中國上市公司關聯交易生成機制及規範治理研究

書中結合股權分置改革，對中國上市公司關聯交易的產生原因、現狀、影響及其治理進行了系統分析，並在借鑑國外關聯交易治理經驗的基礎上，提出了相應的政策建議。

我國上市公司的關聯交易源於證券市場的出現與發展，其顯著特徵是，儘管雙方的交易是在市場行為方式下進行，但由於交易一方往往對另一方具有控制或重大影響能力，因此交易的結果對上市公司具有不確定性。現實中，儘管上市公司利用關聯交易優化資產結構、提高市場競爭力的事例並不少見，但控股股東利用關聯交易直接或間接侵害上市公司利益，甚至掏空上市公司的事件更是時有發生。它直接損害了中小投資者的利益，影響了資本市場資源配置作用的發揮，進而影響到資本市場及社會經濟的穩定、持續發展。因此，加強對關聯交易的規範與治理以減少不公允關聯交易的產生，已成為各方的共識。但目前的研究還缺少系統性和綜合性，特別是我國上市公司於2005～2007年進行了股權分置改革後，關聯交易行為的新變化，並沒有得到系統研究。基於此，本書結合股權分置改革，對中國上市公司關聯交易的產生原因、現狀、影響及其治理進行了系統分析，並在借鑑國外關聯交易治理經驗的基礎上，提出了相應的政策建議，以期對中國上市公司關聯交易的治理與規範以及中國資本市場的健康發展有所裨益。

第1章 導論

1.1 選題的背景與意義

1.2 相關概念的界定

1.3 研究方法

1.4 研究的邏輯架構與本書的結構安排

1.5 研究的創新點

第2章 文獻述評

2.1 控制性股東與關聯交易

2.2 關聯交易與盈餘管理

2.3 關聯交易的利益流向

2.4 關聯交易的影響分析

2.5 關聯交易的治理機制

2.6 簡要評述

第3章 上市公司關聯交易形成機制分析

3.1 制度演進與上市公司的關聯交易：制度分析的視角

3.2 税收節約與上市公司的關聯交易：税收規避的視角

3.3 資源配置與上市公司的關聯交易：隱性成本的視角

3.4 利益追求與上市公司的關聯交易：成本收益的視角

3.5 我國上市公司關聯交易成因分析：綜合的視角

第4章 我國上市公司關聯交易的實證分析——以股權分置改革前後的關聯擔保為例

4.1 股權分置改革與上市公司對外關聯擔保分析

4.2 公司治理機制與上市公司關聯擔保關係的實證分析

4.3 公司價值與上市公司關聯擔保關係的實證分析

第5章 上市公司關聯交易的規制選擇與博弈分析

5.1 上市公司關聯交易的規制選擇與效率分析

5.2 上市公司關聯交易治理各方的博弈分析

5.3 我國上市公司關聯交易的治理歷程與問題分析

第6章 上市公司關聯交易域外治理的經驗與借鑑

6.1 關聯交易治理制度變遷的回顧與分析

6.2 美國治理關聯交易的法律規範與基本思想

6.3 美國對關聯交易治理的經驗及借鑑

6.4 對我國的啓示

第7章 我國上市公司關聯交易綜合治理模式構建

7.1 上市公司關聯交易綜合治理模式概述

7.2 基於企業自治的關聯交易治理制度及其構建

7.3 基於政府規制的關聯交易治理制度及其構建

7.4 基於行業監管的關聯交易治理制度及其構建

7.5 基於道德規範的關聯交易治理制度及其構建

第8章 結論與研究展望

8.1 研究結論

8.2 進一步研究展望

參考文獻