離岸信託理論與實務

本書是首部國人撰寫的非譯著離岸信託書籍。在書中，王旭律師圍繞“什麼是離岸信託”“為什麼做離岸信託”“怎麼做離岸信託”“中國高淨值人士的重點關注事項”“離岸信託進階及制度啓示”等角度，系統講解了離岸信託的基礎理論、運行架構、核心文件，離岸信託在財富保護與傳承、税務優化、資產持有、員工激勵等方面的應用，離岸信託的設立流程、運作及費用，離岸信託中的私人信託公司等內容。

王旭律師是我國優秀的國際信託研究青年學者，此外，他還帶領團隊為眾多超高淨值人士提供離岸信託服務。因此，本書內容不僅全面、系統、專業，還兼具理論性和實務性。無論是高淨值人士、企業高管、高級金融從業人員，還是信託專業人士及資本市場從業者，通過閲讀本書，都可以輕鬆掌握離岸信託的底層邏輯、功能應用以及實踐操作。

王旭律師

• STEP國際信託與資產規劃學會全權會員TEP（倫敦）

註冊信託及財富管理從業者、國際信託管理職業證書

• 國家全額獎學金公派留學研究生：國際信託法方向

• 大成律師事務所家族辦公室法律研究中心執行主任

• 多家銀行總行、金融機構信託及税務法律顧問、業務培訓講師

• 北京科技大學碩士生導師

MBA跨境法税課程講師

• 《南方財經》《每日經濟新聞》《21世紀經濟報道》等主流媒體特邀專家評論員

• 央行主管國家級期刊《金融博覽·財富》特邀撰稿人

• 三塬學社（SUREST）聯席院長、首席專家顧問

• UCL倫敦大學法學碩士（國家公派）

Distinction 一等榮譽學位

所獲榮譽：

• 2022 Wealth APAC亞太財富論壇家族信託TIPTOP頂級顧問

• 連續上榜2021-2022 Wealth APAC 中國首席財富顧問

• 法律評級機構China Business Law Journal《商法》2023年度律師新星

獲評“信託、税務、財富管理領域行業專家”

• 2020 Wealth APAC亞太財富論壇“金臻獎”得主：優秀財富規劃師（一等）

第一章 ｜ 離岸信託概述及其制度啓示

第一節　境外信託概述 / 3

英國信託/ 美國信託/ 在岸離岸信託/ 離岸信託/ 歐洲信託/ 潛在信託

第二節　離岸信託的定義 / 13

基本特徵/ 信託適用法選擇/ 受託人選擇/ 境外管轄法庭和機構

第三節　離岸信託的起源與發展 / 21

英國傳統信託理論/ 離岸信託的規則創新

第四節　啓示：信託制度在國際競爭中的重要作用及離岸信託的借鑑意義 / 23

信託的三類應用方式/ 信託制度建設的意義/ 雙軌信託制度/ 全球財富管理中心建設

第二章 ｜ 離岸信託基礎理論

第一節　信託基礎架構及運作邏輯 / 33

第二節　信託委託人 / 38

第三節　信託受託人 / 42

第四節　信託受益人 / 49

第五節　信託保護人 / 52

保護人的定義/ 保護人的作用/ 誰可以擔任保護人

第三章 ｜ 離岸信託實務基礎：運行架構與常見類型

第一節　離岸信託的整體架構 / 63

上層架構/ 下層架構/ 實質運營資產架構/ 信託下屬公司

第二節　離岸信託中的離岸公司 / 73

離岸公司的作用/ 離岸公司的選擇/ 離岸公司中的重要角色

第三節　離岸信託的常見類型 / 78

自由裁量信託/ 固定信託/ 公益目的信託/ 私益目的信託/ STAR 信託/ VISTA 信託/ 受益人原則

第四章 ｜ 離岸信託實務基礎：核心文件與常見問題

第一節　信託契約 / 96

信託契約的基礎條款/ 閲讀與修改的注意事項

第二節　信託意願書 / 108

意願書的內容/ 意願書的類型/ 誰有權發出意願書/意願書中的指示人/ 意願書的修改/ 學術爭議

第三節　信託設立中的常見基礎問題 / 116

信託資產的安全性/ 家族信託的定位/ 家族信託與投資理財/ 離岸信託與企業控制權

第五章 ｜ 離岸信託的應用：財富保護與傳承

第一節　資產保護功能 / 130

資產保護功能的原理/ 資產保護的邊界/ 資產保護功能的設計

第二節　規避繼承風險 / 139

繼承規則/ 各國複雜的繼承程序/ 信託如何規避繼承風險/ 遺囑與信託的對比

第三節　靈活有序傳承 / 149

激勵引導家族成員發展/ 限制家族成員負面行為/ 防止家族成員揮霍

第四節　隔離婚姻風險 / 153

夫妻共同財產制/ 高淨值人士自身的婚姻風險/ 婚前財富規劃/ 家族後代的婚姻風險

第五節　信息保護功能 / 160

對內保密性/ 對外保密性/ 正確認識隱私保護功能

第六節　防止因人身意外帶來的風險 / 165

第六章 ｜ 離岸信託的應用：税務優化、資產持有、公司運營及雙軌體系

第一節　正確認識離岸信託的税務功能 / 169

税務優化與税務規避/ 離岸信託税務優化功能的邊界

第二節　合理税務優化：功能不斷壓縮 / 176

離岸信託個人税務優化的作用與限制/ 遺產税和贈與税優化

第三節　境外資產持有平台：集中資產，保值增值 / 182

境外資產“收納箱”/ 境外資產“管家”/ 境外資產保值增值

第四節　公司運營中的離岸信託應用 / 185

集中企業控制權/ 分割股權的三種權益/ 預防股東的三類風險

第五節　家族財富雙軌體系的搭建 / 192

家族財富雙軌體系的組成/ 實質運營公司/ 其他資產持有公司/ 雙軌體系的作用

第七章 ｜ 離岸信託的應用：員工激勵信託及其搭建

第一節　員工激勵計劃概述 / 197

員工激勵計劃的定義及優勢/ 員工激勵的模式/ 員工激勵的實施方式

第二節　離岸員工激勵信託概述及功能優勢 / 206

第三節　離岸員工激勵信託的基礎架構及設計要點 / 212

基礎架構/ 核心文件/ 設計要點/ 費用構成

第四節　STAR 信託及私人信託公司在離岸員工激勵信託中的應用 / 219

第五節　員工激勵計劃與我國的合規政策 / 221

第八章 ｜ 離岸信託的設立：操作實踐解析

第一節　合規流程：盡職調查 / 230

基本流程/ 資金來源/ 特殊人羣/ 注意事項/ 不同地區的合規審查

第二節　核心流程：方案確認及文件擬定 / 235

設立方案/ 核心文件擬定、修改及審核/ 定製文件的重要性/ 信託文件的簽署/ 信託文件的後續修改

第三節　離岸信託下層架構的搭建流程 / 243

離岸公司搭建/ 離岸賬户

第四節　必要流程：信託財產的轉入 / 246

第五節　離岸信託設立中的服務機構選擇 / 249

信託公司/ 私人銀行/ 第三方財富管理機構/ 信託律師/ 税務師/ 會計師

第九章 ｜ 離岸信託中的權利保留與資產保護

第一節　如何增強對離岸信託的控制權 / 261

權利保留的兩個層面/ 權利保留的三種常見方式

第二節　委託人權利保留可能導致的負面效果 / 270

第三節　如何增強離岸信託的資產保護功能 / 272

第十章 ｜ 中國高淨值人士離岸信託設立中的婚姻財產問題

第一節　我國的婚姻財產製度與離岸信託的關係 / 281

設立離岸信託是否需要遵守我國的婚姻財產製度/ 相關制度介紹

第二節　離岸信託設立及生效是否需要配偶同意 / 289

法理分析/ 實踐解析/ 錯誤設立的後果

第三節　“富太太”或“富丈夫”如何正確應對離岸信託的設立 / 296

設立離岸信託對夫妻一方的影響/ 正確應對離岸信託設立的四個步驟

第十一章 ｜ 離岸信託的日常運作及費用標準

第一節　離岸信託的日常運作及注意事項 / 307

事務性工作/ 信託分配及類分配/ 信託資產配置的三種模式/ 合規性工作/ 角色分工及注意事項

第二節　離岸信託的設立、運作及退出費用 / 317

收費模式/ 收費構成/ 離岸公司的相關費用

第三節　信託費用確認時的注意事項 / 324

第十二章 ｜ 離岸信託中的資產配置：信託財產的投資及持有

第一節　離岸信託資產配置綜述 / 330

受託人的資產配置權利的演變/ 信託資產配置角色的變化/ 信託資產配置的主要目的

第二節　家族投資代表與專業投資顧問 / 337

家族投資代表的任命/ 專業投資顧問的任命/ 家族投資代表與專業投資顧問的區別/ 專業投資顧問的選擇/ 專業投資顧問權利的種類

第三節　離岸信託中金融資產的投資及持有 / 343

第四節　離岸信託中不動產的投資及持有 / 353

第五節　離岸信託中高價動產的投資及持有 / 356

第六節　離岸信託中“受益類”資產的投資及持有 / 358

第十三章 ｜ 離岸信託中的私人信託公司

第一節　私人信託公司概述 / 364

第二節　私人信託公司應當滿足的監管規則 / 368

無償信託業務/ 關聯信託業務/ 特殊限制規則/ 私人信託公司的合規義務

第三節　私人信託公司的整體架構及其所有權架構 / 375

第四節　私人信託公司的內部管理架構 / 380

私人信託公司董事/ 私人信託公司委員會/ 家族辦公室

第五節　私人信託公司架構的下層信託組成 / 384

下層信託需要滿足的條件/ 關聯主體/ 下層信託組成的常見架構

第六節　私人信託公司應用中的常見問題 / 389

第七節　私人信託公司架構的功能優勢 / 393

第八節　私人信託公司制度對我國家族信託發展的啓示 / 399

境內設立私人信託公司的可能性/ 私人信託公司在境內應用的阻礙/ 境內家族信託制度建設的啓示

第十四章 ｜ 信託制度與國家發展：我國應當如何借鑑學習離岸信託制度

第一節　信託制度在促進社會經濟發展方面的重要作用 / 410

第二節　信託制度在國際競爭中的重要作用：吸引境內外財富“安家落户” / 419

第三節　如何辯證地學習離岸信託制度，建設我國信託制度體系 / 426

第四節　如何正確對待離岸信託在我國高淨值人士中的使用 / 433

第五節　從建設全球財富管理中心的政策背景看我國信託的未來 / 438