上市招股書

看招股説明書時要注意如下事項：

（1）風險因素與對策説明：瞭解公司存在的風險及公司的應對之策是否有效；

（2）募集資金的運用：看看資金都流向了什麼項目；

（3）股利分配政策：瞭解公司對股民的回報；

（4）發行人在過去至少3年來的經營業績：以此來判斷公司經營的穩定性；

（5）發行人股本的有關情況：瞭解公司發起人、重要持股人的持股情況；

（6）盈利預測：直接關係到公司股票的發行情況。一般而言，上市公司更意願樂觀預測盈利，將盈利數字説得大一些；

（7）公司發展規劃説明：這是表明公司管理層對公司未來發展所作出的重要規劃；一份好的規劃應該是嚴謹、科學、實事求是的；

（8）發行人認為對投資者做出投資判斷有重大影響的其他事項。

此外，我們應該注意：

（1）募集資金的運用本次募股資金的用途與投向；投資項目總體情況介紹，包括項目預算、投資週期與資金使用計劃等；如果所籌資本尚不能滿足規劃中的項目的資金需求，應説明其缺口部分的來源及落實情況；增資發行的發行人必須説明前次公開發行股票所籌資本的?運用情況。

（2）股利分配政策發行人股利發放的一般政策；發行人股票後第一個盈利年度是否準備派發股利；如果準備發放，發放幾次，何時發放；不同類別股票在股利分配方面的權益；如果暫不準備派發股利，簡要説明原因；新股東是否享有公司本次股票發行完成前的滾存利?潤；其他應説明的股利分配政策；

（3）經營業績這一部分應當根據專業人員的審計報告和審查結論，來觀察發行人過去3年的經營業績，它至少應包括：最近3年銷售總額和利潤總額；發行人業務收入的主要構成；發行人近期完成的主要工作，主要指重大項目和科研成果；產品或者服務的市場情況；籌資與投資方面的情況等。

（4）股本這一部分應當注意發行人的股本及其變動情況：註冊資本；已發行的股份；如果發行人已進行過股份制改組、定向募集或公開發行，則應當披露本次發行前公司的股權結構，包括國家股、法人股、個人股（其中含內部職工股）、外資股等各佔的份額；發行人認購股份的情況；本次發行後公司股份的結構，包括公司職工股的有關情況；本次發行前後每股淨資產，等等。