劍出江南

寧王便裝來到太平鎮與凌十一等人見面，寧王想得到天下，凌十一想除掉御林軍，兩人一拍即合。此時御林軍出現，與凌十一發生火拼。寧王認為突然出現御林軍，跟他後面的人必然有奸細，回府後，寧王用鴿子找出卧底。寧王心腹養正建議寧王也要派出卧底進入御林軍。俞昊成告訴俞天，要讓他冒充慕容真去南昌寧王府做卧底。

慕容真被御林軍抓走，他的大哥求助寧王，寧王派人將他救走，並想接見慕容真。徐鶴求錢公公引薦俞大人，讓俞大人幫他當上御林軍，俞大人同意幫他，並讓他為自己效忠。錢公公暗示徐鶴也要給自己好處，為自己傳遞消息，徐鶴拒絕。寧王摸清了小皇帝的脾氣，投其所好，告訴他很多吃喝玩樂的方法，皇帝龍顏大悦，給了他江西見機行事的權利。寧王和錢公公密談，兩人達成協議，互惠互利。

慕容真和凌大俠千里奔波來到了寧王府，劉先生懷疑慕容真是御林軍的卧底，把他關了起來。寧王去見俞大人，威脅他不要阻擋自己的大業，俞大人寧死不從。曉瑩郡主偷跑出來，被慕容真綁架了當做投名狀，卻被看穿身份，慕容真憑藉這件事終於博取了眾人的信任。

曉瑩郡主雖被綁架，但是卻一直捉弄寨子裏的羣俠，羣俠苦不堪言。高家將軍和李世民在校場比武，李世民開始十分英勇，卻被徐鶴打落馬下，皇帝十分欣賞他，封賞他為百户長。慕容真去柏林寺裏見廟祝，各對暗號後，兩人交換了消息，慕容真給他留下了地圖。

陳滔一直懷疑慕容真是卧底，時時刻刻都監視着他，並且去跟凌大俠報告慕容真行蹤不定，不和水寨規矩。凌大俠卻對慕容真深信不疑，陳滔自討沒趣。張大人去南昌會館會見馬先生，打聽江西學子徐鶴的問題。御林軍抓了金大人，徐鶴去拷問他，用割腕滴水酷刑逼他就範，金大人説出了劉瑾寶藏的下落。

徐鶴秘密通過馬先生把信交給了寧王，王爺決定伺機而動。凌大俠水寨糧草告急，劉師爺建議他們去找劉瑾的寶藏。他們在找寶藏的時候中了御林軍埋伏，幾乎全軍覆沒，御林軍收穫了寶藏。秦徵和徐鶴對何晏的撫卹金不滿，對督帥大發牢騷，督帥正要發作，幸好哈青蓮來找他倆。秦徵和徐鶴借酒消愁，哈青蓮趁機説要聽俞督帥的事情。

皇帝覺得無趣，想要增加節日，徐鶴斗膽進言，認為不該。秦徵想幫何晏清理賭債，要把借據銷燬，徐鶴卻不認同他的做法，讓他去請罪，張副帥將他罰俸一年，同時他也批評了徐鶴不講團結，罰他禁閉三日。放榜之日，失意之人鬧事，秦徵被誣衊打人，徐鶴漂亮地處理了此事。張督帥審問如意坊老闆，想打聽徐鶴的事，結果一無所獲，徐鶴也向馬先生表示不用擔心，張督帥查不到什麼。

哈青蓮讓徐鶴幫忙進入軍事密庫，徐鶴不答應。御林軍百户秦徵私自盜用印信，私入重地被發現後，被俞昊成以杖刑伺候。回來後徐鶴問秦徵為何進入密庫，秦徵就是不説，徐鶴只得告訴青蓮不要傷害秦徵。徐鶴向俞昊成和張炳軍提議讓御林軍學習手藝，俞昊成應允。秦徵在練習開鎖修鎖，皇上知道後也想了解，親自到西廠查看其他御林軍學習手藝。

小瑩郡主熬湯想給慕容真送去，卻被王后逮住。劉養正和寧王始終懷疑慕容真的真正身份，想利用刑飛找出慕容真的破綻。刑飛問慕容真麗孃的身體上有什麼，慕容真拔劍殺了他，此時劉養正正好趕到。青蓮向徐鶴辭行，徐鶴説以後與她兄妹相稱，讓她放心住下去。徐鶴和秦徵發現青蓮騙了他們，她以借看姐妹的理由出去見史老六，徐鶴決定監視這史老六。皇上讓俞昊成一定要把王陽明帶回宮，俞昊成答應會立即尋找。

凌十一水寨的人被御林軍殺光，凌十一對慕容真説只有他才是自己真正的朋友，就算以後落難也不會出賣他的。凌十一最後沒辦法只得和慕容真前去南昌投奔寧王，寧王也欣然接受他倆的投奔。寧王怕自己女兒小瑩郡主會愛上慕容真。慕容真出去追尋小瑩郡主，發現一隊黑衣人，哈青蓮讓黑衣人與她合作劫寧王的車隊。在客棧內，來了好幾撥人，都各懷心事，雙方都劍拔弩張。

曉瑩郡主在客棧裏讓客棧老闆下藥，把御林軍的人全部迷倒了，而那隊黑衣人也裝暈過去。慕容真在路上碰到曉瑩郡主，慕容真責怪曉瑩郡主私自出走，還把小世子弄丟了。王陽明告訴曉瑩郡主那夥劫匪並非單純的劫匪，而是抓了小世子與寧王作對的人。慕容真睡覺，曉瑩郡主進來傻傻的看着他，還為他擦臉。皇上偷偷溜出皇宮，來到青蓮的綢緞莊，皇上身邊的近侍沒帶銀子就拿了綢緞。

皇上在青蓮的綢緞莊買了綢緞沒付錢，青蓮不讓他走，將他扣留在店裏，還讓他幫忙幹活，最後青蓮還認了皇上做乾弟弟。晚上吃飯的時候，青蓮告訴徐鶴和秦徵她認了個乾弟弟，秦徵不太滿意她的做法。曉瑩郡主帶着小世子、王陽明和慕容真到了京城見到了馬連慶。這時，秦徵也查出了青蓮的乾弟弟就是皇上。王陽明被帶進皇宮，王陽明説皇上是明君，令皇上很高興，讓王陽明以後跟在皇上身邊，令東廠的公公錢安很是納悶。

慕容真要帶曉瑩郡主回南昌，曉瑩不願回去，想要跟他一起浪跡江湖，第二天她就不辭而別了，很快慕容真就追上了曉瑩郡主。秦徵再次來到密庫，被徐鶴及時阻止了。在路上，曉瑩和慕容真兩人關係越來越近，慕容真也逐漸對曉瑩產生好感，最終慕容真説服曉瑩回家。皇上再次來到青蓮的綢緞莊幹活，皇上的能説會道引得青蓮陣陣發笑。回宮后皇上還回想着白天的事，問公公錢安什麼行業最辛苦。

慕容真和凌十一辦妥了孫燧的事情，孫大人疑心是寧王為之，兩人展開了明爭暗鬥。見皇上與青蓮感情越來越好，秦徵忍不住告訴了皇帝的身份，青蓮趁機向俞大人詢問自己父親的事情。秦徵向青蓮表白，被青蓮婉拒；王陽明料事如神，皇帝因事煩憂，請求青蓮陪他出去遊玩。

皇帝與青蓮一起出去遊玩，三日沒有上朝，王陽明與俞大人推心置腹地談話，一起商議了皇帝之事。皇帝與青蓮歸來之後，徐鶴和青蓮深夜商議，兩人互道愛意，但是無法相愛。皇帝又和青蓮一起偷溜出去遊玩，卻被徐鶴指使的強盜攔路，御林軍都十分焦急。

青蓮和皇帝被強盜綁架，強盜逼迫皇帝給家裏寫信，索要財物。皇帝卻謊稱自己家徒四壁，與歹徒周旋並相談甚歡，並與強盜結拜。御林軍及時趕到，把青蓮和皇帝救出。徐鶴利用青樓探聽張炳軍的消息，並拿走張炳軍送給青樓女子的腰牌。張炳軍與俞大人密探天兒的來信，並祈禱天兒能順利完成任務。

御林軍查到了寧王府和南昌會館勾結，張炳軍想通過馬連慶打入南昌會館內部。曉瑩郡主被母親看出了心事，她趁機向母親詢問慕容真的事，母親向她透露了她對慕容真的疑慮。慕容真與曉瑩郡主感情越來越好了，倆人偷偷拿了香水，被寧王發現，寧王懷疑是慕容真，曉瑩郡主只好幫他頂罪，消除寧王疑慮。

張炳軍與俞大人密議名單之事，他們決定把破譯名單的事交給秦徵。秦徵苦苦研究名單，竟然發現自己的爹就是名單中的一員，他去詢問父親，決心大義滅親。張炳軍認定徐鶴是寧王派來的卧底，兩人話不投機，大打出手，徐鶴卻沒有殺張炳軍滅口

徐鶴與張炳軍交手之後，來找馬連慶對峙。寧王決定保住徐鶴，殺掉孫伯昭，對付張炳軍。俞昊成與張炳軍決心與寧王對抗到底，給天兒製造更多的機會。孫伯昭與張炳軍雙雙斃命。俞大人十分傷心，這次與寧王的對決他棋差一招。俞大人與徐鶴密議，召開御林軍大會，立志報仇

徐鶴來找馬連慶，徐鶴含沙射影的説馬連慶學寧王下棋，而他們就是棋子，還問孫伯昭是否也是棋子。劉養正告訴寧王孫炳軍已經被殺了，慕容真很傷心，但在寧王面前不得不強顏歡笑。此時俞昊成也在懷念孫炳軍。徐鶴在馬連慶那得到自己也是棋子後，喝醉了酒，來到了青蓮的住處與青蓮發生了關係。東廠公公錢安和馬連慶談論孫炳軍的被殺害的事。幾天後，徐鶴來到青蓮住處向青蓮賠罪。

鄱陽湖寨來到城裏鬧，江西巡撫孫燧趕到時已經晚了，正好碰到凌十一，並與凌十一發生了衝突。孫燧來到寧王府，指責寧王越俎代庖，要求寧王撤回王府衞隊。慕容真責怪孫燧才是擾民害民，反被孫燧關進囚籠示眾。孫燧迫於民眾壓力，不得不放了慕容真。秦徵想偷偷進密庫，再次被徐鶴髮現。曉螢郡主給慕容真包紮，抱怨他不聽話，此時寧王來了，劉養正告訴慕容真孫燧終於同意一起守城，而南昌城也到了寧王的手中。

皇上在審批奏摺時，全都是駁回，此時秦徵求見，説皇上如果不見就硬闖進來，旁邊的錢安説現在的御林軍都被俞昊成寵壞了，徐鶴很緊張秦徵進來把事情跟皇上説了，打算阻止。徐鶴責怪青蓮是她連累了秦徵，青蓮覺得徐鶴不理解她。青蓮親自來找皇上，要求皇上查清楚她父親的死到底怎麼回事。皇上命令錢安看好青蓮，不準有任何閃失，錢安則不太願意。皇上為討青蓮歡心，來找俞昊成問當年哈元章的案子。

徐鶴和青蓮終於走在了一起，徐鶴告訴青蓮其實認識她之前就知道哈元章的事，徐鶴阻止很多人查這案子就是怕青蓮知道真相後傷心難過。青蓮想要離開，秦徵不捨得她離開，告訴青蓮他喜歡她。青蓮來找俞昊成，想和他了結一切恩怨，青蓮把毒酒給俞昊成喝了，俞昊成倒地身亡，恰巧被皇上等人看到。皇上把徐鶴升為御林軍副督帥，要他以後好好發展好御林軍。慕容真和曉螢郡主結親，慕容真當着寧王面拒絕了這門親事。

由於慕容真拒絕和曉螢成親，曉螢對寧王説她恨慕容真，寧王找劉養正表示要殺了慕容真，劉養正説不可以殺他。王妃也安慰曉螢郡主，但曉螢告訴王妃慕容真不娶她肯定有苦衷的，恰巧被門外的寧王聽到。在鴿組，俞昊成要王陽明去南昌寧王府告訴慕容真他沒死。徐鶴要把青蓮藏着馬連慶的住處，馬連慶知道青蓮是欽犯，不願意收留。曉螢留了一封信，離家出走，劉養正讓慕容真必須儘快把曉螢找回來。

徐鶴把青蓮藏着棺材裏，躲避御林軍的檢查，出了城門，卻還是被秦徵追了出來，打算把棺材扔到荒郊野嶺。王陽明深夜叫慕容真來，告訴他俞昊成沒死，慕容真很高興。青蓮乘坐馬車被一羣黑衣人攔了下來，他們準備殺了青蓮，俞昊成及時出現救了青蓮。王陽明告訴慕容真御林軍中有寧王的卧底。王陽明離開了王府後，寧王想殺了王陽明。王陽明在路上就被寧王派來的人抓住。皇上要讓秦徵為他辦件事，讓他借寧王手殺了劉養正

秦徵行刺皇上後跑來投靠寧王。寧王收了秦徵帶來的那封信，慕容真晚上在屋內徘徊，他在想秦徵到底是不是御林軍的敗類。第二天，寧王召集劉養正、慕容真、秦徵，在大殿説已經知道卧底是劉養正。待劉養正抓走後，寧王讓慕容真、秦徵從此以後能好好合作

傍晚，秦徵跟蹤寧王來到牢房，聽到寧王和劉養正密談，知道自己行動失敗，準備逃回京，但又聽到他們談一次在望山門抓卧底的計劃，秦徵想去通知那位卧底，但又不知他是誰，幾番思考後自己赴望山門，就這樣秦徵被抓走了，先是關在牢房裏，受了一些折磨，身上也遍佈血痕，這時正值秦徵一人在牢房裏，慕容真來了。慕容真拿出他收到那鴿信展開給秦徵看，他説相信秦徵是自己的人，所以來幫秦徵。就在這時，劉養正進了大牢，一時間嚇到了兩位密談兄弟。

劉養正把秦徵的屍首運給皇上，皇上覺得是奇恥大辱，誓言一定要踏平南昌，為秦徵雪恨，肅清叛逆。此時，徐鶴提出要想肅清叛逆就得先除掉錢安，皇上命錢安把這些年寧王和他的大人們的一樁樁事件都寫下來，供出寧王到底賄賂過多少大臣。皇上命徐鶴把錢安寫出來的東西立刻封上。徐鶴深夜造訪錢安讓他抄寫了一份遺書後殺了他。第二天，徐鶴把錢安的假遺書交給皇上，皇上信了錢安遺書中的所述，宣佈厚葬錢安。

劉養正告訴寧王如有不測，就除掉徐鶴，讓寧王坐莊。俞昊成沒有死，他潛身京城，按照炳軍的線索發現了劉養正在京城各路的巢穴，打算將他們一網打盡。督帥命徐鶴和他一起揪出御林軍內部的奸細。寧王召集眾臣宣佈自己接到了當今王后的密詔，要迅速揮師進京，彈劾正德小兒。徐鶴揭穿了慕容真的身份，寧王把他關了起來。

王陽明誤導寧王派來御林軍卧底徐鶴的計策，騙徐鶴飛奔回王府，報了假信。寧王的反兵一敗塗地，只是犧牲了凌十一，可惜慕容真痛心疾首，但也因此讓寧王免除了對慕容真的懷疑。御林軍勢如破竹，寧王率大隊分批逃往鄱陽湖。青蓮和劉養正同歸於盡，換回徐鶴的醒悟，徐鶴及時回頭押解寧王回京。慕容真護送郡主曉螢的路上被曉螢識破了卧底身份，服毒自盡。