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債券風險溢價
鎖定
- 中文名
- 債券風險溢價
- 外文名
- Risk Premium for Bonds
- 利 潤
- 高於銀行
- 風 險
- 高於銀行
債券風險溢價總敍
債券風險溢價,大抵可分為四類,分別為:到期(maturity)溢價、不履行債務(default)溢價、流動性(liquidity)溢價及、個別事件(issue-specific)溢價。
債券風險溢價到期溢價
如果兩種債券,一種年期較長而另一種年期較短,那麼當息口上升時,年期較長的債券價格跌幅會較大。同樣地,假設息口下跌,年期較長的債券價格升幅會較年期短的債券為大。因此,年期長的債券對於息口升跌較為敏感,所以風險亦較大。這種由年期長短而導致的債券風險,稱為到期風險。