嘉實穩健開放式證券投資基金

在控制風險、確保基金資產良好流動性的前提下，以獲取資本增值收益和現金紅利分配的方式來謀求基金資產的中長期穩定增值。

本基金限於投資具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發行上市的大市值上市公司股票、債券以及法律法規允許基金投資的其他金融工具。其中，投資重點是在流通市值佔市場前50%的上市公司中具有競爭優勢的大市值上市公司，投資於大市值上市公司的比例不少於基金股票部分的80%。

在全面評估證券市場現階段的系統性風險和預測證券市場中長期預期收益率並制訂大類資產配置比例的基礎上，本基金重點投資於具有競爭優勢的行業龍頭、優勢企業的上市公司的股票，通過基本面分析挖掘行業優勢企業，獲取穩定的長期回報。

a. 資產配置

在全面評估證券市場現階段的系統性風險和預測證券市場中長期預期收益率的基礎上，制訂本基金資產在股票、債券和現金等大類資產的配置比例、調整原則和調整範圍。在正常市場狀況下，投資組合中股票投資比例浮動範圍：40%-75%；債券投資比例浮動範圍：20%-55%，現金留存比例：5%左右。

b. 股票選擇

主要投資於那些具有競爭優勢的行業龍頭、優勢企業。

本基金將重點在流通市值佔市場前50%的上市公司中選擇具有如下特徵的公司：

(i) 行業發展狀況良好，企業已經經歷了一段快速成長期，步入穩定發展階段，企業具備較強的抗風險能力，已經或即將成為行業的龍頭、優勢企業，企業經營在相對穩健的同時能夠保持一定的持續成長能力；(ii)企業市場競爭能力強，盈利能力穩定，主營業務利潤率大於當年行業平均水平，預期主營業務收入增長率超過行業平均水平；

(iii)良好的財務狀況，財務管理能力較強，現金收支安排有序，資產盈利水平較高，剔除資產負債率大於85%的公司（金融行業上市公司除外），具備潛在的良好的分紅能力；

(iv)企業在產品開發、技術進步方面具有相當的競爭優勢，有良好的市場知名度和較好的品牌效應。

c. 債券選擇

分析利率走勢和發行人的基本素質，綜合考慮利率變動對不同債券品種的影響、各品種的收益率水平、期限結構、信用風險大小、市場流動性因素；另一方面考慮宏觀經濟數據，包括通貨膨脹率、商品價格和GDP 增長等因素。本基金可投資於國債、金融債和企業（公司）債（包括可轉債），以分散風險以及調節投資於股票可能帶來的收益波動，使得基金收益表現更加穩定；同時滿足基金資產對流動性的要求，國債投資比例不低於基金資產的20%。

1、基金收益分配採用現金方式或再投資方式，投資者可選擇獲取現金紅利或者將現金紅利按紅利發放日前一日的基金單位淨值自動轉為基金單位進行再投資；

2、每一基金單位享有同等分配權；

3、基金當期收益先彌補上期虧損後，方可進行當期收益分配；

4、基金收益分配後每基金單位淨值不能低於面值；

5、如果基金當期出現虧損，則不進行收益分配；

6、基金收益分配比例按照有關規定執行；

7、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金收益分配每年至少一次，成立不滿3個月，收益可不分配；年度分配在基金會計年度結束後4個月內完成。

嘉實風險管理和績效評估系統，該系統可以完成市場風險管理、壓力測試、多因子風險分析、流動性風險控制等多項風險管理功能。