楊金強

2002年9月－2006年6月，楊金強在湖南大學數學與計量經濟學院信息與計算科學專業學習，獲學士學位 ^[3]  。

楊金強圖冊(6張)

2006年9月－2008年6月，楊金強在湖南大學數學與計量經濟學院應用數學專業學習，獲碩士學位。

2008年9月－2011年6月，楊金強在湖南大學經濟與貿易學院攻讀數量經濟學博士，獲湖南大學與美國哥倫比亞大學商學院聯合培養博士學位 ^[3]  。

2011年起，楊金強在上海財經大學金融學院工作。

2013年，楊金強破格晉升為副教授。

2014年，楊金強破格晉升為正教授。

2015年，楊金強掛職任上海財經大學金融學院研究生院副院長 ^[2]  。

2015年，楊金強獲得國家自然科學基金優秀青年科學基金的資助 ^[4]  。

楊金強現任上海財經大學金融學院證券期貨系主任，終身正教授、博士生導師 ^[2]  。

楊金強發現公司風險債券的使用和後繼增長期權的存在，會顯著扭曲投資決策；他發現債務結構對公司的投融資決策在定性和定量都具有顯著影響 ^[4]  。

楊金強研究結果發現融資約束顯著地改變了標準實物期權模型的結論。（1）投資門檻與企業內部資金是高度非線性和非單調性的關係；（2）與標準公司儲蓄模型的預測相反，由於財務彈性和實物彈性的交互影響，融資約束企業可能會表現出風險尋求意義上的行為；（3）在多輪成長期權下，價值最大化的財務約束企業可能會在早期階段過度投資以避免後期階段的投資不足問題 ^[5]  。

截至2019年11月，楊金強研究成果相繼發表在國際金融學《經濟研究》《JournalofFinancialEconomics》《ReviewofFinancialStudies》《QuantitativeFinance》等期刊論文53篇，包括：國際金融學和經濟學期刊論文7篇（其中1篇《Journal of Finance》，3篇《Journal of Financial Economics》，1篇《Review of Financial Studies》和2篇《Journal of Economic Theory》）；其他如《Review of Corporate Finance Studies》《Economics Letters》等國際SSCI期刊論文32篇；國內權威期刊論文14篇（其中5篇《經濟研究》和3篇《管理科學學報》）。楊金強論文連續多年入選國際頂級金融學年會（AFA、WFA、EFA） ^[1]  。

[1]“Dynamic investment, capital structure, and debt overhang,”Suresh Sundaresan, Neng Wang and Jinqiang Yang, Review of Corporate Finance Studies, 2015,4,1-42, Editor's Choice (lead article)

[2]“Valuing private equity,” Morten Sorensen, Neng Wang and Jinqiang Yang, Review of Financial Studies，2014,27(7), 1977-2021

[3]“The economics of hedge funds,” Yingcong Lan, Neng Wang and Jinqiang Yang, Journal of Financial Economics, 2013, 110(2), 300-323

[4]“A unified model of entrepreneurship dynamics, Chong Wang, Neng Wang and Jinqiang Yang, Journal of Financial Economics, 2012, 106(1)，1-23 (lead article)

[5]Optimal Investment of Private Equity,Yang Liu and Jinqiang Yang, Finance Research Letters,2015,14,76–86

[6]“Optimal contract theory with time-inconsistent preferences, Hong li, Congming Mu, Jinqiang Yang, Economic Modelling, 2015, 52, 519–530

[7]“Arbitrage-free interval and dynamic hedging in an illiquid market,” Jinqiang Yang and Zhaojun Yang, Quantitative Finance, 2013, 13(7), 1029-1039

[8]“High-water marks and hedge fund management contracts with partial information,” Dandan Song, Jinqiang Yang and Zhaojun Yang, Computational Economics,2013, 42(3)，327-350

[9]“Consumption utility-based pricing and timing of the option to invest with partial information,” Jinqiang Yang and Zhaojun Yang, Computational Economics, 2012, 39(2): 195-217

[1]“A Theory of Liquidity and Risk Management Based on the Inalienability of Risky Human Capital,” Patrick Bolton, Neng Wang and Jinqiang Yang, 2015, AFA

[2]“Investment under uncertainty and the value of real and financial flexibility,” Patrick Bolton, Neng Wang and Jinqiang Yang, 2014,AFA

[3]“Optimal consumption and savings with stochastic labor income,” Wang Chong, Neng Wang and Jinqiang Yang, 2012, working paper

[4]“Investment, Tobin's q, and interest rates,” Wang Chong, Neng Wang and Jinqiang Yang, 2012, working paper

[5]“Investor protection, diversification, investment, and Tobin's q,” Yingcong Lan, Neng Wang and Jinqiang Yang, 2012, working paper ^[3] 

2015年，楊金強先後獲第十二屆中國金融學年會一等獎，第三屆上海財經大學學術獎 ^[3]  。

楊金強先後獲上海市第十三屆、第十四屆哲學社會科學優秀成果二等獎 ^[1-2]  。

2016年12月9號上午，楊金強應邀到廣東金融學院以“另類投資與定價”為主題開展專題講座。楊金強先為在場師生講述了另類投資的範圍及獨特性；他特別講解了在另類投資中深受投資者青睞的PE基金投資。

2019年11月17日上午，楊金強應邀在安徽工程大學數理學院圖書館1607室作了題為“Debt, Default, and Risk Management: Corporate Policies under Incomplete Markets”的學術報告。楊金強首先分析了現有資本結構理論的發展脈絡；然後對模型的構建、數值模擬和現實意義進行了系統介紹；最後給出了一些金融不完備市場下公司動態最優決策的進一步研究思路 ^[6]  。

2015年，楊金強獲上海財經大學教學成果獎一等獎 ^[3]  。

楊金強身為“80後”，不飽食以終日，不棄功於寸陰，早已成為金融學領域的冉冉之星；他作為數學專業出身，有雄厚的數理知識作為支撐，使他在金融學研究方面獨具匠心、成果豐碩；他為實《“十二五”中小企業成長規劃》和《“十二五”中小企業服務體系建設規劃》等提供了理論依據，對國家經濟的長期穩定發展具有很強的現實意義 ^[4]  。（《科學中國人》評）