投資會計

引言

１本公告涉及企業財務報表中投資的會計處理和有關應説明的事項的要求。

２本公告不涉及：

（ａ）《國際會計準則１８－－收入的確認》和《國際會計準則１７－租賃會計》中包括的，投資所賺利息、使用費、投利和租金的確認基礎；

（ｂ）對子公司的投資；

（ｃ）對聯營和合營企業的投資；

（ｄ）商譽、專利權、商標權和類似資產；

（ｅ）《國際會計準則１７－－租賃會計》中的融資租賃；

（ｆ）退休金計劃和人壽保險企業所作的投資。

定義

３本公告中使用的下列詞彙，有特定的含義：

投資，指企業為了通過分配（如利息、使用費、股利和租金）來增加財富，為了資本增值或者為了給投資企業帶來諸如改善貿易關係等其他利益而持有的資產。《國際會計準則２－－歷史成本制度下存貨的估價與列報》中所指的各項存貨不是投資。《國際會計準則１６－－固定資產會計》中所指的固定資產（作為投資用的房地產除外）不是投資。

短期投資，指性質上能夠隨時變現而持有的時間不準備超過一年的投資。

長期投資，指短期投資以外的投資。

投資房地產，指在地產或房產上的投資，其佔用目的主要不是為了供投資企業或同一公司集團的其他企業的經營或使用。

公正價值，指一項資產在正常交易中，能使熟悉情況的買賣雙方自願進行交換的金額。

市場價值，指在當時的市場上出售一項投資所能取得的金額。

可在市場出售的（或譯為有價的），指存在着一個當時的市場並能從中得到市場價（或某些可以計算市價的標誌）。

説明

投資的形式

４企業擁有投資有各種不同的目的。有些企業的投資活動是經營業務的重要部分，對這種企業經營狀況的評價，應以投資活動所報告的成果為主要的或唯一的依據。有些企業擁有投資是為了存放剩餘資金，而有些則是擁有以貿易為目的的投資藉以鞏固貿易關係或建立貿易優勢。

５有的投資是由證券或類似的證券來代表，有的則不是。投資的性質可能是一項債款，是短期或長期的貿易債款以外的債款，代表應付投資持有人的金額，通常帶有利息；另一種情況則可能是在某一企業營業成果的分享權，如權益性股份。多數投資代表財務權利，但也有的是有形資產。例如，某些對土地或房屋的投資，對於黃金、鑽石或其他可出售商品的直接投資等。

６對於有些投資，可以根據當時存在的市場來確定其市價。對於這些投資，市價可表明其公正價值。有些投資則無市場和市價，要用其他方法確定公正價值。

投資的分類

７許多企業提供的資產負債表，都根據《國際會計準則１３－－流動資產和流動負債的列報》，區分流動資產和長期資產。短期投資包括在流動資產中。有價證券投資經過相當長時間仍未出售，也不一定非要列在流動資產之外。

８主要是為了保護、便利或發展企業已有的業務或貿易關係而持有的投資，通常叫做貿易性投資，其目的不是作為一筆可動用的現金資源，因此要列作長期資產。其他投資，如投資房地產，目的是多年保留手中以產生收益和資本利得，即使也可以出售，仍應列作長期資產。

９有些企業不劃分流動資產和長期資產，有些企業可能按照法規的要求，採用不區別流動資產和長期資產的資產負債表格式。這類企業多半屬於金融界，例如銀行和保險公司。雖然這類企業在本期經營活動中不擬變賣其資產，它們通常認為它們的投資在需要時可用於本期的營業活動。

１０但是，這些企業可能會有確屬是長期資產的投資。例如，銀行可以擁有租賃公司的股份。

１１因此，許多這類企業根據投資的性質屬於短期投資還是長期投資，分析它們的投資和確定投資的帳面價值。

投資的成本

１２投資的成本包括經手人佣金，各種服務費、税金、銀行手續費等購買投資的費用。

１３如果購買一項投資是通過或是部分地通過發行股票或其他證券，其購置成本就是所發證券的公正價值，而不是證券的名義價值或面值。如果購買一項投資是全部或是部分地用其他資產進行交換，其購置成本應參照換出資產的公正價值來確定。如果購入投資的公正價值更為清楚，就可用一價值來確定其購置成本。

１４與投資有關的應收利息、使用費、股利和租金，是投資的所得，通常作為收益處理。但在某些情況下，這類收入只代表成本的回收，而不構成收益的一部分。例如，在購買附有利息的投資時，已經計算了購買前應付未付的利息，並將這一部分利息包括在購買價格之中，在隨後收到利息時，應將所收利息在購買前和購買後兩個時期之間進行分配。屬於購買前的部分應當扣減購置成本。股權性證券按照購買前的企業利潤宣佈的股利，應作同樣的處理。如果這樣分配有困難，只能主觀判斷為基礎，通常只在應收股利明顯代表部分成本的回收時才將股利衝減投資的成本。

１５債款性證券投資的購置成本和償還價值之間的差額（購買時的折價或溢價），通常由投資者在債券買入之後和到期前的期間內攤銷，從而使投資的收益前後一致。折價或溢價的攤銷額，應當象利息一樣代記或借記收益，並增加或減少證券的帳面金額。由此得出的帳面金額就可視為當時的成本。

投資的帳面金額

短期投資

１６對於短期投資的帳面金額應如何恰當地確定，有不同的意見，有的認為，在歷史成本慣例下編制的財務報表，投資項目適用“成本與可變現淨值孰低”的一般規則，同時，因為多數短期投資都有市價，所以投資的帳面金額按照成本與市價孰低確定。這種帳面金額確定方法的支持者提出，這樣能得出審慎的資產負債表金額，不會造成在收益中確認未實現利益。他們提出，股票市價的僥倖的、而且是會逆轉的變動，只不過是由於選定了某一特定資產負債表日期所產生的結果，因而不能記入帳內。

１７另外一些人提出，鑑於短期投資是隨時可以變現的財富存放形式，或是現金的替代物，故宜按照公正價值，即通常的市場價值進行估價。企業關心的不是投資項目的成本，而是變賣這些項目時可以獲得的現金。投資與存貨不同，因為投資一般都能不費事地售出，而存貨在銷售確立之前通常是不宜承認其銷售利潤的。每項投資都不是企業所必需的。例如，一筆股權性投資賣出之後，所得款項投資於銀行存款，對企業毫無妨礙。因此，投資宜按市價編報。以市價為帳面金額的支持者還提出，按照歷史成本編報投資，會允許企業管理部門隨意確定收益金額。因為人們可以將選出投資進行銷售，在售出後又立即重新買進，並將所得利潤作為收益編報，而這種交易並沒有改變企業的經濟狀況。

１８一般地説，企業所關心的是其作為短期投資的各項證券的總體價值，而不是個別的投資，因為這些投資是共同作為財富的儲存而持有的。與此相一致，按照成本與市價孰低列帳的投資是在證券投資總體的基礎上，按照投資的總額或分類估價，而不是在個別投資的基礎上。不過，有的人認為，採用證券投資總體為基礎會造成以未實現收益衝低損失的結果。

長期投資

１９長期投資通常按成本列帳。長期投資的價值如果發生非暫時性的下跌，就應減少帳面金額以確認這項跌價。投資價值的標誌，可以參照市價，參照被投資者的資產和營業成果以及預期能由投資帶來的現金流量，並且考慮投資者的風險及其對被投資者的利害關係的類型和程度。對於被投資者在分配上限制和對於投資者的變賣上的限制，也可能影響對投資所定的價值。

２０不少長期投資對於投資企業都具有獨特的重要性，因此，長期投資的帳面金額普遍是逐項確定。但在有些國家中，長期投資中的股權性有價證券可在總體基礎上根據成本與市價孰低來確定帳面價值。在這種情況下，帳面價值的暫時減少和回升都計入權益。

２１長期投資帳面金額因非暫時性跌價而發生的減少數如不能與以往的重估價相抵消，就應當在收益表中列支（見第２３段）。投資價值升高時，或是減少帳面金額的理由不復存在時，已經減除的帳面金額可以轉回。但在有些國家中帳面金額的減少是不能轉回的。

重估價

２２有時，長期投資要按公正價值重估價。為了保持一致性起見，應當明確關於重估價間隔期的政策，所有的長期投資項目應當同時重估價，至少應當按照同一類別全部重估價。

２３長期投資重估價引起帳面金額的增加數，是作為重估價盈餘直接貸記業主權益。重估引起帳面金額的減少數在可與同一項投資以前貸記重估價盈餘的增加數相抵的範圍內，如該項增加數不曾轉銷或未被利用，就應當借記重估價盈餘。在所有其他情況下，帳面金額的減少都應衝減收。如果一項重估價的增加數與同一項投資以前借記收益的帳面金額減少數直接有關，此項增加數就應貸記收益，以補足以前入帳的減少額為限。

投資房地產

２４有些企業選擇把投資房地產作為長期投資核算。另一些企業則願意按照它們對於固定資產的會計政策，根據《國際會計準則１６－－固定資產會計》來核算投資房地產，並根據《國際會計準則４－－折舊會計》進行折舊。

２５將投資房地產作為投資來核算的企業認為，投資房地產的公正價值的變動，通常即市價的變動，要比折舊更重要。因此，要有規則地定期對投資房地產進行重估價。以公正價值作為帳面金額的，帳面金額的變動應根據第２３段的規定核算。如這類公正價值不記作帳面金額，則應予以説明。

投資的變賣

２６在出售一項投資時，銷售所得與帳面金額的差額，在扣除費用之後，作為銷售的利潤或虧損列入收益表。如該項投資曾經有過重估價，或在帳面上是按市價記載，帳面金額的增加數已貸記並仍保留在股東權益的重估價盈餘之中，則此項增加數可以結轉至收益或留存收益。前一種處理方法的優點，是投資引起的財富增長都能包括在收益表之內。

２７在證券投資總體基礎上，按成本與市價孰低列帳的短期投資，其降低到市價的任何減少數都應抵減證券投資的彙總成本，而各項投資則仍按成本記載。從而，各項投資銷售時的損益是以成本為基礎，而證券投資總體降低到市價所發生的彙總減少數則需要重新估計。

２８在部分地出售企業持有的某一項特定投資時，必須對出售的部分分配帳面金額。辦法通常是先算出持有該項投資的總的帳面平均金額，據以確定出售部分的帳面金額。

投資的結轉

２９長期投資有時要重新劃分為短期投資。帳面結轉時：

ａ、如果短期投資是按成本與市價孰低列帳的，應按成本與帳面金額孰低進行結轉。如果該項投資以往已經作過重估價，結轉時應當轉銷重估價盈餘的有關餘額。

ｂ、如果短期投資是按公正價值列帳的，應按帳面金額結轉。同時，如果短期投資公正價值的變動是計入收益的，有關的重估價盈餘餘額應當根據《國際會計準則８－－非常項目、前期項目和會計政策的變更》轉入收益並在報表中加以列示。

３０由短期類重新劃分為長期的投資，應逐項按成本與市價孰低結轉，如果過去是按市價記帳，則按市價結轉。

證券投資總體內投資的變換

３１從事大量投資活動的企業往往保持着一個證券投資總體，並且在總體內經常進行交易。企業這麼做是企圖改進其證券投資總體的質量和收入。在變賣一項投資之後，所得資金可供重新投資，也可以保留作為證券投資總體的現金部分。

３２考慮到證券投資總體的這種經常性變動，對於變賣一項特定投資時會計上如何處理為妥，存在着各種不同意見：

（１）有的堅持説，銷售淨收入與帳面金額相比的溢餘或短缺的金額代表已經實現的損益，應當立即在收益中確認；

（２）有的爭論説，這種變賣只反映了證券投資總體之中的內容調整。由於只是以一種投資替換另一種，不代表價值的增減，因此，不應當在收益中反映盈虧。

（３）少數人提倡中間辦法，就是將銷售淨收入和成本的差額在一定時間內攤入收益。

３３較好的辦法是上述第（１）種。第（２）種於採用市價為基礎並將市價的變動記入收益時才宜使用，因為已經考慮了以市價為準的調整。第（３）種則不妥，因為未能在發生的當期確認全部利潤或虧損。

收益表

３４有些企業以短期投資是儲存中的可以自由變現的財富為根據，按市價登記短期投資，承認市價變動所產生的任何盈利或損失都是收益的一部分，可與投資變現時的利潤和虧損一起，列入收益表中。但是，在有些國家中，這種盈利不允許計入收益，而是直接貸記股東權益，採取和長期投資的重估價盈餘相同的辦法核算。

３５如果短期投資按照成本與市價孰低列帳，調至市價的減少金額和這項減少金額的轉回數就應當隨同變賣投資的收益一起列入收益表中。

３６長期投資的帳面金額由於非暫時性的價值下降而發生的任何減少，和這種減少的轉回，以及長期投資變現時的利潤和損失，都應計入收益並應按照《國際會計準則８－－非常項目、前期項目和會計政策的變更》的規定加以反映。

專業性投資企業

３７某些國家中有專業性的投資企業，主要業務是持有有價證券的投資總體，作為它們的各個股東的投資手段。這些企業按公正價值（通常即市價）計列投資，因為在那種情況下這是最適當的基礎。它們認為投資上已實現的損益在實質上和未實現的損益一樣，所以按同樣方法核算。它們公佈本期內投資價值全部變動入彙總表。

３８這些企業的章程禁止將變賣投資的利潤作為股利分配，要求分清利息、股利和變賣投資時產生的贏虧。因此，這些企業的收益中不包括投資價值的任何變動，不論變動是否已經實現。

税金

３９由於實行本公告而引起的納税後果的核算，應根據《國際會計準則１２－－所得税會計》的規定辦理。

應説明的事項

４０宜説明以下各項：

（１）對下列事項的會計政策：

①投資帳面金額的確定，

②按市價記帳的短期投資的市價變動的會計處理，

③出售經過重估價的投資時，重估價盈餘的會計處理；

（２）計入投資收益中的各項重要金額：

①長期投資和短期投資的利息、使用費、股利和租金，

②短期投資變賣時的利潤和虧損以及這類投資的價值變動；

（３）可在市場出售的投資如不按市價列帳，應説明其市價；

（４）投資房地產如作為長期投資核算而不按公正價值列帳的，應説明其公正價值；

（５）對投資變現或對收益和變賣收入的匯出的重要限制；

（６）對於按重估價金額反映的長期投資：

①關於重估價間隔期的政策，

②最近一次重估價日期，

③重估價的基礎和有無外部估價員參加；

（７）本期內重估價盈餘的變動和這些變動的性質；

（８）以持有投資為主要業務的企業，對證券投資總體的分析。

４１提供下列説明可以幫助讀者理解財務報表；

（１）長期投資的分類分析；

（２）董事們對於不在市場上買賣的投資所評估的公正價值，

（３）對於不在市場上買賣的投資，用以評定可與成本比較的價值所適用的估價方法；

（４）以往已經分配或轉作股本的重估價盈餘中當年內變賣的投資有關的金額；

（５）代表編報企業資產重要部分的任何單項投資的明細情況。

４２企業應當根據４３－５３段核算投資，專業性投資企業則可根據５４段核算投資。

投資的分類

４３財務報表上劃分流動資產和長期資產的企業，應當將短期投資列作流動資產，長期投資應當反映為長期資產。

４４在資產負債表中不劃分長期投資和短期投資企業，在計量上仍應加以區別，並根據４６－４７段的規定確定投資的帳面金額。

投資房地產

４５持有投資房地產的企業應當從下列兩種作法中選擇一種：

（１）根據《國際會計準則１６－－固定資產會計》的規定將投資房增作為房地產處理，並根據《國際會計準則４－－折舊會計》的規定進行折舊。

（２）作為長期核算。

投資帳面的金額

４６劃作流動資產的投資，在資產負債表中應當用下述兩種方法之一計列：（１）市價，（２）成本與市價孰低。

如果短期投資按成本與市價孰低列帳，其帳面金額可以在證券投資總體的基礎上按總額或投資類別確定，也可以在單項投資的基礎上確定。

４７列為長期資產的投資在資產負債表中應按以下三者之一計列：（１）成本，（２）重估金額，（３）如系股權性有價證券，則在總體的基礎上採用成本與市價孰低。

如果採用重估價金額，就應當選定關於重估間隔期的政策，而且同一類長期投資應當全部同時重估價。

所有長期投資的帳面金額都應當減除投資價值的非暫時性下跌，這種減少金額按各項投資分別確定和減除。

投資帳面金額的變動

４８長期投資重估價引起帳面金額的增加數，應作為重估價盈餘貸記業主權益。重估價引起帳面金額的減少在可與同一項投資以前貸記重估價盈餘的增加數相抵的範圍內，如該項增加數不曾轉銷或未被利用，就應當借記重估所盈餘。在所有其他情況下，帳面金額的減少都應衝減收益。如果一項重估價的增加數與同一項投資以前借記收益的帳面金額少數直接有關，此項增加數就應貸記收益，以補足以前入帳的減少數為限。

４９以市價計列短期投資的企業，應當前後一致地應用下述兩種政策之一來核算帳面金額的增加或減少：（１）計入收益，（２）按４８段核算。

投資的變賣

５０變賣投資時，就賣淨收入和帳面金額的差額應當借記或貸記收益。如果投資是一項流動資產，並在證券投資總體的基礎上按成本與市價孰低列帳，銷售時的利潤或虧損就應當根據成本計算。如果該項投資已經作過重估價，或是按市價列帳，並將帳面金額的增加數轉入重估價盈餘的，企業應當選定政策，將重估價盈餘的有關餘額貸記收益，或是結轉至留存收益。對選定的政策應當根據《國際會計準則８－－非常項目、前期項目和會計政策的變更》，前後期一致的採用。

投資的結轉

５１長期投資重新劃分為短期投資的，帳面結轉時：

（１）如果短期投資是按照成本與市價孰低列帳的，應按成本與帳面金額孰低進行結轉。如果該項投資以往已經作過重估價，結轉時，應當轉銷重估價盈餘的有關餘額。

（２）如果短期投資是按市價列帳的，應按帳面金額結轉。如果短期投資的市價變動是計入收益的，有關的重價估盈餘的任何餘額應當轉入收益。

５２由短期類重新劃分為長期類的投資，應逐項按成本與市價孰低結轉。如果過去是按市價記帳，則按市價結轉。

收益表

５３收益中應包括下列項目：

（１）從下列方面產生的投資收益：

①長期投資和短期投資的利息，使用費，股利和租金，

②短期投資變賣時的利潤和虧損，

③在選定上述４９段的政策時，按市價列帳的短期投資上未實現的盈利和損失，

④按成本與市價孰低列帳的短期投資，降低到市價時所發生的減少數和這種減少數的轉回；

（２）長期投資的非暫時性下跌價所引起的帳面金額的減少和這種減少數的轉回；

（３）根據５０段計算時，長期投資變賣時的利潤和虧損。

專業性投資企業

５４被禁止分配變賣投資利潤的專業性投資企業，如按照公正價值計列投資項目，其收益中可不包括投資價值的變動，不論是否已經實現。這些企業的財務報表中應包括關於本期內投資價值全部變動的彙總表。

應説明的事項

５５應對下列各項予以説明：

（１）有關以下方面的會計政策：

①投資帳面金額的確定，

②按市價列帳的短期投資的市價變動的核算，

③出售經過重估價的投資時，重估價盈餘的處理；

（２）計入收益中的各項重要金額：

①長期投資和短期投資的利息，使用費，股利和租金，

②變賣短期投資的利潤和虧損，以及這類投資的價值變動；

（３）可在市場出售的投資，如不按市價列帳，應説明其市價；

（４）投資房地產作為長期投資核算，而不按公正價值列帳的，應説明其公正價值；

（５）對投資變現及收益和變賣收入的匯出的重要限制；

（６）對於按重估價金額反映的長期投資：①關於重估價間隔期的政策，②最近一次重估價日期，③重估價的基礎和有無外部估價員參加；

（７）本期內重估價盈餘的變動和這些變動的性質；

（８）以持有投資為主要業務的企業，對證券投資總體的分析。

生效日期

５６本國際會計準則，對報告期從１９８７年１月１日或以後日期開始財務報表生效。 ^[1]