IPO企業上市實戰攻略：業務盈利問題深度剖析

《IPO企業上市實戰攻略：業務盈利問題深度剖析》詳細闡述了每一個專題的理論基礎知識，包括專題涉及的法律法規、問題產生的原因以及目前對上市的影響等，不論是對於企業管理層還是中介服務機構，均有助於其全面提升IPO理論知識水平、判斷問題的專業水平以及解決問題的能力。

白小飛，畢業於武漢大學，註冊會計師，準保薦代表人。

曾任職主板上市公司財務負責人，並有投資公司、證券公司、會計師事務所從業經歷。執業以來專注於企業掛牌上市、併購重組、財税規範、投資融資等領域的工作，主導操作了多家公司的掛牌上市整體工作，在企業資本運作方面擁有紮實的理論知識和豐富的實戰經驗。

近年來，在全國各地講授“企業IPO上市之路”“多層次資本市場與科創板、註冊制”“企業財税資本整體解決方案”“企業股權融資實務”等課程百餘場，培訓學員萬餘人。 ^[1] 

上篇　業 務 篇

第一章　業務總體性要求

第一節　主營業務 003

一、一般主營業務問題 004

二、業務重組情況下的主營業務問題 018

第二節　業務的獨立、完整性 034

一、同業競爭 034

二、關聯交易 056

第二章　銷售業務的關注要點

第一節　銷售模式 079

一、直接銷售模式 080

二、經銷模式 109

三、銷售模式的變化 137

四、銷售渠道依賴 143

第二節　客户 149

一、境外銷售客户 149

二、客户和供應商重合 158

三、客户集中及客户依賴 169

第三節　收款方式 184

一、現金收款 184

二、個人賬户收款 197

三、第三方回款 209

第四節　應收賬款 221

一、理論基礎 221

二、審核關注點及典型案例 226

三、應對建議 236

第五節　銷售費用 237

一、銷售費用比例及內部結構波動 238

二、銷售返利 244

三、商業賄賂 252

第三章　採購業務的關注要點

第一節　特殊供應商 261

一、關聯供應商 262

二、個人供應商 271

第二節　供應商集中及依賴 276

一、審核關注點及典型案例 276

二、應對建議 285

第三節　供應商資質 286

一、審核關注點與典型案例 286

二、應對建議 291

第四節　應付賬款 292

一、理論基礎 292

二、審核關注點及典型案例 294

三、應對建議 298

第四章　生產業務的關注要點

第一節　委託加工 300

一、理論基礎 300

二、審核關注點及典型案例 303

三、應對建議 312

第二節　存貨 314

一、一般存貨問題 314

二、農業企業存貨問題 324

三、寄售模式下的存貨問題 328

四、上市前的典型存貨規範問題 332

第三節　產能與產量 335

一、審核關注點及典型案例 335

二、應對建議 341

第四節　生產成本 342

一、製造業的成本問題 343

二、餐飲業、農業的成本問題 347

三、建築業、軟件與信息技術服務業成本問題 352

第五章　研發業務的關注要點

第一節　通過研發費用調節利潤 358

一、研發支出資本化 358

二、其他方式調節研發費用 366

第二節　技術合作研發 368

一、審核關注點及典型案例 368

二、應對建議 372

第三節　研發費用加計扣除 372

一、理論基礎 372

二、審核關注點及典型案例 374

三、應對建議 377

第四節　研發投入不合理 377

一、審核關注點及典型案例 377

二、應對建議 380

下篇　盈 利 篇

第六章　外部環境與內部優勢

第一節　行業與經營環境 383

一、行業 384

二、經營環境 399

第二節　公司的核心競爭優勢 409

一、規模優勢 410

二、技術優勢 415

三、標準優勢 423

四、品牌優勢 429

五、價值鏈優勢 436

第七章　公司業績的質量

第一節　業績的增長性 441

一、業績增長 442

二、業績下滑 450

第二節　業績的合理性 461

一、財務數據合理性 461

二、會計處理合理性 483

三、商業合理性 500

第三節　業績的含金量 512

一、經營業績依賴政府補助和税收優惠 512

二、經營業績依賴投資收益 520

三、放寬信用政策增加收入 529

四、降低成本費用提升業績 537

五、經營現金流量淨額低 543

第四節　業績的不確定性 550

一、經營模式變化帶來的不確定性 551

二、產品（服務）結構變化帶來的不確定性 559

三、重要資產或技術變化帶來的不確定性 572

四、在手訂單下滑帶來的不確定性 577

第八章　募集資金運用

第一節　募集資金運用導述 586

一、募集資金運用的審核要求 586

二、募集資金運用的信息披露要求 587

第二節　募集資金使用方向 591

一、審核關注點及典型案例 591

二、應對建議 595

第三節　募投項目的合法合規要求 595

一、審核關注點及典型案例 595

二、應對建議 598

第四節　募投項目實施的可行性、合理性、必要性 598

一、審核關注點及典型案例 598

二、應對建議 601

第五節　募投項目的市場前景及盈利能力 602

一、審核關注點及典型案例 602

二、應對建議 606

第六節　各行業募集資金投向總結 607

一、各行業募集資金投向總結 607

二、典型成功案例 608