在險價值

在險價值是指在一定的時間（t）內，在一定的置信度(比如95%)下，投資者最小的期望損失。作為一種市場風險測量和管理的新工具，在險價值法就是為了度量一項給定的資產或負債在一定時間裏和在一定的置信度下其價值最大的損失額。J.P.摩根銀行在1994年提出的“風險度量制”模型是這種方法的典型代表。

一種比較全面的衡量標準叫做在險價值(VaR)。在險價值指在既定概率水平下，某投資組合在某段時間內可能產生的最大損失。

在正常的市場情況下，VaR是非常有用的風險衡量工具。而在市場振盪期，壓力測試和情景分析往往作為VaR的輔助工具來對市場風險進行分析。金融監管者將這兩種工具視為VaR的必要補充。