壽險公司經濟資本問題研究

一方面，金融危機讓全球的保險監管方、保險公司和保單持有人等利益相關人意識到風險管理對於提升保險公司的價值、保障保單持有人的利益具有極其重要的作用。另一方面，層出不窮的保險產品、龐大複雜的保險組織結構、日新月異的經濟環境都令保險公司的風險管理變得困難而富有挑戰性。經過近20年的發展，經濟資本已經逐漸成為國際保險業主流的內部資本管理框架和企業風險管理工具。實踐證明，經濟資本在壽險公司的風險管理、產品管理、資本管理與績效管理等方面具有不可替代的優勢與作用。

與此同時，經濟資本在我國的引進僅僅是最近數年的事情。還有很多的保險人對於這一概念並不瞭解。本書將理論研究與實務操作相結合，不僅對經濟資本的理論框架進行了深入的研究與分析，還結合國際領先的壽險公司的實踐經驗，探索經濟資本在我國人壽保險業應用的模式與道路。

第一章　引言

第一節　選題背景及問題提出

1.1.1　我國壽險償付能力發展歷史與核心地位

1.1.2　對償付能力的監管仍有待完善

1.1.3　金融危機令風險管理成為企業生存的基礎

1.1.4　我國壽險業需要基於風險的價值管理框架

1.1.5　本書的寫作目的與意義

第二節　文獻綜述

1.2.1　經濟資本的產生

1.2.2　國際上經濟資本的研究發展

1.2.3　經濟資本在我國的理論與應用發展

第三節　研究思路及方法

1.3.1　研究思路

1.3.2　研究方法

第四節　本書結構及研究創新

1.4.1　本書結構安排

1.4.2　本書的創新點

第二章　經濟資本概述

第一節　壽險公司的資本與償付能力

2.1.1　資本對於保險公司的意義

2.1.2　壽險公司償付能力的概念

2.1.3　償付能力與資本（所有者權益）的關係

2.1.4　目前償付能力框架的不足

第二節　償付能力監管的發展與內部資本框架

2.2.1　償付能力監管的發展特點

2.2.2　償付能力體系的發展原則

2.2.3　Solvency II與內部資本框架要求

2.2.4　理想的壽險公司內部資本框架--經濟資本

第三節　經濟資本的概念

2.3.1　經濟資本的定義

2.3.2　經濟資本與RBC的比較研究

2.3.3　經濟資本與Solvency II的比較研究

2.3.4　經濟資本與其他償付能力監管體系的統一協調

本章小結

第三章　壽險公司經濟資本評估框架分析

第一節　負債公允價值的評估

3.1.1　負債公允價值的概念與評估方法

3.1.2　使用現值法計量負債的公允價值

3.1.3　直接法與間接法的等價性證明

3.1.4　進一步的討論

3.1.5　實證案例

3.1.6　負債公允價值需要考慮的幾個問題

第二節　壽險公司經濟資本的衡量

3.2.1　壽險公司的主要風險

3.2.2　市場風險的經濟資本計算

3.2.3　信用風險的經濟資本計算

3.2.4　保險風險的經濟資本計算

3.2.5　運營風險的經濟資本計算

……

第四章　經濟資本在壽險公司價值管理中的作用

第五章　經濟資本在國際壽險業的實際應用

第六章　經濟資本在我國應用的可行性分析

第七章　本書總結