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外匯期權價格

鎖定
外匯期權價格又稱“期權費”，它是一個複雜問題。它是由以下因素決定的。①協定匯價相對於現匯價的高低。從市場動態來看，如果一種貨幣升值既成事實，購入買方期權的需求增加，因而推動期權費上升。反之，期權費用下降。②貨幣匯率的高低程度。一種貨幣波動幅度越大，偏離其平均匯價的程度越大，購買該種貨幣的風險也就越大，因而期權費高; 反之，期權費低。衡量高低程度的指標是根據這種貨幣過去匯率波動的記錄計算出的標準差。③利率的高低。一種貨幣的利率高，期權費也高; 反之則低。這是從出售期權者的角度考慮的。他的風險補貼應隨利率的提高而提高。④期權合約期限，也稱為“時間價值”。期限長，執行期權的機會多;臨近到期日的期權，“時間價格”很小; 期權一旦到期而未執行，便一文不值。⑤交易的期權匯款額越大，期權費越多。不管期權是否執行，期權費必須在簽訂合同時繳付。 [1] 
中文名
外匯期權價格
參與者
買方、賣方
別    名
期權費
本    質
未來按照約定的價格買入或賣出標的貨幣權利的價格

目錄

  1. 1 基本定義
  2. 2 影響因素

外匯期權價格基本定義

數據將主導後市行情 數據將主導後市行情 [2]
外匯期權賦予投資人在未來按照約定的價格買入或賣出標的貨幣的權利。投資人擁有的是權利而不是義務，他可以履行或放棄履行合約所賦予的權利。投資人如果擁有的是買入的權利，那麼他購入的期權為看漲期權;如果是賣出的權利，即為看跌期權。獲得這個權利，投資人需要支付期權費，即期權價格。期權合約中約定的買賣價格稱為“執行價格”，期權到期的日期稱為到期日。

外匯期權價格影響因素

理財師特別提醒投資者，期權價格與影響期權價格的因素之間並不是成比例的。唯一確定的，僅僅是影響的方向。影響外匯期權價格的主要因素有：
1、期權的執行價格與市場即期匯率
看漲期權，執行價格越高，買方的盈利可能性越小，期權價格越低。看跌期權，執行價格越高，買方的盈利可能性越大，期權價格越高。即期匯率上升，看漲期權的內在價值上升，期權金越大;而看跌期權的內在價值下跌，期權金變小。
2、到期時間(距到期日之間的天數)
到期時間的增加將同時增大外匯期權的時間價值，因此期權的價格也隨之增加。
3、預期匯率波動率大小
匯率的波動性越大，期權持有人獲利的可能性越大，期權出售者承擔的風險就越大，期權價格越高;反之，匯率的波動性越小，期權價格越低。
4、國內外利率水平
外匯期權合約中規定的賣出貨幣，其利率越高，期權持有者在執行期權合約前因持有該貨幣可獲得更多的利息收入，期權價格也就越高。外匯期權合約中規定的買入貨幣，其利率越高，期權持有者在執行期權合約前因放棄該貨幣較高的利息收入，期權價格也就越低。
參考資料