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套期保值比率
鎖定
套期保值比率是指為了規避固定收益債券現貨市場風險,套期保值者在建立交易頭寸時所確定的期貨合約的總價值與所保值的現貨合同總價值之間的比率。確定合適的套期保值比率是減少交叉套期保值風險,達到最佳套期保值效果的關鍵。
- 中文名
- 套期保值比率
- 外文名
- Hedge Ratio
- 所屬學科
- 財務成本管理
- 應用領域
- 期權估計
套期保值比率公式
套期保值比率是用於套期保值的期貨合約頭寸與被套期保值的資產頭寸的比例。
套期保值比率H=
套期保值比率應用
利用複製組合原理計算期權價值
購買股票支出=套期保值比率*股票現價=H*
借款數額=
套期保值比率方法
常見的確定合約的方法有面值法、修正久期法和基點價值法。
套期保值比率最優套期保值比率
- 參考資料
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- 1. 中國註冊會計師協會.財務成本管理:中國財政經濟出版社,2013年:213
- 2. 第三章-JOHN-HULL-期權與期貨市場基本原理第七版 .百度文庫.2020-05-18[引用日期2020-06-07]