未实现收益是投资领域的重要概念,指资产因市场价格变动产生的账面价值变化,但尚未通过实际交易变现为现金收益或亏损 [1-2]。这一动态值直接影响投资者的心理预期,可能导致过度自信或恐慌决策。在资产配置层面,未实现收益过高可能引发组合失衡风险。税务处理上,多数地区对其暂不征税,但特定资产转移可能触发税务义务 [1]。
- 英文名
- unrealized income [3]
- 别 称
- 持仓收益 [2]
- 影响因素
- 市场价格波动导致的账面盈利或亏损 [1]
- 税务规则
- 多数地区暂不征税 [1]
- 相关术语
- 未实现损益 [3]
本质与表现形式
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未实现收益产生于持有资产期间的市场价格变动,体现为账面价值的增减 [1-2]。以股票为例,若持有期间市价上涨,增值部分即为未实现收益;实际出售后,该部分转化为已实现收益 [1]。
潜在影响
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- 1.心理层面:投资者可能因未实现收益过度自信,或在亏损时恐慌抛售 [1];
- 2.资产配置:高未实现收益可能导致组合失衡,增加风险暴露 [1];
- 3.税务处理:多数地区对未实现收益不征税,但涉及资产转移时可能触发税务评估 [1]。
相关概念
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持仓收益作为未实现收益的别称,反映投资者当前持有资产的动态盈亏 [2]。其与累计收益的区别在于,后者包含已实现和未实现部分的总和。
英文术语
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未实现收益的英文表达为“unrealized income”,相关术语包括未实现增值(unrealized appreciation)、未实现损益(unrealized gains or losses)等 [3]。