。

　　韓王找劉邦，欲討回張良，劉邦竟詐病拒接見他，而張良亦捨不得劉邦，藉故留下，氣壞韓王。項羽因項梁之死大受剌激，為報仇拼命訓練士兵，令軍隊疲於奔命，陳平等找劉邦勸解他。劉邦勸項羽應忙裏偷閒，更看出他對虞姬有意，落力為他做媒。劉邦遊説虞姬，卻被戚姬誤會他想追求虞姬，大吵大鬧，被呂雉喝止，劉邦向二妻解釋，呂雉心生一計。呂雉親近虞姬，與她結義金蘭，為未來打算。楚懷王下令救趙，宋義請纓領軍，往鉅鹿與章邯一戰，項羽欲同行被宋義所拒。楚懷王派劉邦和項羽兵分兩路攻入關中，約定誰先攻陷咸陽，即成關中王，令二人抽籤定路線，結果劉邦抽中較易行的西路，項羽抽中難行的東路。劉邦自知實力與項羽相差甚遠，答應不搶在他前面，但求項羽把咸陽的財寶分一部分給他，項羽慷慨答允。項羽教虞姬騎馬，被范增發現，即怒斥項羽貪戀女色，項羽不以為然，但虞姬卻擔心自己拖累他。項莊等人見項羽終日陪伴虞姬，擔心軍情有誤，勸告項羽，項羽反駁他們。劉邦出征前夕，張良送他三個錦囊，叫他依指示行事。項羽和劉邦大軍起行，二人在誓師大會上歃血為盟，結為異姓兄弟。劉邦心地善良，不欲濫殺無辜，以和談方法，令各縣投降。虞姬墮馬，項羽大驚。

　　虞姬墮馬受傷，項羽不惜延誤軍情，范增苦勸無效，以請辭來逼項羽趕走虞姬。虞姬為免項羽為難，暗中離去，但范增派遣項莊殺害她，項莊不忍下手，其後見虞姬投河自盡。項羽得悉范增意圖，即趕往救虞姬，只見她遺下的鞋子，悲痛不已。原來虞姬偷偷躲在草叢中，望他朝可與項羽重逢。項羽欲派兵找尋虞姬，范增拒絕，項羽恨范增殺害虞姬，一時衝動欲殺他，諸將領維護范增，並勸阻項羽。項羽泠靜過後亦不再恨范增，並雄心壯志，要於鉅鹿攻打秦軍。劉邦領軍前進，想起張良的錦囊，吩咐他慢行，加上他不欲傷害無辜，下令停止攻城。趙國破，項羽知是因宋義保留兵力，拒施援手而致，恨透宋義，遂向懷王稟報宋義罪狀，更當眾斬殺宋義，重攬軍權。項羽決心與章邯決一死戰，為項梁報仇，但范增認為不應為私仇而令旗下軍隊招損，項羽一意孤行。項羽下令破釜沉舟，軍中上下不明所以，但韓信卻悟出項羽必勝的決心。項羽和章邯兩路大軍決戰於鉅鹿，項羽兵法精奇，加上軍中士氣高漲，大敗章邯。范增勸項羽應保留實力，不應追殺章邯，因趙高弄權，得見章邯兵敗，他必向秦二世胡亥進讒，將章邯殺死，故不必浪費自己兵力，項羽無奈答應。虞姬混在難民當中逃難，被秦軍擒拿，趙高見其美貌，把她獻給秦二世。項羽在戰場上找到虞姬物件，深信她依然在生。

　　胡亥下令誅殺章邯及其部將家屬，章邯軍隊恨透暴秦，欲向項羽投誠，項羽曾立誓殺章邯以報項良之仇，拒絕。范增分析形勢，認為收編章邯及其兵馬對項羽陣營有利，項羽無奈答應。胡亥迷戀虞姬美貌，但她寧毀容也要力保清白，更對他曉以大義，謂民不潦生，暴秦必亡於項羽手。胡亥恍然大悟，即追問趙高，趙高老羞成怒，竟弒君，並擁立子嬰為帝。劉邦等抵嶢關，眾要求趕快入咸陽，但劉邦想起張良的錦囊要他屯兵嶢關，故意拖延，眾不滿。嶢關守將韓榮遣使求和，劉邦熱情招待，暗中修書和議條件，眾以為入城在望。三日後，劉邦等入城，韓榮誓死反抗，眾奇怪，原來劉邦開出極苛刻的招降條件，嶢關上下寧一戰也不和談。劉邦下令退兵，眾人追問原因，劉邦推搪是與項羽有約，不能早他入咸陽，再者張良之錦囊也要他屯兵。樊噲急躁，燒燬張良的第三個錦囊，更以死相逼要入城，氣壞劉邦。項羽接報劉邦抵達嶢關，更以仁義令天下歸順，感不滿，更因章邯部隊未肯信服項羽，即下令坑殺秦兵數十萬。項羽的暴行嚇壞了嶢關所有人，嶢關秦將投降讓劉邦入城。虞姬勸導子嬰應以民為本，子嬰心有打算要誘殺趙高，並決定向劉邦投降，免百姓受苦。劉邦怯於項羽，不敢接納子嬰投降入城，但逼於形勢，唯有接受。

　　劉邦入咸陽，百姓夾道歡迎，范增得悉劉邦動向，又驚又怒，但項羽認為他只是先頭部隊，不敢與自己爭咸陽。劉邦等在宮中找出大量財寶，蕭何勸阻眾人不得擅取財物，應把財物分配給百姓。劉邦與民約法三章，廢秦苛政，深得百姓支持。項羽派兵要求劉邦開城，劉邦竟派樊噲等阻攔。張良求見劉邦，知他與民約法三章，更派兵阻止項羽入城，即斥責他大錯特錯。張良謂與民約法三章，令項羽懷疑他收買人心，派兵阻撓會令誤會加深，唯今之計是撤軍並向項羽賠罪。虞姬走難，被韓信所救，韓信求她向項羽美言一番，以求好職位。項羽再見虞姬，欣喜若狂，范增見狀，怒斥項莊何以放過她，項莊表明被虞姬的真情感動，求范增原諒。項羽向軍中上下，表明虞姬是其所愛，更下令不準人再傷害她。虞姬飽經戰亂，求項羽以和為貴，更贊劉邦以民為本，項羽怒罵劉邦是假惺惺的小人。項羽封賞韓信，卻只封他執戟郎，更當眾羞辱他，韓信恨透項羽，立誓必向項羽報復。范增感韓信非池中物，為免後患，欲殺之，但項羽拒絕。范增認為稱霸天下，必除劉邦，教項羽偷襲灞上，把劉邦一網打盡。項伯與張良友好，夜訪張良勸他離去，張良請項伯代劉邦向項羽道歉，項伯信劉邦非針對項羽。范增和項羽擺下鴻門宴，欲殺劉邦。

　　劉邦接獲項羽請柬，自知此行兇多吉少，與張良苦思良策，張良想出情、理和利三招以説服項羽，更要劉邦獻上秦國玉璽給項羽以表誠意。劉邦和張良赴宴，項羽力數劉邦罪狀，劉邦反駁，項羽開始心軟，范增示意項羽殺劉邦，項羽竟視而不見。范增請項莊舞劍，乘亂剌殺劉邦，卻被項伯阻止。時樊噲到來，找項羽斗酒，二人飲至醉醺醺，張良和劉邦借尿遁而離開。劉邦等安全返回軍營，但張良要回項羽軍營以善後。張良向項羽獻上玉璽，並表明劉邦非其敵人，項羽釋疑，但范增仍認為他和劉邦是項羽最大的敵人，若不能招攬張良，必殺之。項羽殺入咸陽，欲自立為王，范增反對，認為應先請示懷王，但懷王認為劉邦先入關，怎可封項羽為王？項羽等懷王賜封等得不耐煩，欲自立為王。范增故意請張良為項羽起帝號，欲加害他，張良為項羽起西楚霸王一稱號，項羽大喜。項羽下令殺子嬰，火燒阿房宮，以示反秦，卻令天下人痛恨。項羽分封諸王，他封劉邦為漢中王，駐守巴蜀。劉邦等感巴蜀偏遠且落後，認為項羽故意削其力量，感不滿，但劉邦敢怒不敢言。劉邦跪地懇求項羽免他到巴蜀，項羽答應了他。呂雉知劉邦被分封到巴蜀，感不滿，找張良修書以聲討項羽，張良勸阻她，認為應到巴蜀，免招殺身之禍。

　　呂雉和劉邦求項羽讓他們到巴蜀，項羽拒見二人，劉邦無計可施，呂雉想起與虞姬結義金蘭之情，向她求救，虞姬答應安排二人和項羽見面。項羽接見劉邦夫婦，逼二人吃下巴蜀的昆蟲以表留守當地的決心，呂雉毫不考慮即食，劉邦也跟隨，項羽終答允，但范增要劉邦留下子女及張良做人質為條件，二人無奈答應。范增為項羽霸業費盡心思，身體抱恙，虞姬加以照顧，卻被他拒絕。項羽派雍齒接走劉邦子女，劉邦恨極他背信棄義。劉邦軍隊中逃兵日多，眾不欲流放巴蜀，軍中士氣低落，連劉邦也想放棄，但呂雉堅信有機會翻身，決不放棄，眾被她感染，積極起來。張良為劉邦送行，教導劉邦要等待機會東山再起，更答應會為他做三件事，一是誘導項羽遷都彭城，以減其在關中實力，二是組織貴族反項羽，三是為他找出天下兵馬大元帥。劉邦等出發到巴蜀，發現棧道被燒，眾又驚又怒，呂雉認為是范增奸計，蕭何拷問放火犯人，原來是張良派人來燒棧道，蕭何即會意張良此舉是為令項羽心安，感張良洞悉先機。劉邦等幾經辛苦，終抵達巴蜀。范增身體日差，項羽要他回鄉養病，但他處處憂心項羽。韓信揚言項羽將遷都彭城，范增聞言即重罰韓信，韓信恨透范增。張良無意中聽到韓信的時局分析，認為他是良材，上門求見。

　　韓信在張良的賞識下，答應投效劉邦，張良告知他入巴蜀的唯一陳倉小路，並預先替他準備出咸陽的關卡文件，韓信感激張良賞識。韓信離開項家軍，范增派人追殺他，韓信在生死關頭，幸得陳平相救，原來陳平愛惜韓信才華，深信他必成大器，故放他一條生路。范增知陳平故意放走韓信，怒不可遏，重罰他，陳平懷恨在心。韓信按張良指示由陳倉進入巴蜀，途中驚險重重，遇上一名好心人引路，但韓信為求自己行蹤保密，不惜殺人滅口，韓信內疚，發誓照顧其家人。韓信終抵達南鄭，到招賢館見蕭何，他欲以真材實學，令劉邦重用他，遂隱瞞張良的引薦。蕭何對韓信的用兵之法，驚為天人，立即向劉邦舉薦。劉邦自入巴蜀後，安於逸樂，無心政事，對蕭何推薦的韓信，表現冷淡，只派他管理糧倉。韓信對劉邦的冷待雖感失望，但仍努力工作，把糧倉管得頭頭是道，蕭何讚賞之餘，更感他是大材小用，遂向呂雉推薦韓信，呂雉相信蕭何的眼光。蕭何和呂雉再次向劉邦推薦韓信，認為大元帥一職非他莫屬，劉邦半信半疑，更認為他出身卑微，對策封一事不了了之。范增擔心韓信會投靠劉邦，項羽指他杞人憂天。陳平往找楚懷王，大講項羽及范增是非。范增見懷王代項羽勸他遷都，懷王借意當眾羞辱范增，重打他，氣壞項羽，項羽派人殺懷王。

　　韓信知劉邦看不起自己，感失望，又見他沉迷享樂，更反感，決定離開巴蜀。呂雉見劉邦疏懶，斥責他，劉邦稱漢軍士氣低落，兼駐守巴蜀，無力返中原，只求留在巴蜀終老，呂雉氣極，逼他念書和重用韓信，以振軍紀，劉邦無奈答應。蕭何與夏侯嬰追回韓信，更向他下跪，韓信答應留下。劉邦問韓信離開巴蜀之法，韓信講出明修棧道，暗渡陳倉，劉邦發現他所言與張良的錦囊一樣，即改變態度，答應封他當大元帥。韓信要求劉邦為他舉行一次隆重的拜將儀式，並要讓他全權管理軍隊。韓信向劉邦要一大筆軍費，劉邦奇怪，呂雉卻明白他的用意，希望以盛大的拜將儀式和重整軍備來建立軍威。在拜將儀式前，樊噲與韓信爭執，呂雉為息事寧人，把樊噲收監。韓信受封，立誓帶漢軍返回關中，並要將天下從項羽手中奪回。項羽意氣風發遷都家鄉彭城，並當眾宣佈會娶虞姬為妻，范增反對。范增為項羽、劉邦和韓信占卜前程，對占卜結果感憂慮，更苦勸項羽殺劉邦和韓信，以絕後患，項羽免他擔心亦答應他。韓信治軍嚴格，以劉邦表親殷蓋遲到為由，下令處死他，劉邦欲救回殷蓋，派酈食其説項，但韓信堅持軍令如山，更重罰酈食其。劉邦氣惱韓信，但呂雉欣賞韓信公私分明，後韓信向劉邦請罪，劉邦也不好意思斥責他。韓信下令樊噲一個月內修建棧道，眾驚訝。

　　樊噲與部將為修棧道苦幹，但時間不足，令軍中士氣低落，逃兵日多，更有軍人寫血衣向劉邦申冤。劉邦體恤士兵苦況，欲停工，但韓信拒絕，認為修棧道可免楚軍章邯起疑心，對他們疏於防範。部分修棧道漢兵改投楚軍，更痛斥韓信，項羽認為劉邦欲借修棧道返關中是妙想天開。韓信任命樊噲為先鋒，帶精兵修陳倉小路，為漢軍開路出巴蜀。樊噲圍攻駐守的三秦，先前投降的漢軍實為內奸，裏應外合，令楚軍陷入困境。項羽始明白韓信之計，感後悔，向范增道歉，二人不計前嫌，再謀對策，派軍支援章邯。韓信陪劉邦出征，但卻帶劉邦避到山上，更下令停止進攻，眾感奇怪。韓信下令部下用沙包在山上的河流建河堤和購入大量食油，並把事情保密。劉邦問韓信有何妙計，韓信謂看天意和時機。時天下暴雨，韓信下令拆河堤，讓洪水淹沒費丘，章邯軍隊匆匆逃走，韓信派兵守在出路，並向楚軍潑油及放火，令楚軍死傷慘重。韓信圍堵章邯，欲招降他，但章邯寧死不屈，自刎身亡，韓信感可惜。項羽知章邯戰死，欲反攻劉邦，范增反對。范增教虞姬觀星，實要證明她留在項羽身邊，只會害死項羽，勸虞姬離開，虞姬答應。項羽得知虞姬要走，悲痛欲絕，苦若求她留下，更揚言可以不要江山，亦希望她不要離她而去，虞姬感動。

　　虞姬捨不得項羽，遂拒絕了范增，范增怒斥她反口覆舌，但項羽維護虞姬，令二人反目。劉邦重返咸陽，深得百姓支持，陳平向劉邦投誠，呂雉賞識他，留為己用。張良帶來楚國父老，他們指項羽殺害義帝懷王，請劉邦代討回公道。劉邦不欲與項羽反目，但呂雉和張良認為應趁機招攬天下諸侯，合力反楚，讓劉邦成盟主，劉邦終答應。范增離去，虞姬追上前挽留，原來他病重，為怕影響項羽，秘密上山求師傅楊真人醫治，真人認為他凡事逆天而行，實咎由自取，虞姬向真人下跪，求真人醫治范增。范增痊癒後回彭城，項羽親自迎接，二人和好。范增勸項羽應伐齊，以牽制其他諸侯，並修書向劉邦動之以利主動求和以牽制他，逼他留守咸陽，項羽照辦。劉邦替懷王發喪，聲討項羽弒君。陳平讀出項羽送來的書簡，指項羽會殺害劉邦的家人，以逼他投降。劉邦一聽，怒不可遏，立志討伐項羽，眾諸侯推舉劉邦成盟主。事後蕭何發現項羽的書簡被陳平刪改，陳平才招認是他和呂雉所為，目的為使劉邦成反楚盟主，劉邦大怒，張良亦勸他順水推舟反楚，劉邦仍有所猶豫。呂雉重賞陳平，向他打聽項羽弱點，陳平指要剷除范增，就要用虞姬以離間范增與項羽的感情。

　　項羽準備伐齊，希望先與虞姬大婚並一同出征，范增反對。楚軍中廣泛流傳虞姬是不祥人，項羽認定是范增散播遙言。項羽向軍隊表明任何人不得傷害虞姬，突然有士兵刺殺虞姬，全軍跪下求項羽殺虞姬，項羽大怒。此時，范增出言維護虞姬，謂她忠貞於項羽，不再反對她留在項羽身邊。項羽見范增接受虞姬，感動不已，欲儘快大婚，但虞姬拒絕，勸他應全力伐齊，項羽答應不勝無歸。劉邦和呂雉檢閲韓信軍隊，見井然有序，韓信反讚賞劉邦知人善任，呂雉勸韓信攻打楚都彭城，催逼他伐楚，韓信拒絕。翌日韓信送上書簡給呂雉，指後宮不得干預朝政，呂雉恨極韓信。呂雉找陳平穿針引線約見項羽部將彭越，向他招降，彭越看不起呂雉，但她力陳利害後，彭越答應。陳平勸劉邦伐楚，並謂在地下掘出泥板，上寫有楚亡興漢字樣，鼓吹劉邦是天命所歸，應及早起義，劉邦蠢蠢欲動，但韓信認為時機未到，勸阻。韓信揭穿陳平詭計，眾諸侯認為韓信囂張，擁兵自立，韓信見孤掌難鳴，即交出兵權，讓劉邦重掌帥印，並告假還鄉。劉邦親自練兵，深受百姓支持，但韓信見狀反擔心百姓性命難保。劉邦攻打彭城，彭越原先答應投降，但臨時反悔，劉邦三擒三縱彭越，後彭越被劉邦仁義打動，答應歸降。

　　呂雉為劉邦準備登基的帝王服飾，劉邦感激她所做的一切。會稽的百姓送上羽毛給呂雉當賀禮，她不明所以，陳平討好她謂她已得天下，羽毛物輕情義重，呂雉欣賞陳平的急智。呂雉探望虞姬，對她冷嘲熱諷，表明自己更早認識項羽，但他不領她情，她改投劉邦懷抱，在她支持下，連劉邦這種市井之徒也能成大業。虞姬反指她只戀棧權勢，非愛劉邦，呂雉對這番話反覆思量。項羽準備帶兵攻打漢軍，奪回彭城，劉邦得知後大驚，但其部將貶低項羽，見項羽兵馬只三萬，鼓勵劉邦出戰，劉邦亦躊躇滿志，御駕親征，領六十萬大軍與項羽對決。項羽兵分多路，討伐劉邦軍隊，劉邦軍隊本是拉雜成軍，加上他指揮欠策略，被項羽逐一擊破。楚軍重奪彭城，呂雉與一對兒女倉皇逃亡。劉邦在睢水一役全軍覆沒，劉邦見血流成河，大受打擊，欲向項羽投降，免生靈塗炭。呂雉在夏侯嬰護送下找到劉邦，見劉邦失魂落魄，出言鼓勵，呂雉想起虞姬的話，決定犧牲自己也要保丈夫安好。項羽領兵追殺劉邦，劉邦走投無路，呂雉假扮劉邦，抱着兒女跳車，引開追兵，讓劉邦順利逃出生天。鍾離昧擒獲呂雉交給范增，呂雉毫不示弱，更向虞姬表示願為夫君奉獻生命，虞姬同情她，勸項羽留她一命。項羽追上劉邦，劉邦命懸一線。

　　劉邦雖避過項羽追殺，但仍躲不過追兵，日夜逃命，令他不支暈倒，幸遇上歌姬薄姬，薄姬不顧危險，救了他一命。張良知劉邦敗走，即找韓信救駕，但韓信拒絕，張良動之以情，勸他應報答劉邦知遇之恩，韓信念舊情，答應他但條件是先讓他回鄉走一趟。韓信衣錦還鄉，欲迎娶香姬，可惜香姬積勞成疾，早已病逝，韓信痛心，將她厚葬，並在她的墳前起誓終身不娶。韓信把帥旗交給張良，但拒絕回師營救劉邦，張良不明所以。張良好不容易才找到劉邦，時項莊趕來，張良揚起韓信的帥旗，項莊怯於韓信威名，撤軍而去，劉邦得救，在張良護送下屯兵滎陽。張良和項羽均心下佩服韓信智慧過人，不費一兵一卒，嚇退項莊。韓信忙於建造戰車，拒絕回滎陽護駕，劉邦雖不滿但無奈。劉邦擔心呂雉等人，加上項羽軍隊進逼滎陽，憂心忡忡，多次派員請韓信回師，但韓信仍拒絕，夏侯嬰等更懷疑韓信意圖謀反。韓信終研製出又堅固又輕巧的戰車，即回師救駕。楚軍兵臨城下，張良找來身材與劉邦相約的紀信假扮劉邦，讓劉邦趁亂離開，劉邦擔心紀信安危，拒絕張良，在紀信懇求下終答應。劉邦假意投降，楚軍入城時，張良安排百姓歡迎楚軍，以轉移視線，劉邦趁機順利離逃去。項羽欣賞紀信忠心護主，欲招攬他，但他忠於劉邦，項羽下令處死他。

　　韓信大軍抵達，劉邦為表歡迎，派酈食其當使者替他接風，但韓信以軍情緊急，拒絕之，酈食其等討厭韓信氣焰，但劉邦不以為然。劉邦深夜往軍營探望韓信，向他鄭重道歉，並交回帥印，韓信見他誠心誠意，答應回師。范增獻計，建議項羽先攻劉邦的糧倉，以斷其後路，項羽依計行事。韓信下令退兵，范增百思不得其解，而劉邦知韓信退兵，更憂心忡忡。項羽燒燬劉邦糧倉，回師到平原時，韓信戰車軍團殺到，因平地有利於戰車陣，令項羽大軍被圍堵，形勢逆轉。幸范增及時派龍且支援，項羽全身而退。韓信凱旋而回，向劉邦獻上項羽的頭盔，劉邦喜出望外，韓信建議攻打其他諸侯，眾認為應休養生息，應保留實力對付項羽，韓信拒絕。彭越叛變，英布奉命剿滅，在彭越府中找到項羽秘密書簡，內裏表示項羽把弒君的罪行推卸給英布，請天下人懲處他。陳平向英布招降，並離間他和項羽，英布果然中計。英布背叛項羽，項羽念舊情，放他一馬，並指一切是陳平的詭計。項羽心煩欲殺呂雉等人，但虞姬勸阻，二人吵起來。韓信把眾諸侯剷除，齊王向劉邦求和，劉邦令韓信收兵，韓信拒絕。劉邦派酈食其出使齊國斡旋，但韓信派兵圍堵齊國，齊王一怒之下，烹殺酈食其。劉邦接獲酈食其死訊，傷心不已。

　　項羽誓師必殺劉邦，劉邦聞訊擔心不已，韓信要求冊封自己為齊王以阻嚇項羽，諸將討厭韓信囂張，但張良認為只有韓信才有實力迎抗項羽，劉邦決定封韓信為齊王，以求他回師護駕。韓信遇上薄姬，憶起香姬，與她發生一夕之緣。陳平在韓信府中看到薄姬，請她探望劉邦，薄姬隨之離去。范增利用韓信好戰的性格，設計令他攻打趙國，好讓項羽攻打滎陽，張良猜中范增企圖，建議劉邦拖延項羽之攻勢。張良和陳平在楚軍中散播流言，一時謂范增病危，一時謂項羽部將叛變，甚至項羽戰死，令楚軍人心惶惶，士氣低落。范增得悉張良計，與項羽將計就計，把謠言加劇，在大部分人均相信流言真時，范增與項羽出現揭破謠言，力斥劉邦卑鄙，楚軍必不能敗於此低下之人，令軍隊士氣高漲。韓信得知薄姬往找劉邦，怒不可遏，拒絕回師，薄姬知闖下大禍，即回去向他道歉，卻被他拒絕。范增為免影響軍情，欲隱瞞自己病危的消息，卻被虞姬發現，項羽逼他離開軍營求醫。范增在求醫途中病情惡化，與項羽訣別時，不忘教導其成大業之道，項羽感動，答應必當明君，並殺劉邦和張良以報其恩，范增含笑而終。項羽起兵圍堵劉邦，限他三日內投降，劉邦在張良提點下，採拖延之法，等韓信回師。劉邦當着兩軍對項羽冷嘲熱諷，以無賴行為氣走項羽。

　　項羽攻打劉邦，劉邦中箭受重傷，張良要他裝作只受輕傷以穩定軍心，劉邦忍痛支撐。劉邦感項羽因范增之死而變得急於求勝。擔心滎陽百姓遭劫難，虞姬渴求和平，求項羽停戰，被他所拒。項羽加強攻勢，劉邦擔心城破，但韓信遲遲未歸，陳平認為韓信對他搶走薄姬一事耿耿於懷，建議劉邦賜婚令韓信釋怒，劉邦同意。陳平帶同滎陽名媛殷嬙求見韓信，韓信恨透劉邦干涉其私生活，拒絕賜婚，更趕走二人。殷嬙温柔體貼，向韓信表示願當則室，視香姬為正室，韓信終接受賜婚。項羽拘押劉邦家人，逼他們寫家書勸劉邦投降。呂雉一反常態，竟自願寫勸降書，訴説不再渴望當皇后，只求一家平安，勸劉邦投降。項羽派虞子期送上家書給劉邦，張良勸他不要在來使面前表露牽掛之情，以免被項羽要脅。劉邦依計在來使面前表現冷漠，虞子期向項羽稟報劉邦的看家書後的反應，項羽心中有數。項羽下令烹殺劉邦一家，項伯送上豐富的最後晚餐，呂雉知死期將至，請求項伯代向虞姬求情。虞姬欲阻止項羽熟殺呂雉等人，項羽一怒之下把她送回彭城。項羽把呂雉等人綁在滎陽城外，當眾烹殺，劉邦見狀，既心痛又心急，張良勸他勿表現關心，劉邦故作輕鬆，更叫項羽分他一杯羹，氣壞項羽。

　　項羽密會韓信，建議他背叛劉邦，一同分天下，韓信恨當日項羽對自己的侮辱，拒絕接納項羽的建議，更羞辱他，項羽拂袖而去。劉邦得知韓信未有轉投項羽，心中暗喜，韓信更向他誓言必亡項羽。劉邦封賜土地給韓信，求他回滎陽護駕，但韓信謂時機未到，拒絕回師，劉邦敢怒不敢言。虞姬被護送返回彭城途中，趁機偷走，想返回滎陽找項羽，時護送虞姬的楚軍，遭英布伏擊，項羽接獲消息後即趕往救虞姬。雖然虞姬未有被英布所擄，但她逃走時受傷昏倒在草叢中，其後聽到項羽呼喚她的名字，惜無力迴應，幸在最後關頭，虞姬吹號角求援，終被項羽發現。虞姬和項羽經歷生離死別，渴求平靜生活，項羽決定與劉邦講和，虞姬喜出望外。項羽送呂雉回滎陽，劉邦大喜，認為是示好之意，願與項羽和談。呂雉得知劉邦欲納薄姬為妾，雖有不滿，但仍表現大方。劉邦和項羽各派代表出席和會，呂雉建議與項羽平分天下，眾認為她異想天開，她更欲參與和會，但被眾大臣反對。呂雉堅持參與項羽的和會，力陳自己一力扶助劉邦成大業的功德，來到最後一步，她必須參與，張良等唯有接受。楚漢和會之上，項羽逼劉邦回巴蜀，劉邦感項羽欺人太甚，卻怯於項羽威勢，呂雉毫不妥協，且態度強硬，提出平分天下要求。項羽嘲笑呂雉獅子開大口，斥令她離開，二人反唇相譏。

　　呂雉見談不攏，帶隊離場，劉邦等大驚，眾人認為她壞事，拒絕她參與和會。項羽見呂雉囂張，欲起兵攻打劉邦以教訓她。項羽私會劉邦，勸他管束呂雉，劉邦恨他氣焰，在翌日的和會上，對項羽處處挑剔，嚇壞張良等人。項羽釋放戚姬，吩咐她傳話，對劉邦加以諷刺，劉邦更惱，下令與項羽開戰，呂雉勸阻。項羽聽到百姓恨他而愛戴劉邦，認為劉邦抹黑他，恨透劉邦。項羽和劉邦在酒館相遇，二人吵起來，更大打出手，決定戰場論成敗。韓信找陳平約見呂雉，問她是否想打敗項羽得天下，呂雉謂夢寐以求，韓信答應襄助，呂雉大喜。韓信要求呂雉給予權力，他所求的是打敗一代英雄項羽以名垂千古，呂雉和韓信各有企圖，互相合作。楚漢再召開議和大會，雙方雖仍未達成和議，但會後項羽竟問候劉邦的箭傷，劉邦感動！項羽知部將厭戰，願讓步，釋放劉邦家人，張良和陳平勸劉邦見好即收，儘快和項羽達成協議。項羽與劉邦於酒館共飲，二人互相示好，終冰釋前嫌，更決定以鴻溝為界，兩分天下。劉邦擔心呂雉會反對鴻溝之約，但呂雉答應和議，劉邦大喜。楚漢雙方舉行盛大的立約儀式，項羽與劉邦重拾昔日兄弟情，更互贈禮物，喜不自勝。韓信回滎陽，上奏要求攻打項羽，劉邦拒絕。

　　項羽軍中上下見回鄉在望，興奮不已，但接報韓信軍隊有異動，項羽深信劉邦，未有在意。劉邦擔心韓信對付項羽，追問樊噲等人軍情，但眾支吾以對。劉邦發現韓信和呂雉早已部署好伐楚大計，只有自己被矇在鼓裏，怒不可遏，斥眾人卑鄙，但眾人滿不在乎。劉邦欲向項羽告密，但其使者被呂雉所殺，劉邦怒極。張良外遊歸來，劉邦與他商量，但張良竟支持伐楚，劉邦對人性變臉感心寒。呂雉和韓信逼劉邦為出師批出皇命，劉邦拒絕，呂雉等下跪懇求了一日一夜。劉邦苦思多時，終答應出兵。韓信在垓下部署有重兵，且該處地形險峻，只要逼項羽到垓下，必能捕殺之，呂雉大讚好計謀。韓信吩咐劉邦修書給項羽，以令楚軍更疏於防範，劉邦致函項羽賀其大婚，更送上美酒。劉邦見時機成熟，向項羽下戰書，項羽始知劉邦詭計，怒不可遏，決定與他決一死戰。項羽感此戰兇險，把虞姬送回彭城躲避，二人依依不捨。項羽判斷韓信用兵之法後，決定下令軍隊直奔彭城，以重張旗鼓。項羽雖被韓信追逼，但陣腳未亂，全力趕返彭城，令韓信無計可施，欲放棄追擊項羽。時英布等竟劫持虞姬到垓下，項羽不惜一切趕到垓下救人。韓信派員在楚軍營地大唱楚歌，令楚軍思鄉情切，項羽的八千子弟兵一夜四散。

　　項羽軍隊四散，形勢險惡，為免虞姬安危，項羽勸她投靠劉邦，以其美色及才藝，必得厚待，虞姬拒絕，更要求當晚與他成婚，以示生死相隨。項羽和虞姬在亂世中結成夫婦，洞房花燭後，虞姬為項羽獻上最後一舞，即自刎而死。虞姬之死，項羽傷心欲絕，但因了無後顧之憂，決意與韓信和劉邦決一死戰。項羽神勇，以廿八精兵，突破韓信重重包圍，離開垓下，韓信大怒，下令漢軍全力追殺項羽。項羽帶兵欲返回江東，沿途遇上一老翁，向他詢問往渡口的路，老翁恨項羽殘暴，竟故意教他行錯路。項羽幾經轉折，終抵烏江，但餘下人馬非死即傷，雖有亭長協助渡江，但項羽心灰意冷，認為天意亡楚，更無面目見江東父老，在烏江自刎身亡。劉邦接獲項羽死訊，既傷感又安心，張良留下多冊治國謀略，掛冠求去，劉邦無從挽留。劉邦稱帝是為漢高祖，劉邦恨韓信害死項羽，對他加以貶抑，韓信不服劉邦無視其功勞，決意造反。蕭何約見韓信，謂劉邦身處險境，懇求他回朝共商朝政，韓信念昔日蕭何提拔之恩，答應回朝。韓信回朝，劉邦以重兵圍捕他，君臣互相斥責，劉邦面對功臣，會否格殺勿論？呂雉以薄姬與韓信曾私通為名，欲殺她，這次劉邦會否就範？另外，呂雉一心要成為皇后，對於掌權她是志在必得，但她一介女流，憑甚麼可以專政？