地火2之絕對忠誠

　　一九三一年冬天，中國共產黨上海地下組織向中央蘇區申請的特別經費一百二十兩黃金被人中途掉包竊取，負責將其兑換成現金的共產黨上海地下組織重要成員朱世平等人被捕入獄，消息迅速傳到了蘇區。與此同時，國民黨南京特工總部也早已對此跟蹤多日，企圖截獲這批黃金，進而斬斷運送黃金的秘密交通線，徹底摧毀共產黨在上海的地下組織，黃金的突然失竊讓所有人都始料未及。　　為了調查清楚調包的假金條事件，政治保衞局偵察兵武元彪帶人來到蘇區造幣廠找到工程師許遠聲，在盤問時，造幣廠突然遭到土匪炮火的襲擊，許遠聲身手不凡和戰士們一起擊退土匪，許遠聲從一個臨死的戰士口中得知共產黨內部有內奸。　　江南省委秘書處秘書何康仁接替被捕的朱世平，負責隨後的工作，由於經費丟失，烈士陸興華的家屬得不到撫卹被人從當鋪趕出、保釋被捕同志周崑崙的工作無法進行、多個組織的罷工計劃不得不擱淺，尋找經費一事迫在眉睫。　　沒有截獲金條令國民黨總部主任徐仲恩十分生氣，他十分清楚國民黨內部有內鬼作祟，但慶幸的是他們插在共產黨心腹上的利劍“黑豹”仍是安全的，他任命情報處處長韓達出任上海區區長，取代之前軟弱無能又貪圖享樂的舒一鳴。由於韓達的新規定，社會新聞主編居從文被電檢處吳處長告知不能再借用電台，居從文等人曾經將韓達拉下台並擠兑走，所以兩人是死對頭，吳處長更加不敢將電台借給居從文。韓達發現特工部不許隔夜外借的機密文件被行動隊副隊長萬里路借走一夜未還，為了整治散漫的紀律他決定殺一儆百拿萬里路開刀。而萬里路正是由於貪財將機密文件外借拿給了居從文，居從文以未拿到共黨黃金，手頭緊為藉口推遲三天後付錢，實則懷揣大量現金。　　日本部隊為了和東北的日軍互相支持，準備在上海有所行動，而在上海和中國部隊交戰需要一個合適的藉口，如今共產黨失去經費，罷工行動受到影響，再加上有些日本人向青幫大佬顧竹羣施壓企圖壓下罷工事件，日本駐滬領事河本希望事情越鬧越大，好給日本製造交戰的藉口。地火2之絕對忠誠劇照　　鄧發首長命武元彪攜許遠聲趕赴上海執行緊急任務，在火車上與青幫大佬顧竹羣的女兒顧可馨不期而遇，到達上海車站後有人劫持了顧可馨，要求顧竹羣提供汽車方便逃生，許遠聲挺身而出表示願意為綁匪們開車。

　　許遠聲在開車途中反繳了劫匪的槍，並且成功解救了顧可馨，顧竹羣一邊感謝許遠聲，一邊又派顧晨光調查他，顧可馨芳心暗許並要親自感謝救命恩人許遠聲。　　居從文再一次與萬里路會面的時候，發現他被人追蹤，居從文在其茶水裏下毒將其毒殺，不料韓達帶人一路跟隨萬里路來到樓下，慌不擇路的居從文逃到了房樑上，逃過這次抓捕。韓達邀請居從文，並利用萬里路的死試探他，各懷鬼胎的兩人表面一團和氣都不肯露出破綻。　　日本虹口株式會社的佐佐木會長拜託顧竹羣壓制工廠工人大罷工，日本人認為是顧竹羣主導並資助鼓勵工人罷工，所以綁架了其愛女顧可馨，聽到這個消息顧竹羣一氣之下公開反對日本軍隊在華北的行動，明確支持工人罷工，殊不知此舉正中了河本的下懷。　　武元彪，許遠聲和何康仁接頭開會，沒想到許遠生的昔日戀人蔣惠貞(如今的蔣英)和她名義上的丈夫馬克用也是這次專案組的成員，為了掩人耳目馬克用和蔣英開了一家匯通財務公司，分別擔任老闆和會計。回到旅館後許遠聲回想起昔日甜蜜戀人的種種海誓山盟，武元彪提醒他這次調查黃金行動可能不會有結果，造幣廠遇襲後紅軍搜山抓捕了偷襲造幣廠的匪首，並繳獲了國民黨三十六師制式手槍，匪首自稱筠門嶺土匪拒不承認與三十六師有關，該犯卻在關押期間獲得了造幣廠地形圖而輕易逃脱，許遠聲即將追上時，此人被隱藏在叢林深處射出的一發子彈擊中身亡，臨死前承認自己是三十六師，卻未來得及交待內奸是誰就斷氣了，事情撲朔迷離越發讓人捉摸不透。回到家裏，蔣英坐在餐桌前呆呆地發愣，心事重重，她想起了從前許遠聲留信離開，之後便杳無音訊，馬克用敏鋭地察覺出蔣英與許遠聲之間不尋常的關係。武元彪兩人離開旅館到匯通公司開會，許遠聲發現盛裝黃金的白銅盒子是假的，他懷疑黃金掉包發生在上海，馬克用他們白區人認定許遠聲他們蘇區人是在推卸責任。為了緩和尷尬氣氛馬克用強拉着武元彪出去買菜，留下蔣英和許遠生兩人，許遠聲想要解釋當年自己杳無音信的原因，卻被蔣英冷冷地拒絕，兩個人一個門裏，一個門外，內心都是既矛盾又痛苦，顧晨光卻在許遠聲他們離開後來到旅館翻找他們的行李，結果卻一無所獲。

　　許遠聲認為應該調查上海五號交通員，武元彪否認蘇區出現問題，他堅信問題就出現在上海，馬克用將事情彙報給何康仁並提出自己的質疑，他認為不能排除許遠聲是兇手的可能。　　顧竹羣不許女兒出面，命顧晨光去感謝許遠聲的救命之恩，顧晨光帶着人拿着大筆錢財想要了卻這件事，卻被許遠聲委婉拒絕。　　韓達命行動隊隊長張宏奎等人將當天執行計劃的前前後後講述清楚，他堅信內部一定混入了內鬼，並命令張宏奎嚴密監視居從文和大有公司老闆邵文輝，韓達秘密與黑豹接頭並指示他盯好何康仁這條大魚。　　武元彪與許遠聲到黃金黑市探查卻差點陰溝裏翻船，許遠聲建議兩人從白銅盒子入手，到各個工廠詢問是否加工過這種盒子。由於缺乏資金保釋被捕同志的工作無法展開，許遠聲扮作香港商人到東湖大飯店參加酒會接近顧竹羣，為了償還他的人情，顧竹羣答應出手幫助保釋朱世平。從手下編輯那裏知道周崑崙一事後居從文命令郭達緊盯這條大魚，他認為順着這條線肯定會大有所獲。顧可馨派人跟蹤許遠聲，知道了他們居住的旅館地址，想要邀請許遠聲去看電影，卻被他委婉推辭。　　何康仁嚴令禁止許遠聲等人秘密調查聯絡站這個重要信息聯絡樞紐，但馬克用也認為應該從布匹莊這個聯絡站找突破口，將聯絡站信息告訴許遠聲後，許遠聲與武元彪瞞着何康仁，兩人夜探布莊被抓，上級狠狠批評了何康仁並要求許遠聲與武元彪做出深刻檢討。顧竹羣答應幫助保釋朱世平，程九齡與工部局的人卻將他看得很死，顧竹羣堅信程九齡死死咬住的一定是塊肥肉。

　　顧竹羣聽説朱世平是為日本人做事之後不準備再幫忙，顧可馨聽到後，選擇相信許遠聲執意要幫助他。許遠生和顧可馨來到當時槍戰發生的巷口尋找線索，許遠聲發現有人跟蹤他之後，故意和顧可馨去飯館吃飯。　　共產黨潛伏在日本駐滬領事的秘書小原向何康仁傳遞情報，何康仁得知日本人陰謀準備停止罷工，聽到風聲的河本派人圍堵截殺他，但被小原出手相救，沒有等到何康仁來參加表決會的同志自發舉行了會議，卻被許遠聲偷放了一把火給打斷。多疑的河本認為領事館有人通風報信，他命人私下調查小原，居從文邀請傑克探長吃飯，並拿着他接受賄賂的證據要挾他拿出五萬，並交出朱世平。　　共黨發動罷工的印紙材料等都是賒賬來的，韓達推測黃金其實也並沒有落入共黨的手中，他放出隱秘消息，茶莊老闆向熟客便宜交換黃金，蔣英得到消息後經過探查更加確定消息的真實性，幾人當即決定實施行動奪回黃金，許遠聲懷疑消息來的太過巧合，但蔣英並不理會他的意見，果然，三人中計了，被行動隊圍困在茶莊裏，武元彪手臂中槍，幸好許遠聲心細一路跟隨，這才救了蔣英和武元彪，馬克用掩護兩人下落不明。為了躲避追捕三人不敢到醫院只能求助於顧竹羣，顧晨光將三人送至小診所療傷後並送回旅館，回到家後，蔣英看到毫髮無損的馬克用才算放下了心。韓達對於抓捕行動的失敗很是憤怒，而居從文又向上級打報告污衊韓達想害他，從而引起了他的懷疑。邵文輝發動力量也沒有找到劉子睿，居從文要他散佈出劉子睿攜黃金逃跑的消息，這樣如狼似虎的上海幫派都會一起來尋找劉子睿。

　　邵文輝找來江湖大佬，將劉子睿身攜黃金的消息散播出去，並將黃金誇大成一千兩，江湖大哥爭先恐後尋找飛天大盜劉子睿，青幫堂口大哥王笑天找到劉子睿表哥唐順一家並將其殺害。　　居從文回到發現家門被人動過，他小心謹慎地制服了前來刺殺他的人，並逼問出是洋人派來的，居從文隨後殺了他，並和下屬郭達將屍體拋入江中。居從文知道傑克探長想要殺自己滅口，他暗自命令郭達，讓與傑克探長有金錢交易的人都簽字畫押。徐仲恩召韓達回總部，批評他辦事不力，並命令他禁止針對居從文，並希望他轉變做事方向，要有所成績。韓達打聽到拋屍消息，派張宏奎打點警備司令部的人，並帶他們去打撈屍體，但屍體已經被泡爛，並且身上沒有任何一處能指認的信息，愈是蹊蹺韓達愈是覺得內後大有文章。王笑天的徒弟被抓到特工部，在張宏奎的恐嚇下，他招出黃金消息是邵文輝散播的，韓達知道居從文和邵文輝來往密切，狼狽為奸，命令張宏奎一邊將邵文輝秘密帶來並一邊竊聽居從文辦公室電話。　　許遠聲和武元彪找到上次坑了他們的黃金黑販，黃金黑販帶着他們去找真正拋售黃金的阿杜，卻被告知阿杜已經於幾天前暴斃，兩人合計黑幫也已經卷入了這次黃金案之中。兩人到老閘口打探消息時，無意間發現有關白銅盒子的線索，四人合計一同行動，去大豐機器廠尋找製造盒子的朱升，卻被何康仁攔下，因為他要四人去執行一項更重要的任務，就是幹掉特務頭子韓達。

　　顧竹羣混到如今青幫大佬的地位，就是委員長也要高看幾分，特務頭子韓達勢必要出席他的壽辰，何康仁計劃在韓達參加壽宴途中劫殺他。韓達到達壽宴有兩條路線，一條是從特務總部，另一條是從他家裏出發，而許遠聲等人建議將暗殺地點放在兩條路線匯合的必經之路上，許遠聲、武元彪、何康仁和馬克用埋伏在東，南，西，北四個方向，而蔣英則負責接應，為確保萬無一失，幾人提前在路上踩點熟悉地形，晚上，顧可馨到旅館向許遠聲發出壽宴邀請，但被拒絕了。　　韓達出發前接到了秘密報告，於是，幾個人的暗殺計劃還未開始就遭到特工總部的追捕，許遠聲為了掩護武元彪離開，沒有按時回到接應的汽車上，他們不得已獨自離開。他們安全撤退回到城中，馬克用提出他們之中有內鬼，武元彪這才想起顧可馨邀請許遠聲參加壽宴的事情，幾人都對許遠聲產生了懷疑。　　韓達安全到達顧府，並拜託顧竹羣協助自己揪出在工廠的殘餘共黨分子，顧竹羣則表示自己會鼎力相助。許遠聲利用請柬機智躲過檢查，並逃到顧府假裝參加壽宴，顧可馨看到他的出現十分開心，並將他介紹給三叔等人，特工部的人追擊到顧府外，顧晨光以韓達為由將他們嚇退，許遠聲向顧竹羣祝壽並在宴會結束被安全送到了旅館，他向武元彪講述自己逃生的經過，並且篤定一定有卧底在向韓達通風報信。　　韓達的人監聽到居從文與電檢處吳處長的通話之後，韓達立刻將居從文、邵文輝和吳處長這條線聯繫起來，有了吳處長這個消息，居從文沒有電台這個論據就被推翻了。韓達下令將吳處長抓起來，吳處長的嘴很嚴，即使通話錄音擺在眼前也拒不承認，韓達將利弊擺在他面前才令他動搖。　　許遠聲與武元彪在馬克用的授意下準備繼續追查朱升這個人，到了工廠卻被告知朱升不久前就死掉了，兩人好不容易得來的線索就這樣又斷了，馬克用接到彙報黃金消息的主謀是邵文輝後，決定跟蹤調查他。居從文又一次向徐仲恩告狀，希望韓達立即停止對自己的調查，並在無意間發現張宏奎在跟蹤邵文輝。韓達得到消息邵文輝晚上將在百樂門招待幾個青幫大佬，他下令準備晚上將邵文輝抓住，並從他嘴裏撬開與居從文的交易。

　　馬克用收到消息，邵文輝當晚將在百樂門夜總會請客，立刻與蔣英、許遠聲和武元彪趕往百樂門。　　居從文在晚宴開始前，突然造訪邵文輝，稱自己有劉子睿的消息，要邵文輝以美酒換情報　　當晚，韓達在百樂門佈下埋伏，然而當韓達找到邵文輝時，卻發現他已經在房間裏中毒身亡。這時，馬克用帶着眾人也找到了邵文輝的房間門口，當他發現韓達和死掉的邵文輝後，立刻要離開。韓達帶人追出，兩部分人在宴會大廳火併。馬克用與武元彪及時撤退出城，但許遠聲在掩護蔣英時負傷，兩人躲在百樂門的服裝室中。當韓達要全面搜查百樂門時，巡捕房的人到場，韓達只好帶人撤離，蔣英趁機帶着受傷的許遠聲裝成醉酒的夫妻逃脱。蔣英將許遠聲帶回家療傷安頓，許遠聲這才有機會告訴蔣英，當初自己因為有特殊的任務在身，所以對她不辭而別。　　氣急敗壞的韓達不但在城裏設下多道關卡，還不計後果地要求手下包圍租界，抓出殺邵文輝的兇手。無法在城中安身的馬克用帶着武元彪到了城外的關帝廟暫避，廟中的劉廟祝也是一名地下黨。　　何康仁到蔣英家，得知馬克用，武元彪與蔣英失聯，不由得緊張進來，而最近兩次行動的失敗，也讓他已經開始懷疑專案組有內鬼。　　百樂門的槍擊案消息通過報紙迅速傳遍整個上海灘，居從文立刻要求郭飛寫文章將矛頭對準韓達，以混淆視聽。之後，特工總部面臨巨大的輿論壓力，韓達也因此受到了上司的斥責。韓達迫於壓力，要求將城門崗哨全部撤除。收到消息的馬克用和武元彪立刻進城與蔣英匯合。武元彪對於蔣英和許遠聲能從敵人手中僥倖逃脱非常懷疑，而此時，何康仁通知大家，兩天後將在榮飛機械廠的舊廠房裏召開專案組會議。很快，此次會議的地間，地點就以密信的形式寄到了韓達的手中，韓達立刻部署包圍榮飛機械廠的計劃，以求端掉江南省委的地下組織。然而，馬克用與蔣英又收到會議取消的消息。　　韓達帶人到榮飛機械廠撲了空，但何康仁卻在暗處看到韓達的埋伏，並認定專案組內部有內鬼在向韓達傳遞消息。　　負責監聽居從文電話的特工告訴韓達，居從文約巡捕房的程九齡接受採訪。韓達知道居從文與程九齡不是僅僅採訪那麼簡單，便要求手下全天候盯緊居從文。　　居從文如約到巡捕房找程九齡，以公開消息為威脅要求程九齡釋放朱世平。程九齡不知居從文話中的深淺，只能敷衍他儘快查出事情真相。程九齡送酒菜到牢中，但朱世平依舊守口如瓶，程九齡無奈，只能再次對他施以重刑。　　傷愈後的許遠聲再次去工廠查訪朱升的消息，卻被工人們轟了出去。

　　許遠聲出門被人跟蹤，他巧妙地反跟蹤對方到了一家茶館。他沒想到的是，跟蹤他的人竟然在茶館裏與何康仁見面。何康仁向上司李竹彙報自己的懷疑對象是許遠聲和武元彪。當晚，何康仁到蔣英家，要大家抓緊時間找出殺邵文輝的兇手，查出幕後主使，偵破黃金丟失案。　　韓達空手而歸，對着手下大發雷霆。而居從文在報紙上發表的聲討巡捕房拒不釋放朱世平的文章，想營救朱世平的動機躍然紙上。這個信息讓韓達有種東方不亮西方亮的感覺。　　果然，居從文的見報稿件給巡捕房帶來了外界的壓力，上司勒令程九齡儘快釋放朱世平。程九齡回到辦公室，沒想到居從文竟然帶着其他報社的三個記者在辦公室裏等他。程九齡拒絕了採訪的要求，並要將居從文等人轟出辦公室。然而，通過顧晨光在工部局的打點以及輿論的壓力下，程九齡雖然心有不甘，也不得不釋放朱世平。　　韓達得知朱世平被放，立刻安排人將朱世平劫回特工總部。但張宏奎攔下朱世平的車後，卻發現朱世平已經提前下車。韓達不死心，要再找機會抓朱世平。　　朱世平在百樂門打電話約李竹見面。但當李竹到達百樂門後，發現包房裏空無一人。　　組織上又派出四名交通員抵滬，協助偵查黃金丟失案，何康仁隻身前往祥記飯莊與交通員接頭。其中一名交通員畫出了與自己交接黃金的聯絡人畫像。何康仁召集專案組的人開會，卻得到了朱世平失蹤的消息。　　朱世平失蹤後，不但地下黨的人在找他，居從文也派郭飛撒出人手尋找朱世平。馬克用與蔣英分頭到公司和家裏去找朱世平，無果。馬克用在朱世平的家裏發現暗格，並在暗格裏找到了裝有假金條的鐵盒子以及朱世平的日記。朱世平的日記裏記錄了自己與許遠聲是舊相識，何康仁綜合日記內容及四個交通員提供的情況，懷疑朱世平與許遠聲兩人私下勾結捲走了黃金。　　當晚，許遠聲被帶到祥記飯莊隔離審查，而審查他的人卻是蔣英。許遠聲當着四個交通員的面指出押送黃金的白銅盒子底部有五隻鷹的圖案，而並非他們手中的盒子。至於其他的信息，許遠聲聲稱涉及機密，只能向李竹一人彙報。隨後，特務打着李竹的旗號進入祥記飯莊帶走了許遠聲。等馬克用趕到飯莊時，飯莊的老闆以及四個交通員全部死亡。　　從特務手中逃脱出來的許遠聲約蔣英去咖啡廳見面，何康仁主動要求代替蔣英見許遠聲。當許遠聲在咖啡廳裏懷念與蔣英的前情往事時，何康仁走了進來。

　　許遠聲被何康仁帶了回去。許遠聲向馬克用和蔣英解釋，自己是被兩個自稱是江南省委派來的人帶走的，但他在路上發現帶他走的人佩戴的手槍是特務用的槍，於是自己找了個機會逃了出來。但大家都對此持懷疑態度。要求許遠聲寫下關於金條製作、保管的經過。　　韓達一方面尋找朱世平，一方面在抓捕何康仁。何康仁到醫院，查出四個交通員死於米飯中的氰化物中毒，韓達的人收到消息趕到醫院去抓何康仁，卻被有所防備的何康仁逃脱。　　由於武元彪也是嫌疑人之一，所以並不知道許遠聲被隔離審查的事。他向馬克用追問許遠聲的去向，卻只説他在執行秘密任務。他執意要確認許遠聲是否活着，馬克用只好撥通電話讓他與許遠聲通話。通話之後，武元彪趁着馬克用離開，追查到了與許遠聲通話的電話號碼。　　何康仁拿屍檢報告質問許遠聲，既然他們一起吃飯，為什麼只有許遠聲一個人沒有中毒?許遠聲聲稱自己在吃飯之前就被特務帶走。許遠聲還承認自己與朱世平是舊相識，朱世平是自己曾經的老師和入黨介紹人。很顯然許遠聲的所有回答都滴水不漏，何康仁一時也不知道哪裏才是突破口。何康仁拿出朱世平家搜出的鐵盒和裏面的假金條，直接指出許遠聲是幫助朱世平製造假金條的嫌疑人。　　何康仁離開後，關押許遠聲的徐家彙聯絡點很快遭到特務的突襲。蔣英無奈打開了許遠聲的手銬，這時特務已經衝到他們面前。兩人突出重圍後，以情侶的身份出現在上海的大街上。為了躲避盯梢的特務，他們藏到了百樂門。許遠聲離開蔣英隻身去查金條案的真相。　　何康仁查到國共合作時期一個叫韋功達的聯絡員就是現在的韓達，而他一直與朱世平有聯繫，何康仁將自己的猜測告訴了李竹：韓達與朱世平有勾結。　　其實，帶走朱世平的人不是別人，正是巡捕房的程九齡。程九齡明放暗抓其實是為了自己的私心。原來他私自在生產假黃金，他想利用朱世平，讓他為自己即將流通到市場上的假黃金做替罪羊。他勸説朱世平與自己合作，以安排他去香港為誘餌打探假金條的來源，但遭到了朱世平的拒絕。與此同時，韓達和居從文同時查到抓朱世平的人是程九齡，但當韓達的人趕到關朱世平的地方時，居從文手下的郭飛已經趁着程九齡回去查徐家彙槍擊案的時候將朱世平劫走。　　一次次抓捕失敗讓韓達大為光火，他認為一切都是許遠聲從中做的手腳，便命手下儘快除掉許遠聲。而程九齡根據聯絡點現場發現的許遠聲寫的報告殘片而發出命令抓捕許遠聲。與此同時，蔣英也叫人跟蹤顧可馨，欲找到許遠聲的下落。

　　韓達的人盯梢何康仁與馬克用，反被兩人擊斃。聯絡點被襲，自己的人被頻繁盯梢，一連串的事情究竟是誰走漏了風聲，這讓何康仁和馬克用百思不得其解。　　許遠聲拿着從造幣廠的廠房裏取回來的牆土送去私人偵探所化驗。化驗結果是土中含有炸藥成分。偵探所的偵探送走了許遠聲後，即給巡捕房打電話彙報許遠聲的蹤跡，卻被折回的許遠聲掛斷電話並扯斷電話線。　　許遠聲趕到朱世平的家仔細查看，發現在暗格的角落有些白色的粉末。除此之外，再無所獲。正當他要離開時，卻與韓達的人狹路相逢，危機關頭，多虧蔣英及時出現，她帶着許遠聲逃離到了新的聯絡點。　　在新的聯絡點，蔣英遵照原則將許遠聲銬在房間裏後出去買食物。這時，韓達的手下成批地趕到了聯絡點，要置許遠聲於死地。然而已經預感到危險的許遠聲提前打開手銬，再次逃脱。　　丟了朱世平後，程九齡便在全城多處設置關卡，並在關卡處安排自己的親信。郭飛無法將朱世平帶出城外，只能回到報社，向居從文匯報。居從文對於程九齡對朱世平的重視程度起了疑，他派郭飛去查程九齡為何對朱世平窮追不捨，以期能抓到程九齡的把柄。　　程九齡上門到匯通財務公司找馬克用查問許遠聲和武元彪的下落，卻被謹慎的馬克用擋了回去。　　顧可馨在家裏聽哥哥和父親説許遠聲被巡捕房通緝，不由分説就要出去找許遠聲，但卻被嚴厲的父親禁足在家。晚上，她接到了許遠聲的求救電話，原來，許遠聲在查找朱世平線索時遭遇伏擊受重傷。顧可馨將許遠聲帶到了婦女聯合會的值班室安頓，卻很快被找妹妹的顧晨光發現。顧晨光告訴許遠聲，只要他不與顧可馨有任何來往，自己可以在很多方面幫助他。許遠聲則要顧晨光將朱世平解救出來。　　顧晨光以為朱世平還在程九齡的手中，便向許遠聲引薦了湯二爺，這個掌握着程九齡大量犯罪證據的人給了許遠聲幾本販運鴉片、製造冤案的記錄。手中有了程九齡的把柄，許遠聲主動去攔程九齡的車，在賭場亮出程九齡犯罪記錄的照片，要求以此換出朱世平。程九齡雖然手中並沒有朱世平，但他還是壯着膽子與許遠聲訂下交易。　　當晚，程九齡帶着一個戴了頭套的人站在約定地點，發現許遠聲提供的記錄也是假的，氣急敗壞的程九齡要全城通緝許遠聲。與此同時，許遠聲從顧晨光處得到消息，朱世平並不在程九齡的手中。　　程九齡因為找不到許遠聲坐立不安，他立刻趕到工廠，讓生產假黃金的工人們全部停工。

　　許遠聲在黑市看到了朱世平的車，便請顧晨光幫自己去查車的來源。但車行的老闆即便當着顧晨光的面，也不敢説出賣家是誰。顧晨光面子上過不去。當晚帶人與許遠聲再到車行，卻發現車行老闆已經中槍身亡。顧晨光再次質疑許遠聲的身份，並宣佈與許遠聲的交情到此為止。隨後顧晨光又告訴許遠聲，自己查到朱世平被警備司令部的人抓了起來，並讓許遠聲去龍華監獄去查朱世平的下落。　　馬克用自從在車行門口看到許遠聲和顧晨光在一起後，他已經意識到了所有的事情背後都有一個人在操控，但他猜不出這個人到底是誰。他收到一條線索，便讓蔣英去松江找朱世平前妻孫秋紅的表妹孫秋月。然而馬克用有意向何康仁和武元彪隱瞞了自己和蔣英的行動以及許遠聲的行蹤。　　蔣英與許遠聲一起去松江找人。孫秋月告訴他們，孫秋紅帶着孩子去了香港。這條線索又斷了，許遠聲還是無法自證清白。馬克用雖然不相信許遠聲是專案組的內奸，但他並不能與何康仁公開自己的態度，只能和蔣英在暗中幫助許遠聲。他透露，朱世平從巡捕房被釋放的當天晚上便要去百樂門與地下黨聯絡員接頭，但奇怪的是，在百樂門內，朱世平雖然看到聯絡員，非但不與聯絡員接頭，還下舞池和舞女跳舞，隨後又再次失蹤。馬克用讓許遠聲去查清當天晚上事情的真相。　　而此時，朱世平和一個百樂門的小姐趙小蘭被關在了同一間牢房裏。趙小蘭就是在百樂門與朱世平跳過舞的舞女，同時，她也是警備廳副廳長包養的女人。無論是朱世平還是趙小蘭本人都想不出她被抓的理由。　　韓達去會黑豹，但黑豹對朱世平和許遠聲的下落也無從知曉，只知道帶走朱世平的人不是共產黨。隨後，鍾道遠也私下找到黑豹，這個不甘心一直被韓達壓制的副區長讓黑豹幫自己做事，兩個人一起拔除韓達。　　何康仁想讓蔣英利用自己曾經與許遠聲的親密關係來測試許遠聲對黨的忠誠度，但蔣英不敢説出許遠聲的下落，只是敷衍何康仁。而他們倆的談話都被藏在暗處的武元彪聽到。　　顧可馨上門去找許遠聲，許遠聲不敢忘自己與顧晨光的承諾，勸顧可馨不要和自己走得太近，顧可馨猜到是顧晨光在阻撓自己與許遠聲相處。車行老闆被殺，引起了程九齡的重視，他審訊車行夥計找線索，卻無意間套出了顧晨光到車行威脅車行老闆幫許遠聲找車源的經過。程九齡立刻派人盯着顧家。盯梢顧可馨的人跟着她到了許遠聲的藏身之所。

　　許遠聲馬不停蹄去百樂門瞭解朱世平的行蹤，從服務員口中得知朱世平曾與趙小蘭一起跳過舞。等他回到住處時，等在門口的顧可馨立刻迎上去隨他一起進了屋。看到許遠聲的出現，巡捕房的人喜不自勝地回去報告程九齡。程九齡立刻帶人荷槍實彈趕到許遠聲住處。在顧可馨離開後，許遠聲被程九齡帶走。雖然巡捕房有卧底給馬克用通風報信，但由於程九齡速度太快，馬克用和蔣英還是慢了一步。等蔣英到了許遠聲的住處，看到房間裏面已經被翻得一片狼藉。　　韓達得知程九齡抓到了許遠聲，便帶人去巡捕房以抓共產黨的理由要帶許遠聲走，卻在程九齡那裏碰了一鼻子灰。程九齡要許遠聲帶自己去拿犯罪記錄本，但沒想到在半路上遭到韓達手下的偷襲。混亂中，許遠聲在蔣英的幫助下逃脱，隨後卻被一直跟蹤蔣英的武元彪攔住，要帶許遠聲回專案組接受審查。許遠聲為了不讓蔣英為難，主動跟武元彪回去。到了專案組，馬克用以打不通何康仁的電話為由故意支走武元彪，立刻放走了許遠聲，要他幫蔣英找到朱世平，以證明自己的清白。何康仁和武元彪回來後，見許遠聲再次失蹤，不由地質疑是馬克用故意放走的許遠聲。　　程九齡得到消息，劫走朱世平的兩輛車中有一輛正是警備司令部的車，便讓手下人潛入警備司令部打聽消息。與此同時，馬克用也告訴蔣英，警備司令部劫走朱世平的消息，並讓蔣英通知許遠聲順着線索去查。此外，鍾道遠也注意到巡捕房一直死盯警備司令部，韓達立刻部署手下兵分兩路一邊查許遠聲一邊盯程九齡。　　程九齡手下馬隊長查到劫走朱世平的車是警備司令部行動隊隊長海振豐的。馬隊長通過跟蹤發現海振豐去了郊外的一個廢棄的廠房裏，廠房裏還有被關押的犯人。　　顧可馨幫許遠聲找到了藏身之所，並丟下了生活費。許遠聲拒絕顧可馨對自己的貼身照顧，這讓顧可馨傷心至極。她反常的表現讓顧晨光猜到與許遠聲有關，但無論他怎麼勸，顧可馨都聽不進去，並宣佈不回北平上學，而要留在上海和許遠聲在一起。顧晨光到了許遠聲的住處，要許遠聲以決裂的方式讓顧可馨對他死心。　　韓達主動上門去找居從文打聽朱世平失蹤的事情，並要居從文在報紙上針對警備司令部製造輿論。

　　顧可馨在飯桌上向父親承認，自己不願意去北平。但顧竹羣一眼就看出她的心思是在許遠聲的身上。　　許遠聲從蔣英處得知劫走朱世平與警備司令部有關，但這個線索很快就被跟蹤蔣英的武元彪知曉。　　半夜，馬隊長帶人到廠房外，聽到海振豐正在審訊犯人，他們還沒能確認被審訊的人是不是朱世平時，便被衞兵發現，馬隊長被抓。次日，程九齡上門將馬隊長接走。程九齡怕與警備司令部關係搞僵，只能將查朱世平的事暫時擱置。　　巡捕房與警備司令部發生小摩擦的消息很快傳到韓達的那裏，但韓達依然確信朱世平在居從文的手上。雖然一直盯着居從文的人彙報説居從文除了聯繫稿件的事情以及去過古玩店之外，再沒有什麼可疑之處，但韓達還是命令他們不能放鬆警惕。　　居從文將朱世平和趙小蘭藏在一家古玩店裏。居從文要朱世平將中共江南省委的聯絡點和聯絡方式寫下來，但朱世平不承認自己是共產黨，從而招致毒打。　　河本以重金向鍾道遠買朱世平的下落，並承諾給鍾道遠以高升的機會。鍾道遠因為有酒後打死藝妓的把柄握在河本的手中，只能答應幫忙。　　蔣英去找許遠聲，沒想到顧可馨突然來訪。當着顧可馨的面，許遠聲將蔣英攬在懷中説她是自己的求婚妻。顧可馨傷心地離開，獨自買醉，等被顧家人發現時，已經醉得不省人事。顧竹羣最終放棄讓女兒去北平完成學業的計劃。　　由於馬克用在巡捕房的內線失去聯繫，所以許遠聲和蔣英只能守在警備司令部外面。到了晚上，他們劫持了海振豐的司機老張到城外的關帝廟。馬克用從老張的口中查到海振豐的車曾被司令部的稽查科杜科長借出過。許遠聲在妓院卻找到了杜科長，並跟蹤他去了楊浦碼頭。當晚，許遠聲與馬克用，蔣英他們倆商量第二天找機會劫持杜科長。　　次日，許遠聲與蔣英剛到碼頭，就看到兩輛車開到碼頭打死了守衞的士兵，劫走了杜科長。許遠聲到了關帝廟發現劉廟祝已經死亡，而海振豐的司機老張也已經失蹤。馬克用意識到，他們三個人的行蹤已經暴露。　　海振豐司機和杜科長失蹤案被交到了程九齡的手上，上司令他三天之內破案。　　許遠聲再次到杜科長常去的妓院，找到了杜科長的老相好小鈴鐺。小鈴鐺十分警覺，什麼消息也不肯透露。

　　許遠聲自稱是杜科長的同事，表現出對杜科長安危深深地擔憂。小鈴鐺才放鬆警惕，告訴許遠聲，杜科長曾説自己在為居從文做事，居從文承諾給他重金。而他去楊浦碼頭是押送一批走私的貨物。回到蔣英家，許遠聲根據碼頭子彈的型號斷定劫持杜科長的人是韓達。　　其實，劫走杜科長的正是韓達，杜科長扛不住酷刑，將居從文劫持朱世平的事招了出來，並寫下了居從文藏人的地點。　　朱世平幫助趙小蘭從廁所的下水管道逃走，但自己卻在牢中被鍾道遠劫持到了特工總部。韓達立刻親自審訊朱世平，要他寫下江南省委的聯絡人和聯絡點。朱世平經受住了酷刑，抵死不承認自己是共產黨。隨後，朱世平不吃不喝，讓韓達很是棘手。他怕朱世平會死在特工總部，便安排鍾道遠將朱世平押往南京。而此時，鍾道遠已經將朱世平的消息透露給了河本，並答應幫河本劫走朱世平。鍾道遠找到黑豹，要他幫自己趁轉移前將朱世平弄出來，卻反被黑豹以為鍾道遠是共產黨，想利用自己營救朱世平。鍾道遠只能告訴他，自己有筆重金交易，並要黑豹和自己聯手掙錢。　　巡捕房找到了司機老張被劫持時的目擊者，畫出了許遠聲的畫像。程九齡立刻要求全城通緝許遠聲。　　朱世平和趙小蘭的失蹤讓居從文開始不安。他一邊讓人追蹤趙小蘭，一邊讓人清理現場以防被巡捕房找到把柄。　　趙小蘭逃出後，按照朱世平的指示，去布衣坊的松竹酒店送信給羅老闆。信很快轉到了何康仁的手中，何康仁立刻部署專案組營救朱世平。　　但專案組到了關押朱世平的地點時，發現已經人去樓空。由於巡捕房人的到來，專案組人員只能匆匆離開。行動失敗，何康仁提出要監視居從文以期再次獲得線索。蔣英假裝身體不舒服離開了武元彪的視線，將查找朱世平的行動結果告訴了許遠聲。許遠聲猜出劫走朱世平的人是韓達。但此時，武元彪帶人進來押走了許遠聲。　　許遠聲告訴負責審訊他的馬克用，他親眼看到朱世平被帶到了特工總部，並警告馬克用，朱世平隨時會被轉移。馬克用再次私自放走許遠聲。李竹接到何康仁的報告後，懷疑馬克用有問題，便免去了馬克用專案組組長的職務，由武元彪接替他的組長工作。武元彪則私下向何康仁分析，許遠聲是馬克用故意放走的。　　巡捕房的馬隊長髮現了許遠聲的蹤跡，便帶人追趕他，卻眼睜睜地看着許遠聲坐車逃走。

　　許遠聲好容易擺脱了巡捕房的追捕，但卻無法闖過程九齡在城中各處佈下的崗哨。危機關頭，又是顧可馨及時趕到將許遠聲接上了車，逃脱了哨卡的盤查。　　許遠聲按照蔣英給的地址，潛入了趙小蘭的家，打暈了一個準備殺趙小蘭滅口的特務，將趙小蘭帶走。許遠聲帶着趙小蘭住進一家客棧，趙小蘭這才知道朱世平並未獲救。許遠聲想追問朱世平信中的內容，趙小蘭防備心非常強，只説不知道，許遠聲也不能強加逼問。之後，趙小蘭趁許遠聲外出時獨自離開客棧。　　河本帶着副官入住上海租界的東方大酒店。儘管河本十分謹慎，但他進入租界的消息還是傳到了何康仁和韓達那裏。何康仁命武元彪監視河本;韓達則按照上峯的命令部署鍾道遠和張宏奎找機會抓捕河本。然而，鍾道遠到大酒店後，利用黑豹給河本通風報信，致使抓捕行動失敗。　　何康仁得知河本失蹤，猜測他的任務並未完成，因此短時間不會離開租界，但要找到河本也等於大海撈針。他與小原接頭，小原並不知道河本進入租界的目的，但小原提醒何康仁，在地下黨的內部潛伏着河本的人。　　行動失敗，韓達懷疑有內鬼泄漏了抓捕河本的行動，他要張宏奎查所有參與行動的人，並命鍾道遠儘快將朱世平送到南京。　　馬克用告訴許遠聲和蔣英，朱世平將於次日被特工總部的人送往南京。馬克用隱瞞了何康仁和武元彪，只與許遠聲和蔣英一起執行營救任務。　　次日，程九齡得知朱世平要被轉移的消息，立刻帶人前往追趕。鍾道遠帶着特工總部的車隊押送朱世平到城外的樹林中，被馬克用、許遠聲及蔣英帶的人攔截。雙方發生了激烈的槍戰。突然，從車上下來一個人趁亂要跑，卻被鍾道遠擊斃。這時，巡捕房的人趕到現場，鍾道遠和馬克用只好帶人撤離。　　現場被鍾道遠擊斃的人經巡捕房的法醫檢驗，確認正是朱世平，然而許遠聲以自己對朱世平的瞭解認為死掉的人並不是他本人。與此同時，聽了何康仁彙報的李竹也不相信平時做事謹慎老成的朱世平會因逃跑而被打死。許遠聲找顧晨光，但得到的消息也是朱世平已死。　　何康仁臆測因為許遠聲的出賣而導致朱世平的死。蔣英聽到何康仁分析許遠聲想獨吞黃金時，着急為許遠聲辯護。不料，在旁邊一直不説話的武元彪卻懷疑許遠聲有更大的陰謀。

　　程九齡向記者宣佈，朱世平勾結日本浪人制造假黃金，且朱世平已經被擊斃。　　韓達猜到營救朱世平的人一定是共產黨，鍾道遠想從韓達口中套話，卻反被韓達臭罵一頓。韓達找黑豹，要他提供何康仁的行動路線，以便自己能抓到他。而黑豹獅子大張口，向韓達要一百兩黃金作酬勞。韓達只能軟硬兼施，讓黑豹繼續為自己做事。　　朱世平果然沒死，鍾道遠利用黑豹提供的計策，用了掉包計打死了朱世平的替身，而將朱世平本人藏了起來。他以日本人為威脅逼朱世平招供共產黨的信息，以求名利雙收，但朱世平不為所動。　　蔣英依然不相信朱世平和許遠聲是黃金盜竊者，她與馬克用商量，再重新從五號交通員身上查起。馬克用打聽五號交通員的信息，得知五號是周崑崙的部下。　　重新關注周崑崙的不止馬克用一個人，居從文也開始讓郭飛查清被關在巡捕房中周崑崙的情況。居從文與郭飛在百樂門發現舞池中的趙小蘭，立刻追上去要滅趙小蘭的口。但早有準備的趙小蘭僱了打手保護自己，居從文看不是他們的對手，便只好撤退。　　武元彪去與何康仁見面，半路發現被跟蹤，他將跟蹤自己的人打倒。然而當他與何康仁在咖啡館見面時，特工總部的人也到了咖啡館裏。他們只好開槍打傷特務們逃離咖啡館。隨後趕到的警察將受傷的特務帶回巡捕房，程九齡以槍威逼特務，得知特工總部的行動的目的是為了抓捕共產黨員何康仁。韓達到巡捕房領人，對程九齡提出的朱世平造假金條的結論不以為然，堅稱朱世平是共產黨。兩人當場翻臉。　　許遠聲的線人宋小林告訴他，自己發現有人制造假金條。許遠聲在宋小林的帶領下見到了賣假金條的人。此人讓許遠聲於次日去他家買假金條。然而第二天許遠聲到那個人家中時，發現他已經死了。這時，一幫人進來要許遠聲償命，雙方剛交手，顧晨光到場，救出了許遠聲。顧晨光給許遠聲帶來的消息是，程九齡已經有了湯二爺的下落，並會很快向他下手。果然，程九齡帶人到了妓院抓到了湯二。程九齡找湯二要自己的犯罪記錄本，許遠聲趕到，用槍抵住程九齡救走了湯二。　　巡捕房的傑克告知何康仁，如果他再籌不到鉅額保釋金，巡捕房準備在一天後將周崑崙移交給上海淞滬警備司令部。蔣英為了救周崑崙出來，典當了自己的祖傳玉鐲。然而，籌到的錢遠遠達不到傑克的要求，何康仁向傑克苦求半天，才換來三天的最後時限。許遠聲通過蔣英接到馬克用的任務，要他進入巡捕房大牢與周崑崙接頭。但他因湯二爺與程九齡發生了衝突，無法潛入巡捕房，只好再次向顧晨光求助。顧晨光懷疑許遠聲是共產黨，不答應幫他的忙。許遠聲又轉而去找顧可馨，顧可馨帶着許遠聲找到了顧竹羣的朋友周董事長，請他幫許遠聲見周崑崙。

　　在周董事長的幫助下，許遠聲和顧可馨到巡捕房監獄見到了周崑崙。許遠聲與周崑崙對馬克用告訴他的接頭暗語，但戒備心極強的周崑崙並不接他的話，一直強調自己並不認識許遠聲和顧可馨。這時，接到告密電話的程九齡帶人趕到監獄抓到了許遠聲。　　程九齡給許遠聲用刑逼問湯二的下落，以及他受什麼人指使來查自己。這時，居從文打來電話告訴程九齡，湯二將舉行記者招待會，公佈程九齡的罪證。程九齡知道許遠聲給自己留了後路，只好釋放許遠聲，並放軟語氣求他幫自己擺平湯二的發佈會。　　許遠聲被程九齡抓走後，顧可馨要顧竹羣救許遠聲，卻得到父親的訓斥。顧可馨轉而向顧晨光求救，也遭到了哥哥的拒絕。因為顧可馨總替許遠聲出頭，程九齡猜測許遠聲是受顧竹羣的指使來對付自己。程九齡到顧家藉着賠罪的名義，打探顧竹羣與湯二之間的關係，卻被顧竹羣兩句話擋了回去。　　出獄後的許遠聲告訴馬克用，周崑崙不願與他接頭，但他得到消息，韓達在黃金被劫之前就已經得到了消息，因此可以認定，共產黨內部有內奸。　　居從文向警備司令部情報處趙處長透露周崑崙是共產黨，警備司令部立刻要巡捕房迅速轉移周崑崙。當何康仁湊齊了保釋金去巡捕房保釋周崑崙時，警備司令部趙處長就已經將周崑崙帶走。李竹收到消息後，命令何康仁營救周崑崙。何康仁秘密約見馬克用，他結合許遠聲去見周崑崙，之後周崑崙被移交到警備司令部，以及許遠聲被程九齡抓而又放的情況，確定許遠聲是一直隱藏在黨內部的內奸。將信將疑的馬克用只能帶人去抓許遠聲，但由於蔣英及時給許遠聲通風報信，致使馬克用的人撲了空。馬克用知道是蔣英放走了許遠聲，但無論馬克用説什麼，蔣英都不願相信許遠聲是叛徒，她竭力替許遠聲辯護，並拒絕了馬克用讓她找許遠聲的要求。　　得知周崑崙被移交到警備司令部，居從文立刻趕去警備司令部見周崑崙，苦勸他向自己交待地下組織的秘密。然而，周崑崙除了堅稱自己只是工會的人，對其他方面一直閉口不言。趙處長怕夜長夢多，便向居從文提議將周崑崙送往南京。　　鍾道遠和黑豹找到河本，要求他用重金換朱世平。得知朱世平還活着，河本答應他他們的交易，然而他們的談話卻被一旁的小原聽到。

　　馬克和蔣英誰都無法説服對方，兩人鬧得十分不愉快。上海地下黨組織成員建議開始對許遠聲採取鋤奸行動，但因為沒有確鑿的證據，李竹和何康仁都持保留態度。何康仁先是要求馬克用盡快找到許遠聲並確認他的身份，接着又找蔣英談話，警告蔣英不可以再對許遠聲網開一面。　　居從文以發財當作條件引誘周崑崙，然而周崑崙依然以“自己是被冤枉的”作答。居從文無計可施，只能同意將周崑崙送到南京。居從文幫趙處長抓到周崑崙，希望自己有朝一日可以壓過韓達飛黃騰達。但他沒想到，鍾道遠接韓達的命令已經悄悄買通了他的司機，監視他的一舉一動。　　很快，韓達就收到情報，親自去警備司令部要求接管周崑崙。但趙處長不惜與韓達翻臉，也不承認周崑崙在自己的手上。韓達不甘心，便給徐仲恩打電話要求接管周崑崙。　　許遠聲為了搞清誰是內奸，冒險去找程九齡，用槍逼他説出當天是誰給他報信説自己在巡捕房的事。程九齡只好告訴許遠聲，是居從文給自己打的電話。許遠聲跟蹤居從文，卻並沒發現什麼有價值的線索。　　許遠聲接到蔣英在報紙上傳遞的信息與她見面，沒想到這卻是一個抓捕他的陷阱。最終，他在蔣英的眼神暗示下再次逃脱。接着，武元彪又利用宋小林引出許遠聲。在茶館裏，武元彪向許遠聲分析他們來上海以後發生的事情，將矛頭指向了何康仁，他要許遠聲先回江西向蘇區彙報上海發生的所有事情。但許遠聲知道自己回江西也會被抓，便不同意回去，堅持要自己去查事情的真相，並讓武元彪轉告何康仁當晚去百樂門，自己會給他打電話。這時，許遠聲及時發現他們見面的茶館夥計在茶裏下毒，便拉着武元彪悄悄離開茶館。　　當晚，何康仁在百樂門接到了許遠聲的電話，被告知周崑崙將被押送到南京以及押送的路線。何康仁認為這是許遠聲設的圈套，但李竹卻考慮到周崑崙的安全，便授意何康仁下去警備司令部核實情報。許遠聲一邊與程九齡做交易，要以程九齡的犯罪記錄本換取查看世平屍體的機會，一邊向顧晨光借卡車。

　　許遠聲開着找顧晨光借來的卡車找到宋小林，假稱當晚有批煙土要去往蘇州，要宋小林幫忙拉貨。隨後，宋小林落在了顧晨光的手中，交待了許遠聲要自己拉煙土的情況。　　由於韓達告狀，趙處長頂着上司的壓力安排押送周崑崙去南京。臨走前，居從文再一次去牢中向周崑崙誘供，周崑崙依然不為所動。在徐仲恩的斡旋下，韓達接到接管周崑崙的電報，他立刻帶隊去警備司令部要人。趙處長先是謊稱自己沒有收到上峯通知，後又堅稱周崑崙已經被送往南京，韓達只能氣沖沖地離開。　　由於馬克用向何康仁質疑，許遠聲提供的關於周崑崙被押往南京的情報是圈套，何康仁便瞞着馬克用讓武元彪帶隊執行營救周崑崙的任務。當晚，武元彪帶人化裝成國民黨哨卡守衞，攔下了警備司令部的車，然而他們不但在車裏沒找到周崑崙，而且與警備司令部的人交上了火，最後多虧許遠聲開着卡車及時趕到，才解救了武元彪等人。原來，周崑崙已經被安排乘坐當晚十一點的火車押往南京，居從文派郭飛親自執行押送任務。　　由於敵人臨時改變押送周崑崙去南京的路線和方式導致營救計劃失敗，何康仁再次向李竹懷疑有人事先走漏了營救行動的消息。但他們兩個人分析半天，也想不出誰是奸細。而顧晨光也查到了許遠聲用卡車做的事可能與共產黨有瓜葛，便再次當面懷疑許遠聲是共產黨，許遠聲無法解釋，只好謊稱自己有把柄抓在共產黨人的手裏，自己幫他們也是迫不得已。　　程九齡花重金買通法醫，帶着許遠聲去查看朱世平的屍體。屍體的臉部已經模糊得無法辨認，但許遠聲發現屍體的褲腳短了一截。　　韓達手下查到周崑崙被秘密轉移的行動是由警備司令部與居從文聯手做成的，且居從文突然間出手闊綽地四處買消息僱幫手，這點讓韓達很是意外，他讓手下收集所有關於居從文和郭飛的信息。當晚，韓達的人就抓走了郭飛，在韓達還沒有問出有價值的信息時，居從文就從程九齡處查到郭飛是被特工總部的人抓走，並第一時間趕到特工總部帶走了郭飛。接回郭飛後，生性多疑的居從文認為韓達已經掌握了一些不利於自己的證據，便與郭飛商量找機會將韓達除掉。許遠聲再次到朱世平家找線索，卻發現特務在朱家找密碼本，許遠聲立刻跟蹤從朱家出來的特務，而迫於何康仁壓力的蔣英帶着另一個地下黨成員阿財悄悄地跟在了許遠聲的後面。

　　顧可馨多次去住處找許遠聲，發現他已經很久沒有回住處，便去逼顧晨光幫自己找許遠聲。顧晨光拗不過妹妹，只能答應幫她找人。由於程九齡的囂張讓顧晨光很不爽，他便向父親建議除掉程九齡，但顧竹羣卻認為現在時機並不成熟。　　許遠聲跟蹤特務，找到了朱世平的關押地點，並潛入其中看到了被綁的朱世平。他和一直跟蹤自己的蔣英合力營救朱世平，蔣英在與特務的槍戰中受傷。朱世平為了掩護許遠聲帶着蔣英撤退，自己跑向相反的方向引開敵人。這時，收到阿財報告的何康仁和武元彪趕到打死了追逐許遠聲和蔣英的特務。由於蔣英昏迷、朱世平不知所蹤，許遠聲依然得不到何康仁和武元彪的信任。武元彪不聽許遠聲要救朱世平的請求，執意要帶許遠聲回去接受審查，許遠聲以命作抵押離開別墅去找朱世平。他剛離開，武元彪就打死了和他在一起阿財，等到何康仁將蔣英送醫回來後，發現阿財死了，武元彪也被綁在椅子上。醒來後的武元彪直言是許遠聲打死了阿財並打暈了自己。　　許遠聲跑到樹林中，看到已經死亡的特務，卻沒找到朱世平。許遠聲走投無路，因為他在別墅裏撿到了鍾道遠的通行證，以為關押朱世平與韓達有瓜葛，便去找顧晨光，要他幫自己打聽韓達當天晚上的行蹤。　　居從文收到消息，朱世平將和李竹在百樂門會面，他立刻派郭飛帶人去打埋伏。韓達的人卻在半路上劫走了郭飛。當晚，韓達在百樂門駐守，沒等到朱世平和李竹。　　原來，朱世平在樹林中擊斃了追蹤自己的特務，負傷逃走。他並沒有去百樂門與李竹接頭，而是找到了地下黨組織。李竹派出馬克用前去接應朱世平，當馬克用趕到約定的地點時，卻被告知朱世平已經被人接走。朱世平被接應他的三個人帶到樹林中，三個人慾對他下手，卻悉數被突然出現的黑豹打死。朱世平再次落入敵人的手中。沒有接到朱世平的馬克用回到李竹處，與李竹和何康仁核對信息才發現，去接朱世平的人竟然是被派出去追查許遠聲下落的武元彪。　　許遠聲在百樂門找到了韓達，他以槍逼問韓達朱世平的下落，當韓達看到許遠聲手裏鍾道遠的通行證，又聽許遠聲説通行證的來歷，才知道自己被鍾道遠給耍了。這時，鍾道遠知道自己已經暴露，他向韓達所在的包房開槍，所幸許遠聲舉槍回擊，韓達才保住一條命。許遠聲要韓達儘快找到鍾道遠，查出朱世平的下落。這時電話響起，韓達接電話，聽到電話裏是黑豹的聲音，黑豹以為接電話的是鍾道遠，便説朱世平在自己的手上，要鍾道遠除掉韓達與自己會合。在許遠聲的槍口下，韓達只得承認打電話的黑豹是自己安插在共產黨內部的奸細。許遠聲帶着韓達準備出百樂門，卻迎頭碰到鍾道遠，韓達被鍾道遠打傷。　　程九齡因為許遠聲手上有自己的犯罪記錄本，所以對許遠聲又恨又怕。馬隊長告訴他，自己已經找到了湯二的藏身之處，他便壯起了膽去百樂門抓捕許遠聲。當他帶人進入百樂門時，正趕到鍾道遠追殺韓達。許遠聲見程九齡到來，便丟下韓達跳窗逃跑，鍾道遠也帶人撤離。程九齡立刻將韓達送到醫院。　　鍾道遠與黑豹對韓達沒死十分緊張，但醫院由巡捕房和特工總部的人把守，他們根本沒有機會進入。黑豹從河本手上拿到了一半的交易金，河本表示在接到朱世平後，會付另一半錢。河本看出了黑豹已經走投無路，便提議黑豹加入到日本人的隊伍中去。河本向黑豹透露，共產黨安插了卧底在日本人的關鍵部門，只有朱世平知道這些人是誰。這時，小原送來電報，黑豹趁機離開。隨後，小原迅速找機會告知何康仁，有人在和河本做交易。　　何康仁與馬克用已經確認了武元彪就是潛伏在共產黨內部的奸細，而且朱世平已經落到了武元彪的手中。蔣英請求組織重新相信許遠聲，但何康仁卻不置可否。　　在醫院醒來後的韓達簡單地以為，鍾道遠是共產黨，意圖摧毀特工總部上海區。

　　武元彪正是黑豹，但馬克用、何康仁以及許遠聲實在想不到武元彪和鍾道遠瞞着韓達綁架朱世平的真正用意何在。　　鍾道遠整天如喪家之犬東躲西藏，而武元彪向絕口不提河本已經向自己支付一半酬勞的事情。鍾道遠和武元彪的行蹤很快被張宏奎的人以及宋小林發現。許遠聲在宋小林的帶領下在一個倉庫裏找到了鍾道遠。但他尚未問出武元彪的下落，張宏奎就帶人趕到。鍾道遠為求活路，剛要向張宏奎透露武元彪和朱世平下落，卻被人開槍打死。　　許遠聲和蔣英分析鍾道遠與武元彪全部暴露，他們唯一能投靠的就是日本人。他們跟蹤河本，親眼目睹河本與武元彪見面。蔣英不小心弄出了聲響，河本以為武元彪設了埋伏，立刻逃走。許遠聲與蔣英打傷並抓到了武元彪，武元彪承認自己是黑豹，是韓達安插在共產黨內部的奸細，早在黃金到達上海之前，他就向韓達彙報了金條的尺寸，假金條也根據自己提供的規格製作的。武元彪願意説出黃金的下落以及朱世平的關押之處，條件是許遠聲和蔣英不把自己交出去。許遠聲根據武元彪的交待，意識到組織內部還有其他潛伏的特務。因為許遠聲將懷疑的目標定在何康仁身上，所以他決定由他和蔣英兩個人營救朱世平。　　居從文派一名記者到南京老虎橋監獄採訪周崑崙，要周崑崙揭穿蔣介石的陰謀，卻很快被周崑崙識破，居從文再次一無所獲。居從文曾經培養的特務周嵐趕到南京告訴他，萬里路的夫人去報社找自己要她的丈夫，並聲稱手上有他的把柄。居從文便命令郭飛除掉這個女人。而在上海，韓達正苦於掌握不了居從文的信息和行蹤，張宏奎就到醫院向他報告萬太太去報社鬧事的情況。韓達的太太鶯鶯自告奮勇先出面去穩住這個女人。然而，郭飛已經將萬太太綁在了辦公室裏，萬太太不知深淺地説出了自己有居從文手抄給萬里路的密碼本，並要居從文用一萬大洋來換。　　武元彪受傷過重，在進城的路上一直昏迷不醒。蔣英到鎮上去買藥，許遠聲從武元彪身上拿走了一個密碼本。不料湯二路過，由於許遠聲為了兑現自己和程九齡的承諾，抓了湯二的女人，逼他交出程九齡的犯罪記錄本。因此湯二抓着許遠聲要人，許遠聲拿槍逼走了他。而此時，他與湯二在郊外的事情已經傳到了程九齡那裏，他迅速派人抓到了湯二，而蔣英和許遠聲帶着武元彪設計逃脱。

　　萬太太被放出來後，郭飛的人一直跟着她。因此，當韓太太鶯鶯與她偶遇邀她去打牌時，她立刻跟着鶯鶯走掉，隨後兩個跟蹤萬太太的人被韓達的人抓走。在牌桌上，鶯鶯有意讓萬太太贏錢。牌局結束後，鶯鶯又當着萬太太的面撕毀了萬太太在賭場簽下的欠條。萬太太感激涕零，告訴鶯鶯密碼本的下落。這時，周嵐帶人上門劫殺萬太太，鶯鶯為防萬太太供出密碼本的下落，開槍將萬太太殺死，自己卻被周嵐抓走。　　湯二落到程九齡手裏，他謊稱記錄本在許遠聲處，並帶程九齡去找碼頭倉庫找許遠聲，但卻沒找到人。湯二告訴程九齡自己有辦法引許遠聲上鈎。　　許遠聲向顧可馨借車去接朱世平，然而由於蔣英不顧許遠聲的勸阻，將他們押送武元彪的事情彙報給了組織，許遠聲又開始擔心還未被發現的潛伏特務會導致營救朱世平計劃的失敗。結果，當許遠聲他們趕到關押朱世平的倉庫時，朱世平剛剛被奸細劫走。半路上，朱世平跳車往回跑，遇到了追他們而來的許遠聲和蔣英，他只喊出有奸細時便被奸細開車撞入江中。而此時，武元彪趁機跳江逃跑，許遠聲和蔣英向武元彪開槍，槍聲卻驚動了聽從居從文命令、趕來抓朱世平的郭飛等人。許遠聲與蔣英被何康仁派來的車救走，當他們到達何康仁處時，何康仁卻當着李竹和馬克用的面斷定許遠聲就是另一個奸細。然而，許遠聲堅稱武元彪已經告訴自己找出奸細的方式，　　抓朱世平的奸細是居從文的人，當居從文正在為朱世平落入黃浦江、計劃失敗懊惱時，周嵐帶回了韓太太鶯鶯，居從文藉機扣住了鶯鶯。鶯鶯曾經與居從文、韓達一起在軍校受訓，且當時鶯鶯和居從文是情侶，然而居從文一次執行任務時，鶯鶯接到了他的死訊。此後，她便接受了韓達的追求。但她沒想到的是，居從文竟然死裏逃生地回來了。如今居從文欲與鶯鶯續舊緣，卻遭到了拒絕。次日，居從文明裏派人將鶯鶯送韓府，暗裏卻讓郭飛監視她。郭飛果然發現鶯鶯在回家的路上去了一家當鋪取出了密碼本，但他卻無從下手。韓達拿到密碼本，認定居從文私留絕密密碼、派人破壞特工總部的行動、截留共產黨的黃金，條條都是重罪。鶯鶯得知韓達給徐仲恩打電話，請他來上海，便知居從文已經被推到了絕路，她動了惻隱之心，勸丈夫不要對居從文趕盡殺絕，卻被韓達斥為婦人之仁。　　李竹親自審查許遠聲，許遠聲説出自己懷疑對象是何康仁，由於沒許遠聲有確鑿證據，李竹告訴他，組織需要保留對他的懷疑。顧可馨藉着去拿車的機會找許遠聲，可是許遠聲不在，她就告訴蔣英，自己與許遠聲互相喜歡。　　朱世平大難不死，被人從江中救起，馬克用和蔣英被何康仁派去醫院接應朱世平。蔣英將此信息傳遞給了正在寫審查材料的許遠聲。

　　韓太太拿到密碼本，且徐仲恩即將到上海，居從文已經走投無路。周嵐卻主動要求擺平此事，她化裝成護士將毒液注入韓達的輸液水中，韓達當場死亡。周嵐則逼着韓達的主治醫生幫助她逃跑。　　蔣英和馬克用到醫院找朱世平，馬克用看到化裝成護士的周嵐舉止奇怪，便跟了上去。蔣英隻身到朱世平的病房，卻遭到暗處一個黑衣人的伏擊，蔣英發現從病牀上坐起的人是何康仁。擺脱看守脱離審查室的許遠聲趕到醫院，看到一個黑衣人從病房出來，立刻追了上去。黑衣人逃進韓達的病房跳窗逃跑，而許遠聲跟着進了病房後卻被隨後進來的徐仲恩抓住。許遠聲見自己已經被當成了殺害韓達的兇手，便找了機會跳窗逃走。　　何康仁組織開會，稱自己化裝成朱世平是為了誘敵，他稱許遠聲的出現是導致計劃失敗的原因，並質疑蔣英幫助許遠聲逃跑。李竹要求關於許遠聲審查交收何康仁全權負責。　　湯二找到許遠聲稱自己知道朱世平的下落，要以此換回自己的女人和記錄本。許遠聲雖然半信半疑，但不敢放過一點點線索。最終他落入了湯二和程九齡的包圍，但有所準備的許遠聲有驚無險地逃離。隨後，程九齡打死湯二搶回了犯罪記錄本，並開始全城通緝許遠聲。　　居從文強行從牌桌上帶走了韓太太鶯鶯，告訴她韓達已死，強迫鶯鶯和自己在一起。居從文帶着周嵐赴韓達的靈堂，周嵐被認出就是出入韓達病房的護士，張宏奎與居從文發生衝突。鶯鶯到場，當眾宣佈殺害韓達的兇手是許遠聲，而自己也是剛從共產黨處逃出。這時，郭飛拿來報告稱現場的子彈檢測結果為共產黨使用的子彈。居從文也拿出上海地下組織的名單。這一切讓徐仲恩認定韓達的死是共產黨造成的，他立刻任命居從文為上海特工總部代區長，負責抓捕共產黨的工作。　　居從文走馬上任後第一件事就是全城抓捕共產黨，匯通公司和李竹隱身的商行都暴露了。黨組織要求上海地下組織的部分同志分批轉移到蘇區。李竹要求暫停對特別經費案的調查，留蔣英和馬克用在上海，其他人轉移。馬克用及時將蔣英的兒子小同轉移到了鄉下，並與蔣英尋得新的住處。

　　特工總部與巡捕房瘋狂地圍剿上海的地下組織，上海頓時陷入一片恐怖的氣氛中。顧竹羣看到許遠聲通緝令，對顧可馨禁了足，而擔心許遠聲的顧可馨在貼身丫環的幫助下逃出了顧家。她找到已經被查封的匯通公司，見到了蔣英，並向蔣英吐露了自己對許遠聲的牽掛和愛慕，這讓蔣英十分難過。　　在韓達下葬的當天，鶯鶯鶯鶯含着淚與居從文成親。隨後，居從文被徐仲恩緊急召到南京，要他查找失蹤的黑豹，國民黨準備重新起用黑豹去江西打入共產黨內部。雖然，居從文並不知道黑豹的任何線索，但為了自己的前程着想，還是答應了下來。　　許遠聲從宋小林那裏得知，永記金行有根沒有任何標記的金條，便到金行以給玉器打金底座為由見到了宋小林説的金條。許遠聲向金行老闆打聽到金條是他從煙土販子胡三剁處所收，就去煙館裏找到了胡三剁。但許遠聲還沒來得及問出金條的來歷，胡三剁就被一個黑衣人開槍打死。　　馬克用為引出許遠聲，向蔣英謊稱組織查出許遠聲是清白的，希望他能早日回到組織中來。蔣英信以為真，立刻將這個好消息告訴許遠聲，並且在歡喜之餘告訴許遠聲，自己與馬克用是假夫妻，兒子小同是她和許遠聲的孩子。許遠聲聞此消息欣喜若狂，正當兩個人高興的時候，一直跟蹤蔣英的何康仁和馬克用突然出現在了他們的面前，何康仁直指許遠聲製造一系列事件的嫌疑人。許遠聲則辯稱自己的清白，在他與何康仁正在激烈爭執時，郭飛奉居從文的命令打上門來。許遠聲等四人在逃跑的過程中，何康仁被打傷。許遠聲在槍林彈雨中掩護蔣英、馬克用帶着何康仁離開，而自己卻被居從文開車撞飛。　　蔣英對於馬克用欺騙並跟蹤自己的行為大發雷霆，馬克用卻堅稱許遠聲就是居從文的內線，一直都在利用蔣英的感情收集地下組織的情報。蔣英聽馬克用如此堅定的口氣，心裏也不由地打起鼓來。　　許遠聲一直處於昏迷狀態，他從武元彪身上搜到的密碼本也落入居從文的手中。這個密碼本和鶯鶯拿到的密碼本一模一樣，這讓居從文開始懷疑許遠聲就是自己一直要找的黑豹。

　　醒來後的許遠聲出現失憶的症狀，居從文不甘心好不容易抓回來的許遠聲竟然一無所用。在醫生的提醒下，居從文刻意測試了他的發報能力，許遠聲熟稔的發報手法讓居從文認定他就是國民黨要找的黑豹。居從文連夜去南京向徐仲恩彙報許遠聲的事情，徐仲恩因為急於需要一些政績以重新確定特工總部在國民黨中的地位，所以他並不看重許遠聲是否是真的黑豹，而是要求居從文隱瞞許遠聲失憶的事實，將許遠聲當成黑豹來確認。居從文趁機要求將周崑崙帶回上海，企圖一來以此確認許遠聲的身份，二來可以引誘在上海的地下黨，並將他們一網打盡。　　居從文故意放出消息稱周崑崙將乘坐火車被押送到上海。其實他事先已經將周崑崙悄悄帶回到上海，消息很快傳到了何康仁處，何康仁部署營救周崑崙的計劃。與此同時居從文也在部署抓捕地下黨的計劃。行動當天，何康仁在火車站敏鋭地發現被押送的人並不是周崑崙，臨時取消營救行動。　　誘捕行動失敗，素來不合的郭飛和張宏奎相互指責，而居從文猜測是因為特工總部內部走漏了消息。　　失憶後的許遠聲想不出自己是誰，痛苦萬分。這時，從南京趕來的徐仲恩篤定地告訴許遠聲，他就是在共產黨內部潛伏的特務黑豹，徐仲恩為許遠聲戴上了獎章並要為他慶功。因為特工總部找回了“黑豹”，得到了特別的嘉獎，徐仲恩為了鞏固黑豹的作用和特工總部的地位，不惜讓居從文找共產黨的情報來冒充黑豹的成績往上報。　　許遠聲突然走紅，讓程九齡惶惶不可終日，他要手下找殺手殺掉許遠聲，並嫁禍給共產黨。　　許遠聲懵懂中坐上車去參加慶功宴，在路上卻遭遇程九齡的暗殺行動，許遠聲頭部再次受傷，朦朧中他恢復了部分的記憶，而居從文得知他已經有了部分的記憶，更加喜不自勝。　　顧可馨及其他的年輕人以愛國進步青年加入到了地下黨組織，她感覺自己好像離許遠聲更近了一步。　　馬克用通過何康仁向組織申請與蔣英結婚。馬克用對着蔣英表達了自己對她和小同視為親人的感情，讓期待與許遠聲再續情緣的蔣英陷入矛盾。但蔣英已經對許遠聲的身份也有了些懷疑，因此當何康仁代表組織向她徵求意見時，蔣英同意與馬克用結婚。而在新婚之夜，蔣英從許遠聲消失的噩夢中驚醒。

　　許遠聲深知自己目前無法回到組織中去，便決定用黑豹的身份作掩護，打入敵人的內部。居從文一面開始啓用有着黑豹身份的許遠聲，一邊則派人全天候監視許遠聲。許遠聲在居從文給他安排的住處裏發現了竊聽器，知道自己一直處於他的監視中，便裝出遊手好閒地樣子，除了去裁縫店拿衣服和去百貨店買東西就宅在家中不出門。　　居從文帶着手下給許遠聲接風，許遠聲看到周嵐在特工總部的分量，便一直與她套近乎。飯後，周嵐按居從文的暗示送許遠聲回家，想從他的口中套取信息，但反被裝醉的許遠聲摟在懷裏。周嵐以為許遠聲其實只是個舉止輕浮的人，便不再逗留匆匆離開。　　蔣英和馬克用開始擔心許遠聲迴歸特工總部會對上海的地下組織聯絡點產生毀滅性的打擊。雖然各聯絡站並沒有任何風吹草動，但何康仁還是擔心聯絡站已經被特務監控，他要求馬克用和蔣英分批秘密通知各個聯絡站儘快撤除。　　何康仁令裁縫店聯絡站裏的地下黨老劉夜襲許遠聲住處，許遠聲被打成重傷送進醫院。居從文趕到醫院，負責監視許遠聲的張宏奎主動承擔責任，一直想收買人心的居從文不但沒有責怪他，反而對他委以重任要他查清許遠聲遇刺事件。　　當張宏奎問許遠聲被打傷的細節時，許遠聲絕口不提其實自己當時已經認出，刺殺自己的人是地下黨老劉。張宏奎和郭飛查到的線索都顯示許遠聲是被共產黨刺殺。通過一段時間對許遠聲的監控，加上許遠聲多次遇襲，讓居從文終於相信許遠聲沒有什麼問題，並將此情況向南京方面彙報。然而，張宏奎還是心存疑慮，他找到許遠聲去過的那家裁縫店，店員否認許遠聲是他們的顧客，讓張宏奎起了疑心。但他沒有將此事告訴居從文。　　三個月後，許遠聲通過了審查，被南京方面直接任命為特工總部電訊科科長，雖然老奸巨滑的居從文並沒有放鬆對他的警惕，但言語中透露出的都是對許遠聲的信任和期待。　　居從文並不滿足於特工總部上海區區長的職位，他的野心還在於兼任上海警察廳廳長。為了這個目標，他讓郭飛去好好招待上海吳市長的秘書。　　許遠聲是國民黨的消息傳到顧可馨那裏，積極向共產黨靠攏的顧可馨一下不知所措起來。

　　與蔣英單線聯繫的裁縫店夥計將許遠聲和張宏奎先後來店裏的事情告訴了蔣英，並對蔣英説許遠聲想見她。但他警告蔣英，自己之所以沒有被特務抓，是因為許遠聲想放長線釣大魚。　　新上任的許遠聲要按照規矩發一封電報，他嫺熟的手法讓電訊科的人為之折服，居從文更是認定許遠聲發報的手法與黑豹的完全一樣。然而儘管如此，居從文還是覺得許遠聲身上有種讓自己放心不下感覺，他讓張宏奎繼續秘密地調查許遠聲。張宏奎終於忍不住將裁縫店的情況告訴居從文，居從文讓張宏奎抓捕裁縫店的老闆夥計，但裁縫店已經關門並掛出店鋪招租的牌子。　　顧可馨心情複雜地給許遠聲打電話，在電話裏將許遠聲表達了自己的失望。許遠聲卻有苦説不出。他找機會聯繫上了顧可馨，告訴她自己沒有變，顧可馨不顧一切地摟住了他。　　郭飛請張秘書吃飯，向他行賄，並表達了居從文想通過吳市長向國民黨推薦自己兼任警察廳廳長的想法。張秘書見錢眼開滿口答應儘快安排吳市長見居從文。　　許遠聲再次收到了蔣英的聯絡暗號，他甩掉了跟着他的張宏奎去見蔣英。他將自己曾經失憶，後來又恢復記憶、被特工總部認定為黑豹的經歷告訴蔣英。兩人核對日期才發現，許遠聲恢復記憶的那場刺殺並不是地下組織做的。蔣英告訴許遠聲，自己已經和馬克用結婚，她雖然相信許遠聲不是黑豹，但她擔心中斷組織關係的許遠聲可能永遠都無法證明自己的清白。許遠聲決定，無論有沒有人相信自己，他都要以個人的力量找回金條。　　派出盯梢的人屢次被甩、裁縫店莫名關門，這些都讓居從文對許遠聲心生懷疑。郭飛更是向居從文提出，許遠聲不是黑豹，而是冒名頂替的共產黨分子。　　居從文找程九齡，稱在租界中有共產黨的兩個秘密機關，提出特工總部與巡捕房合力抓捕共產黨。在居從文的幫助下，程九齡迅速圍剿兩個地下組織。消息傳到李竹那裏，李竹要求何康仁查清此事是否與許遠聲有關。　　居從文藉着圍剿兩個地下組織的事情，當面批評許遠聲一直沒有提供有用的情報，許遠聲卻稱自己在電訊處進行技術改造，將來可以利用高科技截獲更多的情報。

　　淞滬停戰協議簽訂後，上海學生及多個組織都舉行集會反對日本人的侵略。居從文通過許遠聲主導的監聽設備，事先得到何康仁將會參加上海多個聯合會舉行的反日集會的消息。為了抓捕何康仁，居從文做了周密的部署。但許遠聲在暗地裏將消息放出，使何康仁在去往集會的路上突然半路撤退，導致特工總部抓捕何康仁的行動失敗。　　程九齡因為幫助居從文抓捕共產黨獲得了大額獎金，因此更加不遺餘力地抓捕遊行集會的學生，顧可馨便是在這個當口被巡捕房抓走。顧可馨被抓，顧家師爺到巡捕房要人，程九齡卻跟他打起了官腔，要顧竹羣自己去工部局找人疏通關係。顧竹羣為了女兒只得親自到巡捕房請求程九齡放人，顧可馨被接回到家後，顧竹羣將她禁足，並要求顧晨光對她嚴加看管。被禁足的顧可馨因想念許遠聲而借酒澆愁，顧竹羣與她促膝相談，勸她不要為一個生命中的過客感情用事。　　居從文懷疑抓捕何康仁行動失敗是因為許遠聲泄漏的消息，但他找不出許遠聲的任何把柄。而許遠聲高超的電訊技術又讓居從文不得不對他以禮相待。許遠聲找機會向居從文打探金條的下落，然而一直對他有所防備的居從文稱此案為韓達所管，自己並不知道金條下落。　　特工總部為集會而動用高級的監聽設備，讓李竹和何康仁懷疑特工總部是衝着組織上海最高領導層來的。何康仁參加集會有驚無險，但他並不知道救自己的是許遠聲。由於居從文接管特工總部後，地下黨組織的內線很難拿到有價值的情報，何康仁冒險要馬克用想辦法利用許遠聲這條線作為組織的消息來源。　　蔣英得知馬克用和何康仁準備利用所謂的“許遠聲毒死韓達”這件事脅迫許遠聲為組織提供特工總部的消息，便與許遠聲見面。馬克用跟蹤蔣英準備抓許遠聲，但被早有防範的許遠聲避開。　　居從文為了引許遠聲上鈎，故意設計讓郭飛在酒後向許遠聲吐露在共產黨內部有居從文安插的內線，並故意將一個公用電話的號碼泄漏給了許遠聲。許遠聲不知是計，便去電檢處查電話號碼，調出通話記錄。許遠聲約蔣英見面，告知組織內的特務就是使用這部公用電話與特工總部聯繫傳遞情報，何康仁立刻派人緊盯着那部公用電話。

　　兩名監視公用電話廳的地下黨人員跟蹤這裏出現的可疑人物，反而暴露了組織設在一個茶行的聯絡點，馬克用涉險逃出茶行，一名地下黨因為掩護馬克用而犧牲。馬克用和何康仁都懷疑組織的情報來源有問題，電話亭事件是個圈套，但李竹卻指出監視人員擅自行動並且沒有任何警惕意識是行動失敗的主要原因。蔣英指責許遠聲的情報有誤，許遠聲知道自己因為心急而被居從文利用。　　許遠聲得知行動處有抓捕共產黨的任務，便通過查看電話監聽紀錄，假裝對郭飛擅自用機要室的保密電話向外打電話大發雷霆，並越過居從文直接向南京的徐仲恩做彙報。在徐仲恩的同意下，許遠聲將正帶人抓捕何康仁的郭飛以有通共嫌疑的罪名抓了回去。此舉又一次幫助何康仁順利逃脱抓捕。　　雖然郭飛向居從文表示自己是故意在機要室打電話以引起許遠聲的注意，但因為徐仲恩親自過問此事，居從文只能服從命令將郭飛停職，並且接受南京來的特派員陸科長的審查。　　在宣佈處理郭飛的會議上，許遠聲趁機拿出居從文派人放在自己電話裏的竊聽器，要求對特工總部上海區進行清理。這時，給居從文電話裝竊聽器的張宏奎立刻悄悄令手下去拆除竊聽器。但此舉被發現，張宏奎只好打死手下求自保。當着陸科長的面，居從文對自己辦公室也被竊聽而顏面無存，只好全權授命許遠聲徹查區裏的竊聽器。許遠聲很快在多個科室裏搜出一堆竊聽器，居從文要他繼續查下去。這時，害怕暴露的張宏奎主動彙報竊聽器是鍾道遠所設，目的是為了監聽韓達，以達到吃裏爬外的目的。　　許遠聲請陸科長吃飯，得知居從文力保郭飛，便稱自己掌握了共產黨上海總工會的情況，慫恿陸科長從警備司令部調兵抓人立大功。然而，陸科長很快將此消息向南京彙報，徐仲恩打電話勒令居從文去抓人。郭飛接受命令，帶人去監視一個醫館。此事讓居從文非常被動，他找到許遠聲，許遠聲只好承認陸科長的情報是自己提供的，只是因為自己不能確定情報的可靠性，所以沒有及時向居從文匯報。居從文雖然知道了許遠聲的厲害，卻也無話可説。

　　許遠聲假裝與不得居從文重用的張宏奎惺惺相惜，並稱自己有線索，讓張宏奎幫自己派人監視一個設在綢緞莊裏的共產黨聯絡點。張宏奎在綢緞莊裏查不出線索，但綢緞莊的老闆卻給他畫了一張前任老闆的畫像。　　居從文帶着郭飛和許遠聲到醫館裏抓人，人沒抓到，但現場遺留下的了一堆被燒燬的文件，這一切都顯示許遠聲的情報是正確的。許遠聲藉此事向居從文分析，沒有抓到人是因為特工總部內部有人向共產黨走漏了行動的消息。　　由於張宏奎去了綢緞莊而缺席去醫館的抓捕行動，使得居從文開始對張宏奎起疑。他讓郭飛派人同時監視許遠聲和張宏奎。　　其實，查醫館和綢緞莊都是許遠聲與蔣英聯手下的圈套，目的在於讓許遠聲在特工總部儘快立住腳跟，並挑撥特工總部內部的關係。果然，張宏奎發現郭飛的人跟蹤自己，立刻怒氣衝衝地跑去質問郭飛，兩人一言不合當場翻臉。張宏奎的發現被跟蹤後的反應讓生性多疑的居從文更加篤信張宏奎有問題。　　張宏奎很生氣地向許遠聲抱怨，許遠聲趁機再次拉攏張宏奎。當許遠聲試探地詢問黃金案的線索時，張宏奎還沒有完全解除戒備只説自己懷疑是居從文做的，但一直沒有證據。　　許遠聲擔心自己因為得到南京方面的重用，而會讓居從文對自己下手，便主動以身體不好為由向居從文提出調去總務科。但居從文卻不同意他的申請。　　從醫館撤退的總工會同志在馬克用、蔣英的安排下，準備離開上海乘坐郊外的一個破船塢從水路前往天津。這個情報很快傳到居從文處，居從文部署抓捕行動。許遠聲及時將消息傳遞給了蔣英，轉移行動被取消，居從文的人撲了個空。消息被泄漏，李竹要求何康仁儘快查出向居從文告密的內線。而與此同時，居從文也要求郭飛查出共產黨的內線。　　何康仁放出假消息，引居從文隻身去一個煙酒鋪與他的內線接頭。當何康仁帶人到達煙酒鋪時，事先有所察覺的內鬼躲在暗處向何康仁開槍。何康仁沒有抓到內鬼，卻與居從文在鋪子裏展開了槍戰。巡捕房的馬隊長到達現場，卻並不進去抓人，使得何康仁在打傷了居從文後撤離。　　抓捕內鬼的行動失敗，李竹為避免打草驚蛇，要求何康仁製造停止偵察內鬼的假象，以麻痹敵人。

　　李竹將轉移總工會同志的工作交給蔣英全權負責，蔣英向許遠聲求助。許遠聲答應想辦法買通外國商船，幫助總工會的同志撤到香港。　　顧可馨對許遠聲的感情以及許遠聲目前的身份讓她陷入矛盾之中無法自拔，許遠聲並不能告訴她自己的真實處境和身份，只能勸她回北平完成學業，成熟自我。顧可馨不甘心，又去找蔣英，但蔣英以有事為由避開。　　郭飛的手下聽到張宏奎的人説，張宏奎在居從文下行動命令之前，就從家裏打電話派人去破船塢埋伏。居從文雖然心中存疑，但他警告郭飛，除非拿到證據，否則不能貿然對張宏奎下手。　　許遠聲去找顧晨光，讓他幫自己查邵文輝死前的手下阿強，遭到了顧晨光的拒絕。許遠聲又出錢讓宋小林幫自己找阿強。其實，早在邵文輝死後，阿強便帶一幫人幹起了在碼頭偷貨的勾當。一個小偷受了宋小林的使喚打入了阿強的隊伍中去，協從阿強的人偷走了顧晨光放在碼頭的貨。顧晨光不得不開始查找阿強。　　許遠聲私下查阿強的事情被居從文知曉，在郭飛的提醒下，居從文擔心火會燒到自己的身上，便命令郭飛找到阿強並幹掉他。　　顧晨光的人與郭飛同時找到了阿強，雙方舉槍相向搶人，卻被巡捕的到來衝散，阿強趁機逃脱，不料被許遠聲攔下。在許遠聲的幫助下，阿強逃脱了顧晨光人的追捕。繼而，許遠聲將走投無路的阿強安頓在自己的處所。　　顧晨光為了讓許遠聲交出阿強，以有重要信息為由約許遠聲到百樂門。顧晨光告訴許遠聲，邵文輝死的那天，有人在百樂門看到了劉子睿。許遠聲驚異於劉子睿還活着，這時，中了槍傷的阿強突然出現在了包房門口。　　原來，郭飛帶人到許遠聲家中抓阿強，警覺的阿強在逃跑過程中被郭飛打傷。阿強在臨死前告訴許遠聲，邵文輝在死前曾經見過一個人，在此人到來之前，邵文輝告訴阿強，以摔杯為號，讓他就帶人衝到房內控制來訪的人。

　　阿強並沒有看清來見邵文輝的人是居從文，但他沒有聽到邵文輝摔杯子，那個人便離開了。阿強告訴許遠聲，自己懷疑邵文輝就是被那個來訪的人害死的。　　阿強死後，許遠聲離開包房，郭飛帶人闖入包房時，顧晨光一口咬定阿強是郭飛殺死的，並要給巡捕房打電話。郭飛只能當場服軟。　　通過阿強的線索以及張宏奎的話，許遠聲猜到了黃金失竊案是居從文從中搗鬼，但他並不明白居從文是如何獲得的情報，又是如何下的手。　　阿強雖死，但居從文擔心他在死前告訴許遠聲什麼話，因此還是不能放心。在他看來，許遠聲和張宏奎曾經都是韓達的手下，他們很有可能聯手對付自己。他不敢貿然對許遠聲下手，只能讓郭飛先查張宏奎，再找機會將張宏奎和許遠聲趕走。　　居從文命令張宏奎負責一項抓捕共產黨的行動，然而張宏奎的兩個心腹卻落入了郭飛的圈套，結果一個人逃跑，另一個人被打死。逃跑的手下回來後告訴張宏奎，自己聽到了郭飛的聲音。　　張宏奎根據手下提供的車牌號查到了綁架自己手下的車正是巡捕房的車。他去找程九齡要人，但程九齡裝模作樣查半天也沒查到張宏奎的手下，張宏奎只好無功而返。　　許遠聲當着居從文的面表達了自己要查出黃金案真相的決心，居從文心中有鬼，讓許遠聲不要再追查下去，而將工作重點放在查找共產黨秘密電台上。　　張宏奎打電話給南京的朋友發牢騷，並在電話裏稱要去南京告發居從文，電話被許遠聲及電訊處的手下監聽到，許遠聲阻止手下將監聽記錄上報，並將監聽記錄給張宏奎看，張宏奎大驚失色時，許遠聲將監聽記錄當他面撕毀，並以此事作為契機再度拉攏張宏奎。　　張宏奎將郭飛抓自己手下的事告訴許遠聲，在許遠聲的煽風點火下，張宏奎説出了周嵐曾在韓達死前去過醫院，而且韓達的主治醫生白大夫至今下落不明。這些線索引起了許遠聲的注意，他去醫院打探，得知最後被診斷死於心臟病的韓達原本沒有心臟病，並聽到有傳言稱白大夫與情婦私奔去香港。　　許遠聲將韓達病史及白大夫的失蹤告訴了蔣英，蔣英以白大夫表妹的身份去見白大夫的妻子打探消息，白太太告訴她，白大夫在失蹤前被傳言經常和一個漂亮女人在一起。

　　蔣英每天早出晚歸讓馬克用起疑，蔣英只能騙他説自己在查找許遠聲的行蹤。　　蔣英在白大夫的書房裏找到了一條女人用的手絹，並瞭解到這塊手絹是兩年前法國人在國慶晚宴上發給到場嘉賓的紀念品，數量很少。蔣英拜託當時參加晚宴的顧可馨，拿到了參加晚宴嘉賓的名單，居從文和周嵐的名字都出現在名單中。　　程九齡就張宏奎來巡捕房要人的事向居從文表達不滿，租界裏的法國人也向南京政府提交抗議書。焦頭爛額的居從文聽從了許遠聲安撫張宏奎的建議，許遠聲又勸張宏奎不要再深究馬三的事情。得到好處的張宏奎表面上息事寧人，而在暗地裏要求手下繼續調查馬三的下落。　　張宏奎收到準備轉移至天津的總工會同志落腳點的位置，便秘而不宣地獨自帶人前去圍剿。但電話被許遠聲監聽到，他一邊暗暗通知蔣英，一邊向居從文報告。張宏奎帶人撲了空，居從文更是以擅自行動的理由把張宏奎訓斥一頓。鬱悶的張宏奎找許遠聲喝酒，並在酒後告訴許遠聲，在上海地下黨的內部高層有他的一個線人，此人是韓達生前策反的一個共產黨。許遠聲通過查找電話記錄找到了給張宏奎通風報信的公用電話。他將這個消息告訴蔣英，蔣英與何康仁、馬克用立刻放出被總工會同志即將轉移的假消息，在公用電話亭裏抓到了向張宏奎通風報信的奸細陳亮。許遠聲隨後建議蔣英利用抓到陳亮的消息引誘向居從文的線人出現。　　居從文對許遠聲的身份一直無法確定，周嵐懷疑許遠聲是被共產黨策反的“黑豹”，便主動請纓要去試探許遠聲。周嵐假裝賭桌輸錢，到居從文辦公室裏找他要錢，兩個人當着前來勸架的許遠聲和郭飛面撕破臉皮，周嵐更是叫囂着要去南京告發居從文，之後憤然出走。居從文在許遠聲的幫助下查到周嵐的所在之處，又以周嵐勒索自己為由，請許遠聲幫自己勸周嵐。許遠聲不知是計，上門去勸周嵐，周嵐先是聲淚俱下地向許遠聲控訴居從文辜負自己，之後又向許遠聲投懷送抱，聲稱願意與他聯手整倒居從文，許遠聲見情形不對，連忙拒絕後逃走。之後，周嵐不死心，假稱有人殺自己又跑到許遠聲住處向他求救。

　　陳亮被抓，李竹要求何康仁把上海地下黨的工作重心放到對敵鬥爭上，並要儘快查出朱世平的下落。蔣英和馬克用的任務是幫助上海的地下組織同志陸續撤離。　　蔣英告訴許遠聲，手絹的主人是周嵐，加上韓達死的時候周嵐去過醫院，他們由此推斷出，韓達很可能死於居從文之手。雖然沒有確鑿證據，但蔣英要許遠聲先放出手絹的消息。許遠聲將周嵐照片交於醫院的醫生辨認，得知周嵐正是傳言中與白大夫私奔的女人。而居從文方面也很快得知許遠聲在調查周嵐的事情，並猜測他已經找到了白大夫的屍體。　　居從文見周嵐調查不出許遠聲的底細，許遠聲又在調查韓達的死因，便與周嵐商量除掉這個定時炸彈。周嵐卻建議居從文收買許遠聲為自己所用。　　許遠聲向張宏奎透露自己查到共產黨電台的具體位置，張宏奎根據地址抓到了使用電台的人。沒想到的是，張宏奎在審訊中發現自己抓到是日本人。興奮的張宏奎直接給徐仲恩打電話報告，導致對此事完全不知曉的居從文變得很被動。由此正如許遠聲所願，居從文與張宏奎的矛盾再次加深。　　張宏奎受到了南京方面頒發的雲麾勳章，他對許遠聲感激之至，許遠聲趁機求他幫自己幾個朋友登上皇后號的商船去香港販賣煙土，張宏奎一口答應。　　居從文得到消息，總工會的同志在法國總會大堂中，便派郭飛去抓人。然而在郭飛趕到之前，張宏奎已經將化裝成煙土販子的總工會人員接走，並衝破郭飛的阻攔護送到了碼頭。郭飛因此受到居從文的責罵。居從文深知許遠聲才是躲在張宏奎背後的高手，便命令周嵐向許遠聲下毒，剷除禍害。然而，因為南京方面要求居從文儘快破譯日本的電台密碼，需要許遠聲賣力的居從文只能中止對其的暗殺行動。　　顧竹羣將顧可馨許配給了上海的染料大王的兒子徐約翰，婚禮兩天後舉行。顧可馨不同意，卻爭不過父親的強權。　　馬克用向何康仁彙報，蔣英可能在與許遠聲接觸，何康仁欲藉此機會除掉許遠聲。他們偷偷跟蹤出去見許遠聲的蔣英。

　　被逼着嫁人的顧可馨急着要見許遠聲，但許遠聲記掛着向蔣英傳遞消息，便匆匆地敷衍了顧可馨後離開。到了約定的地點後，許遠聲發現了藏在暗處的馬克用和何康仁。許遠聲並未露面，蔣英等不到許遠聲，便自行離開。等着抓許遠聲的馬克用和何康仁計劃失敗。隨後，許遠聲告訴蔣英她被跟蹤的事，建議兩人暫停見面。　　雖然及時阻止周嵐向許遠聲下毒，但居從文依然認為許遠聲對自己來説是禍害。然而因為許遠聲技術高超，深得南京方面器重，居從文又動不了他。　　1937年8月13日，日軍轟炸上海，淞滬抗戰全面爆發，特工總部上海區更名為中統上海站。居從文帶許遠聲到牢房見周崑崙，給許遠聲一把手槍，要他親手殺掉周崑崙。許遠聲知道是圈套，便指出居從文的槍裏沒有子彈，並拔出自己的槍要殺周崑崙。這時，周嵐出現，稱是自己接到上面命令，現在是國共合作時期，留下週崑崙一條命送到延安。周崑崙是居從文費盡心機才抓到手的人，現在要將他還給共產黨，他心有不甘卻又無可奈何。　　劉子睿並沒有死，他轉投日本人當了漢奸。他帶着日本人進攻中統上海站，許遠聲主動掩護居從文等人撤離。劉子睿拿下軍統上海站，受到了日本人的表彰。　　劉子睿抓到了當年邵文輝的手下，獲知了當年幫邵文輝抓自己的人員名單，他派人將這些人一一殺死。他最後的目標就是居從文。他抓到郭飛的手下，郭飛的手下將劉子睿等人帶到郭飛改造過的陷阱屋，與幾個漢奸同歸於盡。　　與此同時，許遠聲和張宏奎也根據跟蹤記錄查出了劉子睿有每週到一家處在租界的浴室洗澡的習慣。居從文計劃鋤奸行動，讓許遠聲和張宏奎趁此機會伏擊劉子睿。　　張宏奎和許遠聲帶人在租界內截殺劉子睿，但劉子睿只被打瞎了一隻眼，並沒有生命之憂。　　通過郭飛手下與漢奸同歸於盡和張宏奎殺劉子睿時的表現，讓許遠聲對國民黨的看法也有了些改變。居從文只告訴許遠聲劉子睿還活着的事情，以此指出情報工作不到位。　　徐約翰帶着河本去見顧竹羣，要他出任東亞總會會長，遭到顧竹羣的拒絕。徐約翰要帶顧可馨回家，反被顧晨光趕走。顧可馨與父親一起外出，卻看到了路邊的許遠聲。

　　因為鋤奸行動成功，郭飛被任命為副站長，並與張宏奎同時升銜。許遠聲因為沒有得到晉升，當着特工總部眾人的面向居從文發難，繼而憤然離場。此後，許遠聲在手下面前出言不遜，消息立刻傳到了郭飛那裏，郭飛建議居從文派張宏奎去跟蹤許遠聲。隨後，居從文又當着郭飛和張宏奎的面因為許遠聲的出言不遜而停了他的職，並要他接受24小時的監視。　　一直派人跟蹤許遠聲的河本得知居從文的人也在跟蹤許遠聲，猜測許遠聲與居從文矛盾激化。他派人將許遠聲抓來，要他投靠日本人，被許遠聲拒絕。　　居從文得知許遠聲被日本人劫走，便下令搜捕許遠聲，然而許遠聲在張宏奎的手下逃走。　　河本派小原去見許遠聲，拿到了中統聯絡站的地址，這成了許遠聲向河本投誠的見面禮。劉子睿帶人按這個地址抓到了一些國民黨的人，此舉讓許遠聲成了日軍共榮社的新社長，負責電訊工作。劉子睿的眼睛雖然被許遠聲打瞎，但為了除掉居從文，他還是選擇與許遠聲協同作戰。　　其實，許遠聲是在居從文的秘密策劃下成功打入日軍內部高層潛伏。此舉讓蔣英很是擔心，但劉子睿與黃金案有密切關聯，許遠聲為了自證清白，即使冒着生命危險，也不願意放過劉子睿這個重要線索。　　許遠聲依照蔣英的要求，拿到了日軍在江浙一帶佈防座標位置，並將其交給了周嵐。小原跟蹤聽到許遠聲與周嵐接頭的對話，並將許遠聲是居從文派到日軍內部卧底的情況告訴了何康仁，她擔心自己的身份會被許遠聲暴露。　　顧可馨不相信許遠聲當了漢奸，當面質問他，許遠聲還是一如從前不告訴她自己的真實情況，讓顧可馨對自己的誤會漸深。　　許遠聲請劉子睿吃飯，以黃金案作引誘，拉攏劉子睿。席間，許遠聲得知，日本天皇表弟鈴木忠太郎將以天皇特使的身份來上海，並去視察江蘇一帶的清鄉運動。他立刻將消息傳遞給了蔣英，蔣英同時告訴許遠聲，小原已經知道他的身份，並會幫助他。　　許遠聲立刻請小原幫他查天皇特使的行程，小原很快從河本的心腹池田口中套出了天皇特使到達上海的時間和路線。

　　為了在上海的公開場合刺殺日本特使鈴木中太郎，以期造成較大的反響，上海的地下黨與國民黨達成了合作計劃。李竹與居從文見面商談刺殺事宜，決定由地下黨成員負責動手，居從文的手下負責策應。因為身份尷尬，蔣英建議許遠聲不要貿然參與刺殺行動。　　朝鮮共產黨派來了一名刺殺人員——金龍大，由他負責在虹口旅社刺殺鈴木中太郎。執行任務當天，鈴木在虹口旅社門口舉行新聞發佈會，身負家仇的金龍大在開槍殺死鈴木後，沒有按何康仁為他安排的撤退路線逃走，而是引爆了身上的炸藥，與敵人同歸於盡。　　被炸藥波及的許遠聲住進了醫院，小原受河本之命來看他，告訴他河本因為特使遇害而陷入重重麻煩之中。但因為刺客是朝鮮人，河本很難找出什麼破案的頭緒。河本約見美國大使館官員史密斯，小原欲將兩人簽訂的協議偷偷複製一份，卻被池田抓住。這其實是河本為了引誘告密者的圈套，河本逼問小原的同夥，小原服毒自盡。小原的死，對許遠聲打擊相當大，然而何康仁卻懷疑許遠聲是出賣小原的人，並要秘密除掉許遠聲。　　馬克用與蔣英一起暗殺許遠聲，蔣英為了保住許遠聲的命，提前開槍打傷了許遠聲的胳膊，周嵐及時出現將馬克用和蔣英擊退。周嵐再一次藉着幫許遠聲處理傷口的機會試探他，許遠聲卻有問有答滴水不漏。而周嵐再次提起居從文與黃金案有關，而且手中握有韓達從萬里路那裏得到的密碼本，引起了許遠聲的注意。　　馬克用懷疑蔣英保護許遠聲而對她發火，甚至將氣撒到了小同的身上，這讓蔣英非常不滿。何康仁因為擅自下命令暗殺許遠聲受到了上級對他停職反省的處罰。　　蔣英要許遠聲幫忙想辦法找到小原的屍骨，以便安葬。許遠聲拿出所有積蓄換了兩根金條賄賂劉子睿打聽小原的屍骨所在地，面對劉子睿的懷疑，許遠聲紅着眼稱自己與小原有過戀情。　　顧可馨與顧竹羣在大街上看到徐約翰摟了個女人上了車，雖然顧可馨並不在乎，但顧竹羣卻咽不下這口氣，他讓龔師爺將徐約翰和那個女人帶回顧家嚴刑拷打，徐約翰向顧可馨求饒，顧可馨向父親下跪請求離婚，以使兩人得解脱。

　　多疑的劉子睿一邊帶許遠聲去看小原的墳，一邊讓人守着抓捕前來遷墳的人。馬克用到了墳前，卻發現有人盯守，只能匆匆離開。　　心灰意冷的顧可馨決定去重慶，許遠聲與她見面時，説出了自己一直在乎她的真心話，兩人約定如果再見將在一起。河本再次登門邀請顧竹羣當上海的副市長，號召上海資本家為日軍出資援助。居從文的人看到河本從顧家出來，居從文找到顧晨光，提出在顧家刺殺河本的計劃，並承諾事成後護送顧家去重慶。　　失蹤多年的武元彪出現在上海的街頭，當年他被國民黨十九路軍從江中救起，儘管他自稱與韓達有聯繫，但因為在他的身上發現了與日本人互通的密報，他一直以日軍間諜的身份被關押，直到最近他伺機逃出牢房回到上海。十九路軍的人到了上海，並與居從文聯手追殺武元彪，走投無路的武元彪投奔河本，要他幫自己在汪偽的南京政府中謀職。河本卻忌憚武元彪可能是國民黨的間諜而將其關押。　　河本引薦武元彪與許遠聲見面，當着河本的面，許遠聲裝作與武元彪並不相識。私下裏，許遠聲向武元彪自稱自己是居從文的內線，後來投靠的日本人。許遠聲要求武元彪不泄露自己的過去，自己可以在河本面前保薦他過關。　　河本安排武元彪在劉子睿手下做事，劉子睿卻安排武元彪卻調查許遠聲。聽劉子睿説許遠聲自稱是黑豹，武元彪立刻向河本彙報自己才是真正的黑豹，河本震驚之餘，命令武元彪將許遠聲的身份調查清楚。　　許遠聲將武元彪投奔日本人的消息告訴了居從文，與此同時，居從文通過劫取的日本情報得知日本人已經發現許遠聲不是真正的黑豹，武元彪才是。便命令張宏奎和郭飛去調查許遠聲的真實身份。　　當天晚上張宏奎帶人去抓捕武元彪未果，河本卻通過此事確認武元彪的手上有國民黨想要的東西，並向許遠聲透露想利用武元彪引居從文上鈎。　　想搞清事情真相的居從文要許遠聲幫自己活捉武元彪，這使擔心暴露的許遠聲無法向武元彪下手。劉子睿派人貼身保護武元彪，又有意無意地向許遠聲透露武元彪的落腳點。許遠聲一早到了武元彪的住處，藉着請他吃早飯的機會勸他離開上海，但武元彪篤信自己可以“富貴險中求”。

　　許遠聲真真假假地向武元彪稱，自己有國民政府做靠山，國共合作共產黨也不會拿自己怎麼樣，日本人現在也很信任自己。他警告武元彪，三天之內武元彪會沒命。　　氣急敗壞的武元彪向劉子睿揭露許遠聲是共產黨和國民黨雙料間諜，劉子睿卻不以為然地要擺酒席幫許遠聲和武元彪和解。許遠聲將酒席的時間和地點告訴了周嵐。當晚，居從文親自帶人趕到飯店要抓捕劉子睿和武元彪，但許遠聲知道劉子睿有引誘居從文上鈎的計劃，便勸居從文取消行動。　　居從文離開飯店，直接到武元彪的住處抓走了他。居從文聽了武元彪的發報手法，認定他不是黑豹。武元彪稱自己手臂受傷影響了發報手法，並撒謊説自己投靠日本人是被鍾道遠所逼，接着又堅稱許遠聲是共產黨。居從文放武元彪回日本人那裏，要他在那裏做自己的內線。　　武元彪為了不讓河本對自己起疑，便稱自己被國民黨抓住審問黃金案的事，並按照居從文的要求告知新四軍和國民黨的具體抗戰方案。河本一邊讓池田將新四軍抗戰方案的消息發報到前線，確認消息的真實性，一邊讓人監控武元彪。　　一向對武元彪沒有好感的劉子睿得知武元彪已經自己回來，便告訴許遠生自己的猜測：武元彪已經被國民黨策反。許遠聲則在話中暗示，武元彪帶回了重要情報的長此以往便會慢慢取代劉子睿的位置。　　顧晨光將居從文的刺殺河本計劃告訴父親，沒想到顧竹羣卻對這個計劃非常贊成，願意為抗日盡一份力，並計劃事成之後全家去重慶與女兒會合。顧竹羣讓顧晨光悄悄遣散顧家的人，並邀請河本到顧府作客。但河本得到顧家在遣散僕人的消息，知道顧竹羣要對自己下手。　　當晚在顧家，顧竹羣簽下了合作協議，因為河本戒備心強，使顧竹羣無法按計劃離開客廳給居從文暗殺河本的機會，他只好冷靜地遣開顧晨光，自己向河本舉槍，然而他卻沒打中河本，反被日本兵打中胸口身亡。居從文眼見無法繼續行動，只能撤退。　　顧晨光被日本人抓走，河本要劉子睿和許遠聲逼問顧晨光刺殺事件的幕後主使。許遠聲有心保護顧晨光，一邊與劉子睿商量幫顧晨光做假口供，將幕後主使的罪名扣到居從文身上，另一邊讓居從文想辦法籌錢買通劉子睿救出顧晨光。而籌錢的辦法是搶劫日本人的銀行。

　　日本兵根據武元彪帶回的情報作戰，結果大敗，河本幡然大悟，自己中了居從文的計。他正在命令池田除掉武元彪，卻接到了銀行被劫走20萬元的消息。　　居從文找人冒充顧家的下人找劉子睿談救顧晨光的事，劉子睿看到成箱的現金和金條動了心，設計了一出火燒監獄涉險將顧晨光放出。　　河本當着許遠聲和劉子睿的面殺了武元彪。由於居從文藏了心眼，沒有把利用武元彪傳遞假情報的事情告訴許遠聲，因此許遠聲不明白河本為什麼突然除掉了武元彪。　　隨着日本的投降，中國的抗日戰爭也終於結束。河本和池田喬裝成中國人想逃走，卻被許遠聲識破，張宏奎和郭飛同時開槍將兩人擊斃。　　居從文成了上海社會局局長，許遠聲為副局長。許遠聲去監獄提審劉子睿，卻被告知劉子睿已經被處決。消息傳到居從文那裏，居從文猜測許遠聲想借查黃金案，找出自己的罪證，繼而達到取代自己的目標。他與郭飛開始密謀算計許遠聲。　　郭飛向上海提籃橋監獄找到獄警全德海，告訴他劉子睿和許遠聲都是共產黨，許遠聲去提審劉子睿其實是想救他出去。隨後，郭飛又以金錢和職位賄賂全德海，要他幫自己加害許遠聲。　　全德海聯繫上許遠聲，稱劉子睿在監獄中留下遺書，要約他見面交給他。兩個人見面的時候，郭飛找的兩個殺手向許遠聲和全德海開槍。全德海當場死亡，許遠聲擊斃一個殺手後暈倒在地。　　許遠聲沒有死，給居從文帶來了極大的麻煩，他只得向從南京趕來的徐仲恩彙報打傷許遠聲的是共產黨。隨後，郭飛買通的陸軍醫院護士準備加害許遠聲時，被許遠聲識破，護士被暗處監視她的黑槍打死。徐仲恩得到消息後，對居從文大發雷霆，並勒令他保護許遠聲的安全。居從文只好下令讓郭飛停止殺害許遠聲的行動。　　顧可馨當年到重慶沒多久就去了美國完成了學業。如今她回到上海 ，到了陸軍醫院當外科主治醫生。許遠聲見到了顧可馨，顧可馨要許遠聲兑現再見面就在一起的承諾，並提出要帶他去美國。許遠聲不同意與她離開，兩個人不歡而散。　　蔣英收到李竹布置的任務，要她拿到存放在警備司令部的東北軍事地圖。蔣英冒險化裝成護士潛入許遠聲的病房，讓他幫自己拿到地圖。

　　郭飛接到醫院特務的報告，立刻帶人去醫院抓蔣英，蔣英在顧可馨的幫助下逃脱了抓捕，但她對顧可馨提出的關於許遠聲身份的問題沉默不答。　　郭飛撲了空，居從文只能找到自己的內線，要求他查許遠聲的底細以及周崑崙的下落。許遠聲告訴居從文，自己計劃在江，浙，滬安排無線測向站以截取共產黨的情報。兩個在向徐仲恩彙報時，許遠聲藉此提出要去警備司令部查地圖，此舉得到了徐仲恩的支持與首肯。而居從文懷疑許遠聲計劃背後有問題，但又猜不出是什麼問題。　　許遠聲拿着南京的命令，順利進入警備司令部檔案室中找到東北軍事地圖，同時，他還發現了有關十多年前黃金案的會議紀錄，其中內容為韓達稱自己與黑豹聯繫的密電被截獲，結合周嵐曾提過居從文曾經破壞過韓達的行動，許遠聲對居從文更加深了懷疑。　　許遠聲藉着要給徐仲恩送畫，準備按照蔣英的要求，安排將東北地圖複製本送出上海，然而警備司令部發現許遠聲調閲東北軍事地圖，立刻將此事報告給了居從文。郭飛奉命去攔截許遠聲。不料，早有準備的許遠聲當着郭飛的面打通了徐仲恩的電話，逼迫郭飛放行。　　顧可馨去找許遠聲，終於搞清了他的身份，雖然顧可馨知道許遠聲的處境危險，但她終於驗證了許遠聲不是壞人，許遠聲也答應要與顧可馨在一起。　　兩年後，共產黨佔領南京，徐仲恩要求居從文的人潛伏在上海，以配合駐滬的湯恩伯抵抗共產黨的進攻。郭飛看大勢已去，連徐仲恩也撤到了重慶，便拖家帶口要逃跑，卻被張宏奎拿着徐仲恩的手諭逮捕。郭飛因為擾亂軍心被槍斃，居從文失去了一個心腹，他主動向共產黨發電報投誠，表示願意起義。許遠聲受蔣英之託，去調查居從文發出投誠電報的真正用意。他假意向居從文提出去台灣的要求，居從文卻真真假假地要許遠聲考慮向共產黨投誠。　　共產黨包圍上海，但怕傷及無辜百姓，不敢貿然發動總攻。周崑崙受命到上海配合李竹爭取居從文的力量。周崑崙與居從文見面，要他幫助共產黨拿到國民黨在上海的佈防圖及防衞計劃。居從文通過周嵐找到了湯恩伯的機要秘書汪忠一。

　　周嵐約出了汪忠一，灌醉了他後將其送回了司令部的辦公室，拿到了居從文想要的防禦計劃和佈防圖。然而，許遠聲對周嵐説居從文可能與共產黨有秘密聯繫，周嵐便將偷拍到的防禦計劃和佈防圖給許遠聲看。　　李竹通過蔣英收到的許遠聲的情報和居從文交上來的情報有些出入，但為了爭取居從文的力量，李竹並沒有斷掉居從文的這條線。　　張宏奎通過截獲的共產黨密電抓到了李竹，李竹抵制住了酷刑，拒不透露共產黨在國民黨的內線。　　周嵐拿着居從文與共產黨交流的秘密電報找到居從文，要檢舉他私通共產黨。他們的談話被鶯鶯聽到，一心想找機會為先夫韓達報仇的鶯鶯找到許遠聲，告知居從文是假意投誠，並承諾如果許遠聲能助自己除掉居從文，自己就幫他救出李竹。　　鶯鶯和許遠聲找到張宏奎，告訴他居從文是共產黨安插的內線，可能會幫助共產黨營救李竹。為了防止李竹被居從文帶走，張宏奎負責拖住居從文，許遠聲和鶯鶯負責將李竹轉移，李竹知道自己無法逃脱，不願意跟着許遠聲走。之後，當着徐仲恩的面，李竹慷慨陳詞，反勸徐仲恩向共產黨投誠，最終在惱羞成怒的徐仲恩槍口下犧牲。　　居從文假起義真潛伏，使得與之接頭的周崑崙處境變得異常危險。當居從文準備加害與他接頭的周崑崙時，鶯鶯的出現打亂了居從文的計劃，鶯鶯坦然承認她嫁給居從文的目的是要為韓達報仇，周嵐在暗處開了黑槍打死了鶯鶯。鶯鶯的死刺激到了張宏奎，他發誓要與居從文勢不兩立。　　隨後，周崑崙在與居從文接頭時喝下毒酒身亡。而居從文向許遠聲聲稱周崑崙是死於心臟病發作，許遠聲只能按下心中的悲痛佯裝無事。　　國民黨高層對湯恩伯守護上海的能力極為不放心，張宏奎接到指令，要他們在上海提前潛伏，要求他聽從上級派下來的代號為蚯蚓的特派員的命令，並要摸清共產黨的軍事部署。許遠聲被張宏奎拉到了自己的統一戰線中來。　　蔣英就許遠聲不是黑豹的身份向何康仁彙報，反而遭到何康仁盯梢，與此同時，張宏奎也得到了許遠聲是共產黨的潛伏人員的消息。當許遠聲準備與蔣英見面時，同時遭到張宏奎和何康仁兩路人馬的追殺。最終，槍聲招來巡捕房的人，許遠聲僥倖逃脱。

　　中共要求何康仁負責重新調查特別經費失竊案，由馬克用擔任專案組的顧問。馬克用大力推薦身為熱電廠工程師的兒子馬小同參加專案組。　　許遠聲從一個過去是幫會小混混張小海的口中打聽到了當年劉子睿偽造裝黃金的盒子的事。但他想不通，當時只是靠偷盜為生的劉子睿是如何得到黃金的消息和路線的。　　許遠聲到陸軍醫院找到了正在住院的居從文，居從文向許遠聲承認了自己的潛伏計劃，然而在計劃中他必須要殺掉許遠聲。許遠聲暗暗錄下了與居從文的談話，衝破了居從文手下的圍攻，跑出醫院。　　顧可馨約出蔣英到咖啡館，將錄音帶交給她聽，蔣英從錄音帶中聽到了居從文的計劃。居從文的人到咖啡館劫殺蔣英，蔣英和顧可馨被馬克用救出，然而何康仁再聽錄音帶時，錄音帶裏卻沒有任何聲音，蔣英百口莫辯。顧可馨找到許遠聲詢問錄音帶聲音被消除的情況，卻將許遠聲暴露在了跟蹤自己的人面前，而小同就在跟蹤的人羣中。許遠聲並沒有認出自己的兒子，也沒有傷害小同，只是警告他不要再跟蹤自己。小同回家後，將見到許遠聲的事告訴了蔣英，並下決心要抓住許遠聲。蔣英心情複雜。　　許遠聲的失蹤讓周嵐很是惶恐，她強逼居從文放棄潛伏計劃逃走。居從文不甘心就此放棄，他假意同意周嵐的逃跑計劃。然而，在約定逃跑的當晚，居從文炸燬了周嵐乘坐的洗車，殺死了這個知道自己底細的女人。　　張宏奎接到蚯蚓的命令，要求除掉許遠聲。張宏奎抓住許遠聲，聲稱奉命要取他性命。許遠聲卻告訴張宏奎，根據自己截獲的密報看，給他下命令的蚯蚓是郭飛，郭飛並沒有死，他只是潛伏得更深一層。張宏奎聽到郭飛這個冤家對頭的名字，便暫停對許遠聲動手。蚯蚓再次向張宏奎下達命令，要他炸掉上海的熱電廠。張宏奎聽許遠聲説炸熱電廠行動凶多吉少，心裏一下沒了底。　　居從文向何康仁透露，中統將在上海設立秘密特務組，這個由徐仲恩親自領導的特務組將實施一個代號為“地獄使者”的行動。何康仁一方面要求居從文儘快瞭解行動內容，一方面佈置地下黨組織密切注意敵人動向。

　　半夜，張宏奎的人進入熱電廠安放炸彈，卻被等候在那裏的馬克用抓個正着。趁着張宏奎氣急敗壞之時，許遠聲勸他擺脱蚯蚓郭飛，直接與台灣方面聯繫。而這時，郭飛現身，要帶走許遠聲，張宏奎與郭飛起爭執時，許遠聲趁機逃脱。張宏奎向郭飛宣佈，自己不再接受蚯蚓的指揮，而要與總部直接聯繫。　　張宏奎回去後，許遠聲繼續挑撥張宏奎不執行郭飛的命令，以求台灣方面劃撥經費。果然，台灣方面很快回應張宏奎，要給他劃撥特別經費。許遠聲的計謀讓張宏奎視許遠聲為知己，他要帶許遠聲一起去接頭拿錢，然而接頭的“老鷹”卻説，自己半路遇到共軍狙擊，便將十萬美金的經費扔到海里。許遠聲根據老鷹的身手分析出，他是北平的武功高手段雲鵬或者已經死去的劉子睿。接着許遠聲談起了劉子睿死前留下的財產並未被找到，以此試探張宏奎是否知道特工總部裏有誰與劉子睿有聯繫。但張宏奎並未查出特工總部有人認識劉子睿。　　在老鷹的重壓下，郭飛給了張宏奎半根金條，而許遠聲發現半根金條竟然與當年特別經費案中失蹤的黃金是從同一個模具裏所出。再結合當年周嵐向自己揭發居從文的話，許遠聲拜託蔣英調查特別經費失蹤案之前居從文與中央蘇區是否有聯繫。然而蔣英的調查結果卻是當年居從文與共產黨沒有聯繫。　　蔣英無意間發現中統遺留下的關於特工總部追蹤江南省委案的文件，當她準備複製一份給許遠聲時，文件卻不翼而飛。　　蔣英受命負責追認犧牲的周崑崙為烈士的事務，她從周崑崙妻子的手上拿到了周崑崙的日記。日記中也明確表示，周崑崙懷疑居從文是假起義。這個信息被居從文的內線透露給了居從文。居從文怕引火燒身，便主動去找何康仁誣陷周崑崙在南京已經叛變。　　居從文與郭飛重新見面，將害死周嵐的罪名按到了許遠聲的頭上，並稱許遠聲知道黃金案的真相，因此他要郭飛儘快清除許遠聲。蔣英與許遠聲見面遭遇襲擊，又是馬克用及時出現解救了他們倆。　　許遠聲輾轉找到了一直隱居的顧晨光，並確認了他就是當年的五號交通員。他當年護送黃金進入上海時，遭人暗算後裝黃金的白銅盒被掉包，而自己的聯絡員犧牲，加上朱世平被抓，他只能選擇靜默。這時，暗處打出的黑槍打死了顧晨光，顧晨光死前向許遠聲説出了當年人力車的車牌號。　　何康仁和馬克用將顧晨光的死歸到了許遠聲的身上，蔣英無法替許遠聲辯解。何康仁指示小同搜捕許遠聲，但明令小同要留下許遠聲的命。

　　張宏奎又收到老鷹的命令，要他找上海自來水廠的地形圖，許遠聲將此消息透露給了蔣英。當蔣英通過電話將消息彙報給何康仁時，她被居從文打暈並帶走。　　許遠聲圍繞着顧晨光死前留下的線索，查到了當年襲擊顧晨光的人是劉子睿的師妹小飛燕。他找到小飛燕的住處，發現小飛燕就是當年與朱世平關在一起的趙小蘭。從趙小蘭口中，許遠聲得知邵文輝死於居從文之手。　　小同和特務同時找到了許遠聲，許遠聲帶着小同一起避開了特務的襲擊。在許遠聲的幫助下，何康仁找到了郭飛和張宏奎的藏身之處，郭飛被擊斃，張宏奎見大勢已去，讓許遠聲打死自己，許遠聲則希望他能悔過自新。　　老鷹的真實身份是易容後的劉子睿，當年他憑藉自己的鎖骨功，獲得了國民黨的器重，如今他的身份是國民黨的少校。他去找小飛燕，小飛燕告訴他當年燒燬他家，燒死他家人的不是邵文輝而是居從文。　　許遠聲得知劉子睿還活在世上，並且要將上海外灘夷為平地，然後再嫁禍給共產黨。許遠聲及時趕到，阻止了正在大橋上安放炸藥的劉子睿，並將他抓了回去。據劉子睿交待，自己當年是受邵文輝的指使偷得金條。　　居從文抓住了蔣英，許遠聲帶着小同一起前去營救。居從文喪心病狂地用槍抵着蔣英的頭，向許遠聲承認自己當年偷金條的事情。然而，居從文準備開槍殺許遠聲時，反被許遠聲劫持。居從文為保命，説出了自己在共產黨內部的線人是馬克用。這時，馬克用出現槍殺了居從文，並當着許遠聲、蔣英和小同的面，堅稱自己當年是被居從文逼着寫下的自白書，因為自己愛的蔣英心中全是許遠聲，讓他開始了瘋狂的報復行動。馬克用用一家三口來蠱惑小同，讓他開槍殺了許遠聲這個破壞他們家庭的人。小同向許遠聲舉起了槍，蔣英無奈，只能告訴小同，許遠聲是他親生父親。惱羞成怒的馬克用要打死小同，然而卻打中了捨身護子的蔣英。　　何康仁等人趕到，馬克用自知沒有退路，索性承認了當年運往上海的黃金被劉子睿劫走之後，居從文通過自己找到了劉子睿的家，拿到了金條並放火燒燬劉家。此後，馬克用一直幫居從文保管金條。直到最近，居從文經費緊張拿走了兩根金條，此外的八根金條全部在馬克用的辦公室裏。蔣英聽完了馬克用的交待後才閉上了雙眼，馬克用也開槍自殺。　　八根金條終於回到了共產黨的手中，許遠聲的冤屈終於得到了洗刷。