我師傅是黃飛鴻

　　黃麒英十多年來偕子飛鴻雲遊大江南北，在街頭賣藝及售賣祖傳的九虎丸；這次到達廣東，鴻提議返家鄉佛山，英答應，鴻大喜。鴻為看舞獅而與英失散，惟有自己先返佛山。鴻在茶樓被小子阿桂偷去九虎丸，飢寒交迫，幸得賣豬肉的林世榮收留。翌日，鴻跟榮到豬肉檔，忠義堂的簡堅率手下到菜市場收保護費，鴻仗義打退他們。英仗義相助女子鄧如寶後，連夜乘貨船到佛山。英帶鴻到亡妻墳前拜祭。鴻重返故居時，險被娥姐視作小偷。娥一見英即罵他害死大小姐，時寶出現，始知英正是她的姐夫，遂邀英父子留宿。鴻看見榮被堅一眾追打，欲施援手，英阻止，鴻情急下揮拳打向英。

　　鴻趕往營救榮，卻遭堅暗算，幸英及時趕到。英決定離開佛山，寶以鴻身體未曾康復為由挽留他們。英獲邀到振英堂聚舊，在那兒重遇戴嘯天，天以仇恨目光視英，英難過，並得知天現為佛山忠義堂的負責人。此時趙霸山前來挑釁，天自薦與山較量。鴻在街上重遇天，驚喜，天帶鴻往見其妹小婷，原來天曾是英的入室弟子。果欄商會代表陳卓找英以報當年斷掌之仇，決鬥後二人化敵為友。宴春台雜工桂原來是女扮男裝，經常被鴇母燕姐呼呼喝喝，其姊玉如則為歌姬。鴻遇見偷九虎丸的桂，追至宴春台，意外救了被嫖客調戲的如。英驚聞鴻在妓院搗亂，表示要立即離開佛山，寶欲留無從。

　　英不欲見鴻再闖禍，一意孤行要帶鴻離開佛山。如得知桂為她籌錢贖身而做小偷，感難過，桂答應如不再偷東西。如向英解釋鴻當日相救之事，英若有所思。鴻哀求英留在佛山，英要鴻約法三章不再打架生事。富商梁財之子梁寬自以為武功高強，打遍佛山無敵手，卻不知原來其跟班陳亞蘇一直暗中收買對手。堅得悉鴻答應英不可打架，遂派人圍打之，桂經過替鴻解圍。財替寬招考師傅，寬感沒趣，上門挑戰英。英不在，寬向鴻咄咄逼人，鴻沉不住氣教訓寬。寬打輸了，深深不忿，卻於此際巧遇婷，對她一見鍾情。

　　財欲收買鴻，希望鴻故意打輸給寬，惟英不允，指財寵壞寬。蘇安排寬向英拜師，英婉拒，天聞言收寬為徒。寬喜見婷，婷得知寬學武是為了能打倒鴻，對寬沒好感。天對如的琴藝甚為欣賞，見如被調戲，即替她解圍。英無意中發現雲來客棧的老闆娘陸月好有一木雕佛像，大為緊張，好卻故弄玄虛。英重開寶芝林，眾人高興不已。提督哈達會見各武館中人，有意請英創立民團，帶領各門派團結一致。天得悉如的琴爛了，遂以琴相贈。堅之奶奶趙三妹有老人毛病，記性不好，把桂誤當作堅。桂做好心替妹買東西，卻被鴻誤當是賊，鴻捉拿桂時揭破她的女子身分。

　　桂被官兵拘留，鴻知怪錯了桂，找如想辦法。如無計可施，打算賣身賺錢，疏通官兵救桂。天出錢買下如初夜，但只求欣賞琴技，如覺天是正人君子。桂獲釋，鴻內疚，答應助桂籌錢替如贖身，於是瞞着英攜榮參加醒獅大會，望贏取獎金給桂。寬以為可以代表忠義堂參加醒獅大會，被天責怪一頓。寬不忿，與蘇自行參賽，更阻鴻訂造獅頭，鴻幸得天贈獅子。寶的咖啡店開張，好不滿被搶生意，揶揄寶的衣着暴露。達再次遊説英出任民團總教練一職，英向達推薦天。蘇燒了鴻的獅子，鴻遂將焦獅補上黑油比賽。蘇收買各隊夾攻天及鴻的獅子，天失足，鴻出手相救。

　　鴻勝出醒獅比賽，天擔心影響忠義堂聲譽。天逐寬出師門，堅打寬出氣，寬不敵，始知財一直為他收買人心，自己並沒有真材實料，寬怒而把蘇辭去。鴻將獎金交桂，二人遇妹，妹要他們一同去捉魚。忠義堂輸了醒獅大賽，勢不如前，鴻上門向天道歉。天暗地裏借酒消愁，如開解。英再三向好追問木佛像之事，並找尋一個叫李亞九的人，此人關乎英與天之間的誤會。好佯稱知道九的下落，卻説了半天也不着邊際。寬決定不再學武，專心替財打理生意，財大喜。蘇向做菜販的母親梁小小索錢，榮看不過眼。婷向好姊妹桂介紹鴻，驚訝二人原來早已相識。

　　鴻帶婷、桂上山採藥，鴻送桂一束草藥，桂暗喜並珍而重之。好對英有好感，藉故到寶芝林看病。忠義堂的地盤遭破壞，天親自出馬收復失地。桂辛勞過度暈倒，鴻提議桂到寶咖啡店打工。蘇不斷向小要錢，用來疏通人事以博取高職。寬跟財談生意時心不在焉，見榮正跟鴻學武，羨慕不已。寬猛烈追求婷不果，卻始終死心不息。娥姐見鴻對桂照顧有加，誤以為他們是同性戀，英等擔心。娥姐大罵桂，勸其絕不可喜歡鴻。混亂間娥姐發現桂是女兒身。燕得知桂身分，竟逼良為娼，向桂下迷藥。

　　鴻闖宴春台救走桂，如報官拘捕燕，桂回覆女子打扮到婷家暫住。蘇為買高職，搶了小的家傳之寶，準備將之賣掉，小阻止時不慎被推跌。小在街上見人招請女工，出埠兩年可獲十両銀，小為賺錢給蘇而報名。燕獲釋，如擔心燕會報復。桂對鴻暗生情愫，得知婷也暗戀鴻多時後，頓感不是味兒。寬偷看鴻教榮武功，被榮發現，寬狡辯。蘇驚覺小被騙籤賣身契送出國，欲救無從，幸英等及時趕到。蘇知錯，改過自身，閒時跟鴻習武強身。鴻覺寬資質不俗，故意讓他繼續偷學武功。婷被寶生堂的人調戲，寬以鴻的功夫打倒他們。

　　天放火燒寶生堂地盤報仇，富商莫天龍的貨物被燒，龍與達一同遊説英出任民團總教練，以平定各門派的紛爭。英為佛山着想答應，天不悦，斥英衣行不一。鴻在山上遭神秘人偷草藥，神秘人更留下木佛像逃去。寬直認偷學鴻武功，鴻答應教寬，條件是每學一招式便要為其做一件事。鴻要寬幫榮賣豬肉，怎料寬大受歡迎，迅速把豬肉賣清。妹認定桂是其孫媳婦兒；堅得悉桂是女子時大嚇一跳。山賊為禍，英欲向天借用人手巡邏，被天揶揄。堅等打榮生事，鴻將堅交給天，天重罰之。桂一方面鼓勵婷向鴻示愛，另一方面內心卻是酸溜溜。

　　婷沒勇氣向鴻示愛，欲言又止。鴻與桂跌入地洞，又發現一個木佛像，鴻將木佛送桂，桂大喜。好的茶樓生意日差，她遂模仿寶搞試食，與寶爭客，寶氣結。好向英大獻殷勤，被寶與娥姐嘲笑，三人吵吵鬧鬧，英不勝其煩。桂遇龍妻吳德嫺，二人投契，嫺多年來一直在尋找親生女兒。好告知英發現九下落，英不信。英要求官府的張大人增派人手，張愛理不理。鴻替山上的神秘人敷藥，無意中走入山賊的巢穴，被擒，幸得神秘人相救。賊黨入村擾亂，鴻與天等合力抗賊，鴻擒賊頭，獲達表揚，天感不是味兒。

　　鴻將擒賊功勞讓給天，堅等到處張揚，指天救鴻一命，榮説出真相而被打。天聲名下滑，卓老闆不願再請忠義堂做事，改用英之民團。天受打擊，借酒澆愁，最後因醉酒打人而被捕；英向達求情放天。如開解天，天感動，重新振作。天突然有要事不能赴如約，託堅交信給如；堅因照顧妺而遺失信件，如以為天爽約，大感失望。妹極力撮合桂和堅，命堅娶桂。堅突然向桂求婚，眾大愕，桂罵之。寬替米行入了次貨米，遂提議財派米給村民。桂有心避開鴻，鴻未有察覺。寶與男友餘光輝會面，二人當街相擁，惹來奇異目光。

　　寶留輝在家暫住，英思想保守，不滿輝的洋化行為。鴻繼續醫治山上的神秘人；鴻認為他懂武功，試探之，時好出現欲把他捉住，發覺他就是九。好被九打傷，向英撒嬌，英喜獲九下落。寶與輝手牽手逛街，態度親暱，好指寶不知中國禮儀。燕搶走如之琴，逼她接客賺錢，天出現阻止。燕揶揄天無能力替如贖身，激起天重振聲威之心。嫺帶桂見龍，龍警告桂不得打嫺主意。寬對輝的西洋玩意大感興趣，欲將音樂盒送婷。輝煮西餐，英不欣賞。輝決定搬離寶家，途中遇賊人，寶慘遭非禮。

　　英及時出現救寶、輝，英斥責二人行為有違道德，又責他們沒有盡力保護心愛的女人，輝內疚，寶卻反感。輝打算開百貨公司，寶主動借錢給他，英大潑冷水。龍賞識天夠膽量，將旗下碼頭給他看管，如替天高興。輝教寬要討女子歡心就先要有自己的事業，寬覺所言有理，有意入資輝的百貨公司，財要慎重考慮。妹又再惹事生非，堅為救妹不顧尊嚴當眾跪地叩頭，桂對堅改觀。英見輝與一女子態度親暱，告之寶，寶以為英故意中傷輝。寬不等財答允，擅自作主與輝合作，英聞言覺不妙。

　　桂陪妹買東西遇鴻，妹不滿鴻親近桂而拉開她，到寶芝林向英投訴。嫺帶桂回家試新衫，桂無意中發現半塊麪粉袋布，時龍至，以為桂偷竊，大怒。桂得悉龍、嫺是自己的親生父母，惜遺失了另一半面粉袋布而不敢相認。鴻鼓勵桂向龍解釋，龍不相信，斷定桂貪圖其家財，桂傷心不已，怪鴻多事。鴻幾經辛苦終在妹那兒找回桂的半塊麪粉袋布，卻因此而受傷，託堅帶袋布給桂。桂與嫺、龍相認，龍答應桂替如贖身，但要如以後不可再見桂，如不肯。

　　龍對桂仍有戒心，桂坦言真金不怕火。寶又再借錢給輝，英擔心寶當局者迷。英被輝設局陷害，惜無真憑實據指證輝。財得悉寬已出錢搞百貨公司，擔心寬被騙。好欲替英報仇，怎料卻被輝看破計謀，反被先發制人；寶以為是英主意，大罵之。鴻等無意中見到輝與合夥人亨利鬧不和，覺事有蹊蹺。輝原形畢露，逃之夭夭，寶人財兩失，大受打擊。寬累財損失慘重，債主臨門，寬知錯，決心改過。桂以為當日是堅找到那半塊麪粉袋布，斥鴻針對堅。堅向桂表白，桂大感愕然。

　　寬敗去財的所有家產，於是偷偷變賣母芳的珠寶，怎料卻把錢輸清光，一家人無家可歸。鴻欲收留寬一家，寬不領情，斥鴻是假慈悲。英看破寶仍然為輝一事放不下，開解她。鴻上山探望九，並從九身上學了一套拳法，九突聞英腳步聲，慌忙逃走。芳支持不住暈倒，寬求英收留財、芳。寬得英教悔，痛改前非，努力找工作，卻處處被人挑釁。鴻要堅向桂説出拾麪粉布的真相，桂以為鴻欺負堅，大罵他。英終於找到九，二人大打出手。

　　九不敵英，逃至榮家匿藏，鴻不知英要找的人是九，不以為意。寬幾經辛苦找到拉車的工作，婷見寬肯發憤，對他改觀。鴻遇寬被眾車伕欺凌，出手替他解圍。寬靈機一觸，在晚上當人肉沙包，任人拳打腳踢來賺錢，婷發現後通知鴻往阻止。龍等遭偷襲，桂奮不顧身替嫺擋了一刀，龍因而內疚一直懷疑桂的身分；桂喜見龍終於接受自己。鴻、堅得悉桂出事，緊張不已。桂對鴻態度冷淡，鴻感不是味兒。堅看穿桂心裏只有鴻，遂吿訴桂當日其實是鴻替她找到麪粉布。

　　桂忐忑不安，不欲奪婷所愛。山拆忠義堂招牌報復，鴻路見不平，與山交手，不經意使出九所教授的鐡扇拳，天見狀大愕。原來九就是當年偷去天家傳拳譜的人，但天一直以為是英所為，如今見鴻使出家傳的鐡扇拳，更認定英是偽君子。英、鴻帶九向天解釋，天不理會，對二人恨之入骨。堅替鴻寫信約桂，鴻佯裝跳崖逼桂表白，桂得知堅與鴻早有預謀，怒火中燒。天被師傅逐出師門，前路茫茫之際，卻替龍立了大功，自此得龍重用。鴻拒絕婷愛意，婷無法接受而暈倒，寬怒打鴻，斥他虧待婷。

　　鴻為感情之事大感煩惱，寶開解。英欲辭去民團總教練一職，達不允。天派堅等佯裝民團滋事，企圖毀英聲譽。如喜見天被龍賞識，天答應如會給她幸福。婷得寬陪伴，心情平伏不少，寬請鴻教折草蜢討婷歡喜。好藉機向英表白，被英當面拒絕，傷心不已。婷收到寬折的草蜢，大為感動，桂以為草蜢是鴻所送，對鴻死心。龍提議桂到香港讀書，桂為忘記鴻而答應。婷接受寬，並發現桂誤會她仍對鴻有意，故離開佛山。鴻得悉桂要走，極力挽留。

　　鴻無法挽留桂，眾安慰之，鴻決暫將感情事放下，專心替英辦好民團。九潛入龍貨倉偷去一瓷公仔送鴻，鴻發現瓷公仔內藏有鴉片，英懷疑有人走私鴉片，遂向張大人舉報。天及時將藏有鴉片的貨物運走，英帶張大人來到卻撲空，張大人乘機在達面前大數英的不是。龍重賞天，天終可替如贖身。婷病倒，天痛恨與寶芝林有關的人，故不準寬見婷。張大人旗下官兵針對民團，雙方大打出手，鴻喝止。榮錯手打暈張大人，心慌意亂地把他綁起來，英命榮放人自首，時天帶官兵至，天誣衊英等綁架張大人。

　　張大人公報私仇，將英等人收監。達查明英與案件無關，英獲釋。英欲向張大人求情卻遭拒諸門外，好雪中送炭，與寶化敵為友。九劫獄救鴻等人，被張大人發現，鴻等含冤莫白。桂得堅通知鴻出事，趕回佛山，苦苦哀求龍救鴻，龍要桂事成後即返香港專心學業。眾人見鴻等突安然無恙回到寶芝林，大感愕然。鴻得知原來是桂相助脱險，感激不已，並承諾會等桂學成歸來。天仍執着於拳譜之事，如屢勸無效。婷舊病復發，需要大筆醫藥費，天為醫婷不惜賣命給龍。

　　龍將走私官金的生意交給天打理，天喜得龍信任。天在運送官金途中掉下一金磚，財拾遺不報。寶提議鴻替九催眠，讓他恢復記憶，怎料九卻因憶起某事而受驚過度。鴻憑財拾回來的金磚，破獲天的走私活動。英、鴻勸天回頭是岸，天不理。天無意中向龍提及九之事，龍若有所思，原來龍與九本是兄弟，後龍為獨吞天的家傳拳譜而將九打落山涯。龍得悉九未死，追殺之。英在山上發現殺九的兇手線索，時遇天，二人大打出手，天失足，英為救天而掉下山涯，生死未卜。英失蹤，張大人不肯施以援手，引發民團與官兵衝突。

　　張大人伺機上書朝廷要解散民團，鴻請求龍相助，龍開出條件，要鴻以後不可再見桂，鴻拒絕。天忐忑不安，上山拜祭英。鴻經過見狀，以為天殺英，天不願解釋，如挺身維護天，天卻反斥如多事。桂質問龍為何不準與鴻交往，龍大發雷霆，即命天送桂返香港，桂機靈逃脱找鴻。眾人獲英下落大喜，惜英昏迷不醒。龍欲殺英滅口，未果，天發現龍懂得鐵扇拳，大感愕然。天利用如找到桂，混亂中推倒懷有身孕的如，如傷心欲絕。

　　龍答應讓桂留在佛山，但不得踏出家門半步。如、婷覺天性情大變，心灰意冷，決離家出走到寶芝林暫住。鴻克復心理障礙，替英針灸，眾人亦各出奇謀希望能救醒英，鴻感激。程醫生替英診治，卻開出毒藥，千鈞一髮之際，鴻收到一神秘字條，及時救英一命；未幾，程醫生慘遭滅口。嫺助桂見鴻，鴻懷疑程醫生之死跟龍有關，桂不信。鴻成功用針灸救醒英，英證實殺九的兇手是龍。鴻勸天提防龍，天執迷不悔。英等得悉龍偷運國寶賣給洋人，鴻到貨倉阻止交易，遭天開槍射擊。

　　英替鴻取出子彈，鴻無生命危險。榮偷聽到龍的交易地點，英通知達一同前往，英突然接到神秘字條，得知交易地藏有炸藥，及時逃生，達則受重傷。英再收到龍交易國寶的消息，怎料中龍圈套，天被槍殺。原來龍早懷疑是天通風報信給英，天臨死前將龍的罪證告之鴻。鴻、英趕到阻止龍交易，二人合力打敗龍。天留下遺書向各人交代一切，如等知怪錯天。桂帶嫺到香港生活，鴻依依不捨。英決跟寶到外國學西洋醫術，將寶芝林交給鴻打理。若干年後，眾人再次在佛山團聚。