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多因子模型
鎖定
多因子模型是關於資產定價的模型。與資本資產定價模型和單指數模型不同,多因子模型認為證券價格並不僅僅取決於證券的風險,還取決於其他一些因素,如,投資者未來預期收入、未來消費品的相對價格及未來的投資機會等。
多因子模型的理論背景是Ross基於套利原理創立的套利定價理論(APT)和Merton基於均衡原理創立的跨時期資本資產定價模型(ICAPM)。
- 中文名
- 多因子模型
- 外文名
- Multifactor Model
種類
- 第二,Richard模型Richard模型運用實際利率ρ和通貨膨脹率π作為兩種因子,兩者相互獨立。
- 第三,Cox-Ingersoll-Ross/Langetieg模型1985年,Cox,Ingersoll和Ross又發展了兩因子模型,認為利率的變化除了短期利率的隨機過程外,還存在長期利率的隨機過程。
- 參考資料
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- 1. 多因子模型 .MBA智庫[引用日期2020-06-26]