基差走強

1、基差走強。正向市場，現貨價格-期貨價格的絕對值，相對於零值的距離變得越來越近；反向市場，現貨價格-期貨價格的絕對值，相對於零值的距離變得越來越遠；或者由正向市場變為反向市場。

2、基差走弱。正向市場，現貨價格-期貨價格的絕對值，相對於零值的距離變得越來越遠。反向市場，現貨價格-期貨價格的絕對值，相對於零值的距離變得越來越近；或者由反向市場變為正向市場。

基差走強、走弱與套期保值盈虧的關係,表現為以下十二種情形：

正向市場（+），基差走強（-），買入套保（+），虧損（-）；

正向市場（+），基差走強（-），賣出套保（-），盈利（+）；

正向市場（+），基差走弱（+），買入套保（+），盈利（+）；

正向市場（+），基差走弱（+），賣出套保（-），虧損（-）；

正向市場變為反向市場（+），基差走強（-），買入套保（+），虧損（-）；

正向市場變為反向市場（+），基差走強（-），賣出套保（-），盈利（+）；

反向市場（-），基差走強（+），買入套保（+），虧損（-）；

反向市場（-），基差走強（+），賣出套保（-），盈利（+）；

反向市場（-），基差走弱（-），買入套保（+），盈利（+）；

反向市場（-），基差走弱（-），賣出套保（-），虧損（-）；

反向市場變為正向市場（-），基差走弱（-），買入套保（+），盈利（+）；

反向市場變為正向市場（-），基差走弱（-），賣出套保（-），虧損（-）。

基差大小與基差強弱之間的關係如下：