-
基金收益率
鎖定
- 中文名
- 基金收益率
- 外文名
- fund yield rate
- 領 域
- 市場
- 作 用
- 分析
基金收益率定義
基金收益率計算公式
收益率=收益/申購金額×100%
基金收益率累計淨值
累計淨值不能準確反映基金的收益,因為基金分紅時可以選擇現金,也可以選擇分紅現金的自動再投入。如果選擇現金的,也可以選擇過幾天或者過幾個月手動再申購。累計淨值是一個簡單還原,如果不要求精確計算是可以用的指標。
基金收益率分析
假設一投資者在一級市場上以每單位1.01元的價格認購了若干數量的基金。收益率是怎樣計算的呢?對此這裏分三種情況進行一下分析。
由於所要計算的是投資於基金短期收益率,因此我們選用了當期收益率的指標。當期收益率R=(P-P0+D)/P0
市價P>初始購買價P0
假設投資者在99年1月4日購買興華的初始價格P0為1.21元,當期價格P為1.40元,分紅金額為0.022元,收益率R為17.2%;99年7月5日購買,初始價格P0為1.34元,則半年期的收益率4.47%,摺合為年收益率則為8.9%;99年10月8日為1.33元(也是99年下半年的平均價格),那麼其三個月的持有收益為5.26%,摺合年率高達21%。當然這樣折算只是為了和同期銀行儲蓄存款利率做對比,這種方法並不科學。
從以上示例可見,在基金當期市價大於基金初始購買價時,投資者能夠獲得較為豐厚的收益。
市價P=初始購買價P0
假設投資者初始購買價為1.40元,市價也為1.40元,並且在基金除息日前一天還是這一價格,基金每單位分紅0.36元。如果投資者在除息日前一天賣掉了基金,顯然他的收益率為0(不考慮機會成本)除息後基金的價格變為1.04分,雖然投資者得到了0.36元的現金分紅,但他手中的基金只能夠在市場上賣到1.04分(不考慮基金受到炒做從而使基金價格出現類似“填權”的行情),可見投資者的收益率並沒有發生變化,仍為0。
當然,如果基金在除息後出現類似於“填權”的價格上升,則基金投資者的收益開始為正,並隨着價格升幅的增大而增加。相反,如果基金價格下降,低於1.04分,則基金投資者就會出現虧損。
市價P<初始購買價P0
基金收益率查詢方法
網上交易系統登陸方式:代銷和直銷櫃枱客户登陸的密碼就是默認的查詢密碼,登陸進去後只能查詢不能交易;直銷網上客户輸入交易密碼,登陸後可交易。登陸成功後在“我的資產”中可做詳細查詢。