交易計劃

市場交易是混合物，從不同側面可以看出一定的特點和規律，但難以用某種劃一的公式或模型揭示全部波動，因此，要還原成幾種規律性比較明顯的波動，分別制定操作計劃。

許多在期貨交易中取得成功的人都信賴一套交易計劃。正如商業計劃詳細陳述商業活動的啓動和發展一樣，交易計劃詳細制定期貨交易的框架。它有兩個要點：一是價格預測，解決是否以及何時買入或賣出一種特定的合約的問題；二是風險控制，回答投入多少交易資金以及何時止損的問題。

交易計劃在被執行的全過程中，應該根據需要不斷地發展和完善。嚴格遵守交易計劃是成功的期貨交易商的共同特徵。新手應該考慮在實戰之前，通過模擬交易檢驗他們的交易計劃。

【URL】價格預測【/URL】

期貨交易 ^[1]  利來自低買高賣，説起來似乎簡單，但這就要求交易者對未來數週或數月的價格走向作出判斷。也就是説，需要一個價格預測方法。大多數交易商依靠基本面的變化或技術分析來預測價格。也有人花費大量的時間和精力試圖發現新的方法和指標用來判斷關鍵價位。有很多人宣稱發現了預測價格的“真經”，然後就向你推銷信息。對這些誇誇其談不可輕信。

一般交易商在開始時傾向於使用他們感覺不錯的價格預測技術和模式。實戰中的成敗能夠檢驗這種方法的效用並有助於它的發展和完善。有一點很重要，在每次對預測方法進行調整之後你要考查該調整的效果。只有被證明能提高預測效果的調整才被最終保留。經過這樣的過程之後，你最終將發展出一套能給出可靠的買賣信號的交易模型。當然，也有可能你對這個模型不滿意，轉而去研究另一個。最後還應該指出，過去很好用的模型在將來未必仍有效。

風險控制意味着對每一個期貨交易頭寸都要建立止損和盈利目標。在盈利和虧損的關係上，首先盈利目標要大於可能的損失（止損），只有這樣的交易才是有利可圖的。其次，盈利的次數和虧損的次數也很重要。舉個例子，某交易商在使用某種交易模型時錯誤和正確的次數各佔一半。然而，他把每次錯誤帶來的損失限制在500美元以內，而每次正確帶給他的盈利達到1000美元。長此以往，這種交易必然是盈利的。

一個交易頭寸虧損到什麼程度時應該止損取決於幾個因素。首先，在任何頭寸上投入的資金數額取決於你帳户上的保證金總額。一般的原則是：不要在一個頭寸上投入超過保證金總額10%的資金。 其次，它還取決於所交易品種的活躍程度：越活躍的品種，風險越大。因為你的頭寸將會經歷瞬息萬變的價格波動，同時你不會輕易出場。另外，你的平均交易盈利水平也決定止損位。正如前文所説的那樣，就長期而言，你要將虧損限制在不超過盈利的範圍內。

和發展價格預測模型一樣，風險控制系統的相關參數也應該經過時間和實戰的檢驗並加以完善。

交易計劃的制定因人而異，要考慮個人的經歷、教育、風險資本和對風險的承受能力。一般交易計劃都有它最適宜的人羣。因此，你必須發展一套最適合自己使用的交易計劃。這主要需要你保持耐心，嚴格遵守自己建立的原則，認真做好交易記錄（可以提供有價值的反饋信息，是對交易計劃評價和完善的依據），同時不忘嘗試新的方法。

期貨投資領域裏沒有保證獲利的方法，但是遵守交易計劃可以使你走上漫長的成功之路。