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有效集
鎖定
有效集(Efficient set),也稱效率前沿模型(The Efficient Frontier),有效邊界(efficient frontier)。
- 中文名
- 有效集
- 外文名
- Efficient set
- 別 名
- 效率前沿模型
- 提 出
- 馬可維茨
有效集定義
有效集最初是由馬可維茨提出、作為資產組合選擇的方法而發展起來的,它以期望代表收益,以對應的方差(或標準差)表示風險程度。
對於一個理性投資者而言,他們都是厭惡風險而偏好收益的。對於同樣的風險水平,他們將會選擇能提供最大預期收益率的組合;對於同樣的預期收益率,他們將會選擇風險最小的組合。能同時滿足這兩個條件的投資組合的集合就是有效集(Efficient set),又稱有效邊界(Efficient Frontier)。處於有效邊界上的組合稱為有效組合(Efficient Portfolio)。
有效集位置
N、B兩點之間上方邊界上的可行集就是有效集。
有效集曲線
1、有效集是一條向右上方傾斜的曲線,它反映了“高收益、高風險”的原則。
2、有效集是一條向上凸的曲線。
- 參考資料
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- 1. 智庫百科